L’assureur britannique Rothesay s’apprête à offrir des prêts hypothécaires sur 25 ans
Un assureur spécialisé dans les retraites est sur le point de lancer des prêts hypothécaires à taux fixe de 25 et 30 ans au Royaume-Uni dans le but d’offrir une plus grande certitude aux emprunteurs alors que la menace d’une augmentation des taux d’intérêt augmente.
Rothesay, le plus grand spécialiste britannique de l’assurance retraite avec plus de 60 milliards de livres sterling d’actifs, envisage de s’associer à un prêteur britannique pour financer les prêts hypothécaires à plus long terme, selon deux personnes informées de la situation. La décision devrait être dévoilée dans les prochaines semaines et les conditions n’ont pas été divulguées.
L’allongement de l’hypothèque traditionnelle à taux fixe romprait avec la tendance britannique de changer d’accord tous les deux ou trois ans – un processus qui peut entraîner des frais importants et entraîner des factures mensuelles plus élevées – et est une priorité déclarée du gouvernement britannique.
Rothesay a déclaré : « En tant que plus grand assureur spécialisé dans les retraites du Royaume-Uni, nous sommes toujours à la recherche de moyens innovants d’investir dans des actifs à long terme, sécurisés et de haute qualité. Grâce à ces nouveaux produits, nous sommes ravis de soutenir l’augmentation de l’accession à la propriété au Royaume-Uni, contribuant ainsi à l’ambition du gouvernement de mettre sur le marché des prêts hypothécaires qui offrent une certitude à long terme pour l’avenir.
Le marché des prêts à la consommation en Europe est dominé par les banques de détail, mais comme une réglementation plus stricte les oblige à détenir plus de capital, les prêteurs non bancaires interviennent, attirés par les rendements potentiels et stables à long terme.
En mai, le gestionnaire d’investissement mondial M&G a lancé les premiers prêts hypothécaires à long terme à taux fixe en Irlande avec son partenaire d’origination Finance Ireland, le plus grand prêteur non bancaire du pays. Cette décision a permis aux propriétaires d’accéder à une gamme de prêts hypothécaires à taux fixe pouvant aller jusqu’à 20 ans. M&G a refusé de commenter, mais une personne proche de la situation a déclaré qu’elle se penchait désormais sur le marché britannique.
En mars, le courtier et prêteur en ligne Habito a lancé un prêt hypothécaire à long terme à taux fixe d’une durée maximale de 40 ans. Les taux du produit hypothécaire Habito One commencent à 2,99 pour cent avec un ratio prêt/valeur allant de 60 à 90 pour cent. Daniel Hegarty, fondateur et directeur général d’Habito, a déclaré à l’époque que le produit éliminerait le besoin de réhypothéquer tous les deux à cinq ans, ce qu’il a décrit comme « coûteux, long et répétitif ».
Les lancements de prêts hypothécaires à plus long terme surviennent alors que les attentes grandissent selon lesquelles la Banque d’Angleterre augmentera les taux d’intérêt de base pour tenter de calmer l’inflation, incitant les consommateurs à rechercher des moyens de se protéger contre la hausse des coûts. « Avec la perspective d’une hausse des taux d’intérêt, il devrait y avoir une forte demande des emprunteurs pour un tel produit », a déclaré Joseph Dickerson, directeur général de Jefferies.
La période moyenne de fixation des prêts hypothécaires au Royaume-Uni est passée d’environ 2,3 à 3,5 ans au cours de la dernière décennie, selon les calculs du Financial Times basés sur les données du marché de Nationwide.
Les produits à plus long terme sont plus courants aux États-Unis où, par exemple, Citigroup propose aux emprunteurs un contrat de 30 ans fixé à 3,25 %. En France, BNP Paribas propose aux emprunteurs des prêts sur 15 ans à partir de 1,05 %.
En juin 2021, 17 % des investissements de Rothesay étaient dans des prêts résidentiels garantis. Il assure les retraites de plus de 850 000 personnes et verse en moyenne plus de 230 millions de livres sterling de pensions chaque mois.
Les hypothèques à taux fixe à long terme sont un secteur attrayant du marché pour l’assureur-pension, car il a besoin d’actifs fixes à long terme pour correspondre à ses engagements fixes à long terme.