La taxe européenne sur le carbone aux frontières est un avertissement à l’Australie de nettoyer ou de payer le prix

Les taxes sur le carbone à l’étranger pourraient voir la rentabilité des exportateurs australiens de produits de base à forte intensité d’émissions comme l’aluminium et l’acier chuter, selon une nouvelle analyse d’un important groupe de pression des entreprises.

Une nouvelle analyse du mécanisme d’ajustement aux frontières du carbone de l’Union européenne (CBAM) de l’Australian Industry Group a révélé que les exportateurs australiens paieraient le prix d’une production à forte intensité de carbone.

Le plus gros consommateur d’énergie d’Australie, la fonderie d’aluminium Tomago, a vu l’écriture sur le mur et a annoncé son intention de passer du charbon et du gaz aux énergies renouvelables d’ici 2029.

Le CBAM de l’UE devrait démarrer en 2026 et couvrir l’aluminium, le ciment, l’électricité, les engrais et le fer et l’acier. Il se concentrerait dans un premier temps uniquement sur les émissions directes des entreprises.

Les pays dotés d’un système d’échange de quotas d’émission (ETS) lié à l’ETS européen seront exonérés du tarif, ou feront face à des responsabilités réduites s’ils ont une taxe carbone non liée ou un ETS.

Alors que seulement 0,25 % du commerce de l’Australie avec l’Europe sera affecté (et une fraction de nos exportations totales d’aluminium, d’acier et d’engrais), le rapport d’Ai Group montre comment la rentabilité des exportateurs pourrait être affectée par l’introduction de tarifs douaniers sur le carbone dans d’autres des pays.

Le rapport montre comment la taxe payée par les exportateurs pourrait être réduite si le gouvernement fédéral convainquait l’UE d’accepter les données australiennes existantes sur les émissions comme valides.

L’analyste du climat et de l’énergie d’Ai Group et auteur du rapport, Tennant Reed, affirme que c’est parce que les données sur les émissions australiennes pour les producteurs d’aluminium et d’acier sont comparables à celles des producteurs européens.

Dans ce scénario, la rentabilité d’un sidérurgiste australien augmenterait en fait de 4,2 % et celle de l’aluminium de 1,7 %.

Mais si l’UE refusait d’accepter les données australiennes, elle supposerait que les importations sont aussi intensives en émissions que les pires émetteurs d’Europe et les taxerait en conséquence. Même ainsi, l’impact initial sur les bénéfices serait également faible (-0,4 % pour l’aluminium et -2,9 % pour l’acier)

C’est parce que l’augmentation des prix payés par les consommateurs compenserait le coût d’introduction du produit sur ce marché, a déclaré M. Reed.

« Fondamentalement, l’imposition d’un ajustement aux frontières carbone en Europe va augmenter les prix de vente des produits couverts aux consommateurs en Europe. »

Les exportateurs dépendants du charbon seront touchés

Cependant, à mesure que le CBAM se développe, notamment pour prendre en compte également les émissions d’électricité d’une entreprise (ce qui est probable), la rentabilité des producteurs australiens d’aluminium et d’acier dépendant du charbon serait encore plus touchée, surtout s’ils sont jugés sur ces valeurs par défaut ( -9,1 pour cent pour l’aluminium et -5,8 pour cent pour l’acier).

Si le prix du carbone européen était à la moyenne récente de 50 euros par tonne de carbone, le coût résultant payé par un sidérurgiste confronté à des valeurs par défaut commencerait à 62 euros par tonne d’acier et plus que doublerait à 145 euros la tonne si CBAM se développe. Mais faire accepter leurs propres données réduirait la facture à 22-112 euros par tonne dans les mêmes scénarios.

Pour un fabricant d’aluminium, dans les mêmes hypothèses, le tarif débuterait à 60 euros la tonne d’aluminium. Si la CBAM se développe, elle grimperait à 700 euros la tonne pour les fonderies à forte intensité de charbon, mais beaucoup moins pour les producteurs fonctionnant aux énergies renouvelables. Cette dernière pourrait devenir sensiblement plus rentable.

Opportunités pour les entreprises qui se mettent au vert

Les matières premières à forte intensité énergétique comme le charbon à coke et le zinc seront probablement les prochaines à être frappées d’une taxe lorsque la CBAM de l’UE s’étendra.

L’affinerie de zinc de Sun Metals à Townsville est le plus grand producteur au monde et exporte principalement vers l’Asie, mais a un œil sur d’autres marchés.

