La répression de WhatsApp à Wall Street met les banquiers en état d’alerte

Dans les années grisantes qui ont précédé la crise financière de 2008, Wall Street est effectivement devenue synonyme de toutes les formes d’excès et de débauche.

La drogue, l’alcool et les clubs de strip-tease étaient les toxines de choix pour ceux qui souhaitaient repousser les limites à la limite. Mais les banquiers de la génération actuelle ont découvert un nouveau vice, fade, mais beaucoup plus cher : WhatsApp.

Bien que l’utilisation de l’un des services de messagerie les plus populaires au monde ne semble pas, à première vue, être l’erreur la plus flagrante, elle coûte à certaines des plus grandes banques du monde des centaines de millions de dollars en amendes.

Le principal régulateur financier américain, la Securities and Exchange Commission (SEC), s’est lancé dans une guerre contre les banquiers utilisant des plates-formes de messagerie privées de peur qu’ils ne discutent de questions susceptibles d’affecter le marché à l’abri des regards des chiens de garde et qu’ils n’obligent les prêteurs à surveiller et à économiser. communication des employés.

La répression devrait entraîner la condamnation de 10 géants bancaires à des amendes totalisant environ 2 milliards de dollars (1,6 milliard de livres sterling). Jusqu’à présent, Barclays, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley et Credit Suisse ont annoncé qu’ils encourraient chacun des sanctions d’environ 200 millions de dollars.

L’ampleur des pénalités a certainement pris les prêteurs par surprise. « Nous n’anticipions pas la charge de 200 millions de dollars », a déclaré le mois dernier le directeur financier du Credit Suisse, David Mathers.

« Je pense que vous allez voir [similar fines] dans l’industrie, mais je ne m’attendais pas à ça à la fin du premier trimestre.

Les amendes représentent les sanctions les plus lourdes jamais infligées aux banques américaines pour des erreurs dans la tenue de registres. À titre de comparaison, en 2006, Morgan Stanley n’a été condamnée qu’à payer 15 millions de dollars pour des violations similaires liées à la conservation des e-mails.

La répression a commencé lorsque Gary Gensler, un ancien banquier de Goldman Sachs, a pris les rênes de la SEC en avril de l’année dernière, ouvrant une enquête à l’échelle de l’industrie après la découverte d’infractions chez JP Morgan lors d’une enquête distincte.

Dans son rapport annuel, JP Morgan a déclaré que les infractions comprenaient « des exigences de conservation des documents applicables aux sociétés de courtage, aux courtiers en swaps et aux commissionnaires à terme ».

Gary Greenwood, analyste bancaire chez Shore Capital, affirme que les régulateurs ont raison de prendre très au sérieux les informations privilégiées, ajoutant qu’il n’est pas surpris de la dureté de la SEC contre les banques.

Les amendes incitent déjà les prêteurs à agir. Depuis l’année dernière, JP Morgan a rendu l’utilisation de l’application d’enregistrement des appels, Movius, obligatoire pour ses équipes de vente et de négociation, qui sont tenues de faire enregistrer leurs appels à des fins réglementaires.

Les banquiers du géant de Wall Street ont appris l’année dernière qu’il était obligatoire d’utiliser l’application et qu’il y aurait une tolérance zéro en cas de non-conformité.

On leur a également dit que leurs responsables recevraient des rapports réguliers sur ceux qui ne l’utilisaient pas et qu’ils seraient alors obligés de confirmer explicitement qu’ils n’utilisaient aucun canal de communication non approuvé à des fins commerciales.

Les banques commencent également à donner des exemples de ceux qui ne respectent pas les règles relatives aux applications de messagerie. En juin, il a été révélé qu’un banquier senior du Credit Suisse avait été démis de ses fonctions après que la banque eut découvert qu’il utilisait des applications de messagerie personnelle pour parler avec des clients. HSBC a également récemment licencié un trader basé à Londres pour une infraction similaire.

D’autres sont également concernés. Un message sur WallStreetOasis, un forum en ligne populaire pour les banquiers, se lit comme suit : « Pouvez-vous être licencié pour avoir utilisé Whatsapp pour communiquer avec des collègues ? »

Greenwood de Shore Capital ajoute que cela devrait être une solution facile pour les banques en termes de mise à jour de leurs cours de formation et de leurs politiques pour le personnel.

Cependant, il dit : « Ce que vous ne pouvez pas empêcher, ce sont les gens qui vont à l’encontre de ce qu’on leur dit de faire. Il est très difficile d’empêcher une personne de faire quelque chose qui va à l’encontre des règles si elle est déterminée à le faire délibérément.

Le problème est exacerbé par le passage au travail hybride, ce qui rend plus difficile pour les entreprises de garder un œil sur le fonctionnement quotidien de leur personnel. En janvier dernier, le chien de garde de la ville a lancé un avertissement aux banques sur les risques posés par une augmentation du nombre de personnes travaillant à domicile.

Il a déclaré: «Les risques d’inconduite peuvent être accrus ou accrus par le travail à domicile. Cela inclut l’utilisation accrue d’applications de communication non surveillées et/ou cryptées telles que WhatsApp pour partager des informations potentiellement sensibles liées au travail.

« L’utilisation de telles applications peut présenter des défis et des risques de conformité importants, car les entreprises seront moins en mesure de surveiller efficacement les communications utilisant ces canaux. »

Simon Morris, partenaire des services financiers du cabinet d’avocats City CMS, affirme que le marché est conscient du risque que des commerçants utilisent des appareils privés pour échapper aux contrôles de l’entreprise.

Il ajoute : « Les entreprises interdisent systématiquement l’utilisation des téléphones portables dans la salle des marchés et effectuent désormais une surveillance supplémentaire pour repérer les transactions non autorisées et les dénonciations par le personnel travaillant à domicile. La [Financial Conduct Authority] est sur la balle, ayant récemment obtenu des condamnations pour délit d’initié pour deux banquiers qui ont utilisé des téléphones portables pour transmettre des informations privilégiées.

Cette condamnation a eu lieu en 2019 et impliquait qu’un responsable de la conformité d’UBS rencontrait son amie, qui était une day trader, dans un club privé de Mayfair, et utilisait des téléphones à brûleur pour partager des informations privilégiées.

Un porte-parole de la Financial Conduct Authority (FCA) a déclaré : « Nous avons rappelé aux entreprises que les communications électroniques utilisées pour les activités qui relèvent de nos règles d’enregistrement doivent être enregistrées et vérifiables. Nous avons déjà pris des mesures lorsque des informations ont été partagées de manière inappropriée via un message crypté.

Mais, à l’heure actuelle, la FCA ne semble pas susceptible de sévir contre l’utilisation de WhatsApp de manière aussi agressive que ses homologues américains et d’imposer des amendes gigantesques.

Une source d’une banque de Wall Street a déclaré: « Je suis sûr que c’est quelque chose que la FCA examine, mais la pression en ce moment est exercée par les régulateurs aux États-Unis. »