L’adoption de la crypto-monnaie s’arrêterait sans les échanges décentralisés (DEX)
(BTC) était difficile à acquérir ou à vendre dans les premières années de son existence en raison du manque de choix accessibles dans le secteur. Pour effectuer des transactions BTC, les clients devaient soit payer des frais exorbitants, soit attendre qu’un canal ou une transaction compensée s’ouvre pendant des jours. Compte tenu des difficultés rencontrées pour effectuer des transactions en crypto-monnaie, plusieurs se sont demandé si la technologie révolutionnaire serait en mesure de supplanter ses rivaux (systèmes financiers conventionnels).
Il y a déjà des millions de personnes à travers le monde qui détiennent des jetons cryptographiques ou utilisent régulièrement la technologie. Une contribution essentielle à la facilité d’accès à la crypto-monnaie pour les investisseurs de détail est venue de la croissance rapide des échanges cryptographiques centralisés (CEX) tels que Coinbase (NASDAQ :), Binance et BitMEX au cours de la dernière décennie. Les CEX ont permis d’acquérir presque toutes les crypto-monnaies en utilisant divers modes de paiement, y compris les comptes bancaires, PayPal (NASDAQ 🙂 et les cartes de crédit.
La perte de 850 000 BTC de Mt. Gox lors d’un assaut a conduit à sa disparition en 2014, soulignant les dangers des CEX et le risque de conserver des fonds dans ces bourses. Un total de 2,66 milliards de dollars a été perdu depuis 2012 par des échanges centralisés, notamment Quadriga CX, Bitfinex, Binance et Crypto.com, qui ont tous été ciblés par des escrocs.
Les échanges centralisés se sont forgé une réputation et ont satisfait de nombreux consommateurs malgré les récentes attaques. Les inconvénients des échanges centralisés demeurent. Ces organisations ne peuvent toujours pas posséder et gérer les données des utilisateurs (un objectif auquel la blockchain aspire), et elles doivent respecter les lois locales sur la conformité à la connaissance de votre client (KYC) et les restrictions de taille du carnet de commandes. Enfin, la décision de la bourse Celsius de geler l’argent de ses clients a déclenché une vague de critiques et d’indignation de la part des passionnés de cryptographie nationaux.
Les échanges décentralisés sont apparus comme une solution à ces problèmes, grâce à l’évolution de la technologie des contrats intelligents et au développement des blockchains. Le marché des DEX a augmenté de façon spectaculaire pour atteindre 100 milliards de dollars en total verrouillé (TVL) d’ici novembre 2021, indiquant l’immense potentiel que cette invention offre depuis qu’elle a été envisagée pour la première fois en 2018 par Bancor Network.
Les bourses intelligentes basées sur des contrats cherchent à offrir des liquidités aux commerçants par une voie simple, efficace et décentralisée. En échange d’une récompense, ils laissent les utilisateurs fournir de la liquidité sur le réseau (devenir des teneurs de marché). Qu’est-ce qui distingue les DEX des CEX et d’autres formes plus conventionnelles d’échange d’actifs ? Comme le montre (l’échange décentralisé le plus grand et le plus populaire), les utilisateurs peuvent négocier 24 heures sur 24, n’ont pas besoin de fournir d’identification (KYC) et ont un contrôle total sur leurs données. Les DEX permettent également l’agriculture de rendement, ce qui aide à maintenir la valeur de la plate-forme stable.
Les DEX ne sont pas exempts des mêmes problèmes que leurs homologues. Seuls les jetons basés sur ERC20 peuvent être échangés sur Uniswap car il s’agit d’une plate-forme à chaîne unique (basée uniquement sur ). En plus du tirage au sort, de la fraude et des pertes temporaires, plusieurs DEX sont quotidiennement confrontés à des tentatives de couverture. Depuis la production de la première AMM, peu de progrès ont été réalisés dans le secteur en matière d’innovation.
Plusieurs initiatives de blockchain tentent de révolutionner le commerce décentralisé, et l’une est Oraichain, une blockchain alimentée par l’IA. OraiDEX, sa bourse décentralisée, en fait partie. L’opérabilité multi-chaînes, les incitations spéciales de jalonnement et l’introduction d’un nouveau jeton de gouvernance et d’utilité compatible CW20, ORAIX, via une liste de foires d’échange sont toutes des fonctionnalités du DEX utilisant les contrats intelligents CosmWasm.
Le mécanisme de méta-staking d’OraiDEX pour les détenteurs de jetons ORAIX et ORAI qui délèguent des jetons ORAI sur Oraichain puis misent ORAIX sur OraiDEX est une caractéristique unique de l’échange. Le jalonnement d’actifs CW20 uniques tels que $ATOM, $USDC, $OSMO et $UST sur le réseau principal d’Oraichain générera également des incitations grâce à l’extraction de liquidités d’OraiDEX, réduisant ainsi le risque de perte temporaire. Des parachutages de jetons et des avantages de partage des revenus sont également disponibles pour les délégués $ORAIX qui investissent leurs jetons.
Le risque de volatilité des prix des crypto-monnaies peut être réduit en utilisant les méthodes d’investissement à risque géré DEX lors du jalonnement. Échange décentralisé Hyperdex dispose de trois «investissements stratégiques cubiques» qui permettent aux investisseurs de participer à des pools de participation à risque élevé, moyen ou faible.
Pendant une courte période, les investisseurs utilisant l’approche des titres à revenu fixe peuvent s’attendre à un rendement prévisible sur leurs investissements en pièces stables et en crypto-actifs. En utilisant les cubes Algo Trading, les utilisateurs peuvent obtenir un rendement variable sur leurs actifs cryptographiques avec un niveau de risque raisonnable. Pour le produit principal d’Hyperdex, le cube Race Trading, les membres DeFi peuvent prendre des paris risqués sur leurs actifs cryptographiques en utilisant le cube Race Trading.
Les échanges décentralisés fournissent des services similaires aux échanges centralisés, mais avec les avantages supplémentaires de la décentralisation, de la confiance et de l’anonymat. En conséquence, les biens financiers sont plus largement accessibles à tous, car la technologie peut se propager au-delà des frontières internationales et fonctionner sans réglementation.
Le secteur en est encore à ses balbutiements et il reste encore un long chemin à parcourir avant qu’il n’atteigne son plein potentiel. Malgré cela, les incitations et avantages actuels par rapport aux CEX pourraient conduire à ce que les volumes de DEX rongent les volumes de négociation des CEX dans un proche avenir.