« Nous pensons que nos ambitions d’être les premiers au monde à produire du zinc vert garantiront en fait que nous resterons compétitifs à l’échelle mondiale indépendamment de tout changement dans le paysage réglementaire », a déclaré Daniel Kim, PDG de la société sœur de Sun Metals, Ark Energy.

Sun Metals a été la première grande raffinerie au monde à rejoindre l’initiative RE100 et s’est engagée à être alimentée à 85 % par des énergies renouvelables d’ici 2030 et à 100 % d’ici 2040.

« Avec notre portefeuille existant de 124 MW d’énergie solaire et une participation de 30 % dans le parc éolien de 924 MW de MacIntryre, qui vise une exploitation commerciale complète d’ici novembre 2024, nous pourrions potentiellement produire du zinc vert dès 2025 », a-t-il déclaré.

« Nous nous sentons responsables de faire preuve de leadership d’entreprise dans la lutte contre le réchauffement climatique, c’est donc la bonne chose à faire. Mais c’est aussi la chose intelligente à faire », dit-il.

En Tasmanie, la fonderie d’aluminium de Bell Bay et l’usine de zinc Nyrstar de Hobart ont l’avantage d’être connectées au réseau hydroélectrique de l’État.

« Au cours des dernières années, la Tasmanie a été un exportateur net d’énergie renouvelable vers le continent. Cela nous permet donc de produire l’un des zincs les plus verts au monde », a déclaré Todd Milne, responsable mondial de l’environnement pour Nyrstar.

M. Reed dit qu’une opportunité attend les exportateurs qui passent aux énergies renouvelables.

« S’ils sont capables d’y parvenir, l’Europe serait une destination beaucoup plus attrayante pour leur production qu’elle ne l’est aujourd’hui. »

De plus grandes menaces se profilent

Le directeur du climat et de l’énergie à l’Australia Institute, Richie Merzian, a déclaré que l’UE était le premier domino à tomber.

« Si le gouvernement australien se plaint du protectionnisme, tout le temps, dans un sens, se débarrasse de cette conversation. »

Le Japon et le Canada travaillent sur des projets similaires à ceux de l’UE, et les États-Unis proposent également de taxer les importations en provenance de pays qui ne disposent pas de politiques agressives en matière de changement climatique.

Les frais d’importation des pollueurs des États-Unis n’ont pas encore été précisés, mais ils imposeraient un droit de douane sur les importations de carburants comme le charbon, le gaz, le pétrole et des produits comme le ciment, le fer et l’acier.

Environ 10 pour cent de l’aluminium australien et 15 pour cent du fer et de l’acier sont exportés vers les États-Unis.

M. Reed dit qu’il y a un risque beaucoup plus grand pour la demande d’exportations australiennes que l’impact des ajustements aux frontières carbone.

« La plupart des exportations de fossiles australiens sont destinées à des économies qui se sont maintenant engagées à réduire leurs émissions nettes d’ici 2050 ou 2060. »

« 90 pour cent de notre GNL [liquified natural gas] les exportations vont vers des pays avec des engagements nets zéro d’ici 2050 ou 2060, c’est donc un problème important », a déclaré M. Reed

Les principaux pays exportateurs de GNL australien sont la Chine (39 %), le Japon (37 %) et la Corée, qui prennent tous des mesures pour décarboner.

Les sources d’approvisionnement en énergie non fossile devraient représenter environ 60 % du mix énergétique japonais d’ici 2030, tandis que le charbon diminuera de 40 % et que le gaz naturel liquéfié (GNL) diminuera de près de moitié.

« Et il serait temps pour nous de diversifier nos exportations pour chercher plus de fers au feu et les exportations à forte intensité énergétique propre sont une opportunité prometteuse pour cela. »

En plus d’encourager le gouvernement fédéral à lutter pour un traitement équitable des exportateurs australiens, le rapport souligne également la nécessité de zéro émission nette d’ici 2050 pour que les industries locales restent compétitives.

M. Merzian a déclaré que le coût relativement faible et lent pour les exportateurs australiens n’était pas non plus une excuse pour que le gouvernement fédéral n’introduise pas sa propre politique d’ETS.

« Et finalement, nous nous retrouvons à payer sans aucun réinvestissement réel intégrant notre économie. Ainsi, nos concurrents ne feront que devenir plus compétitifs », dit-il.