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GlobeNewswire

Xcel Brands annonce une facilité de refinancement et d’acquisition de 100 millions de dollars

Une société leader de diffusion en direct de produits de consommation voit des opportunités importantesNEW YORK, 15 avril 2021 (GLOBE NEWSWIRE) – Xcel Brands, Inc. (NASDAQ: XELB) a annoncé aujourd’hui qu’elle a conclu un refinancement de sa facilité de crédit existante. Le refinancement prévoit un prêt à terme initial de 25 millions de dollars dans le cadre d’une facilité fournie conjointement par BHI et First Eagle Alternative Credit, LLC, et jusqu’à 25 millions de dollars supplémentaires pour les acquisitions, sous réserve de l’approbation du prêteur; et séparément, par l’intermédiaire de First Eagle Alternative Credit, LLC, une facilité d’acquisition supplémentaire de 50 millions de dollars sous réserve de l’approbation du prêteur. «Je suis ravi d’approfondir nos relations avec BHI et d’accueillir First Eagle dans notre structure de capital. Les facilités nous procurent des liquidités immédiates de 10 millions de dollars et jusqu’à 75 millions de dollars pour les acquisitions futures. Nous voyons des opportunités intéressantes qui peuvent stimuler nos activités DTC numériques et diffusées en direct. Le timing est parfait pour une installation de cette nature », a déclaré Robert W. D’Loren, président et chef de la direction de Xcel Brands. «First Eagle est ravi de faire partie de la solution de financement et se réjouit de soutenir la croissance stratégique de XCEL», a déclaré Larry Klaff, directeur général principal de First Eagle. «L’objectif principal de BHI est de répondre aux objectifs commerciaux de nos clients et nous sommes ravis de fournir un financement pour faciliter la croissance de Xcel», a déclaré Mitchell Barnett, vice-président exécutif de BHI et responsable du financement commercial et industriel et de la marque. À propos de Xcel Brands, Inc. (NASDAQ: XELB) est une société de médias et de produits de consommation engagée dans la conception, la production, le marketing, la vente en gros et la vente directe aux consommateurs de vêtements de marque, de chaussures, d’accessoires, de bijoux, d’articles pour la maison et d’autres produits de consommation et l’acquisition de marques de style de vie dynamiques. La société a vendu plus de 3 milliards de dollars américains de ventes au détail grâce à la diffusion en direct à la télévision. Xcel a été fondée par Robert W. D’Loren en 2011 dans le but de réinventer le shopping, le divertissement et les médias sociaux en un seul. Xcel possède les marques Isaac Mizrahi, Judith Ripka, Halston et C.Wonder, et elle possède et gère la marque Longaberger grâce à sa participation majoritaire dans Longaberger Licensing LLC, pionnière d’une stratégie de vente omniprésente qui comprend la promotion et la vente de produits sous ses marques par le biais de la télévision interactive, de la vente au détail physique, du commerce électronique et des canaux peer-to-peer. Basée à New York, Xcel Brands est dirigée par une équipe de direction qui possède une importante expérience en matière de production de flux en direct, de marchandisage, de conception, de production, de marketing, de vente au détail et de licence, et une expérience avérée de succès dans la promotion des entreprises de produits de consommation de marque. Avec une équipe expérimentée de professionnels concentrés sur la conception, la production et le marketing numérique, Xcel maintient le contrôle de la qualité et de la promotion des produits dans toutes ses catégories de produits et ses canaux de distribution. Xcel se différencie par sa conception. www.xcelbrands.com À propos de BHI (www.bhiusa.com) BHI, la division américaine de Bank Hapoalim, la principale institution financière d’Israël, fournit des solutions bancaires commerciales aux clients du marché intermédiaire dans des secteurs tels que l’immobilier commercial, les C&I, la nourriture et les boissons, le divertissement , l’habillement, la santé et la haute technologie. En plus de son siège social à New York, la banque exploite des bureaux de représentation américains à Woodcliff Lake, New Jersey; Miami, Floride; et Los Angeles, Californie. À propos de First Eagle Alternative Credit, LLC First Eagle Alternative Credit, LLC («FEAC») est un gestionnaire d’investissement pour les prêts directs et les investissements largement syndiqués qui, avec ses sociétés affiliées, a environ 20 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 31 décembre 2020 , par le biais de véhicules publics et privés, d’obligations de prêts garantis, de comptes gérés séparément et de fonds mixtes. La FEAC et sa filiale entretiennent diverses relations de conseil ou de sous-conseil dans l’ensemble de sa plateforme d’investissement, notamment First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (Nasdaq: FCRD), une société de développement des affaires cotée en bourse et First Eagle Senior Loan Fund (NYSE: FSLF) ), société d’investissement de gestion à capital fixe non diversifiée. La FEAC a son siège à Boston et dispose également d’équipes d’investissement à Chicago, Dallas, Los Angeles et New York. DÉCLARATIONS PROSPECTIVES Certaines déclarations contenues dans cette présentation, ainsi que certaines déclarations orales faites par la direction lors de la présentation, constituent des «déclarations prospectives» au sens de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations comprennent, sans s’y limiter, déclarations explicites ou implicites concernant nos plans et jalons, plans de financement de nos activités actuelles, déclarations concernant nos relations et activités stratégiques, notre stratégie, nos opérations et notre expansion futures, notre situation financière future, nos ventes et nos revenus futurs, nos coûts projetés et notre pénétration du marché. Dans certains cas, les déclarations prospectives peuvent être identifiées par des termes tels que «peut,« sera »,« devrait »,« s’attend »,« cherche »,« prévoit »,« anticipe »,« croit »,« estime », «Prédit», «potentiel», «projets», «continuer», «a l’intention», «pourrait», «opportunité» ou négatif de ces termes ou d’une autre terminologie comparable. Ces déclarations sont fondées sur nos attentes et hypothèses actuelles et ne sont pas des garanties de performances futures. Vous ne devez pas vous fier indûment à nos déclarations prospectives, qui sont sujettes à une multitude de risques et d’incertitudes connus et inconnus qui pourraient faire en sorte que les résultats réels, les circonstances ou les événements futurs diffèrent sensiblement de ceux énoncés ou sous-entendus par les déclarations. Ces risques et incertitudes incluent, mais sans s’y limiter, la capacité de nos titulaires de licence à produire, commercialiser et vendre des produits de qualité portant nos noms de marque, l’acceptation continue par le marché de nos marques et de toutes les futures marques que nous acquérons, notre capacité à rembourser notre dette importante. obligations, notre capacité à lever des capitaux pour toute acquisition future, la concentration d’une partie substantielle de nos revenus de licence d’un nombre limité de titulaires de licence, notre dépendance à QVC, les restrictions dans nos accords avec QVC et d’autres titulaires de licence sur notre capacité à vendre des produits avec certains détaillants , notre dépendance à l’égard des services promotionnels de nos porte-parole, notre capacité à gérer la croissance future attendue, notre capacité à identifier et à acquérir des marques supplémentaires, la concurrence pour les titulaires de licence, la concurrence sur les marchés de nos titulaires de licence, notre capacité à protéger notre propriété intellectuelle, notre dépendance à l’égard de notre PDG et d’autres dirigeants clés, le succès de notre stratégie de commerce électronique et d’autres risques et incertitudes ies détaillées de temps à autre dans nos documents de divulgation publique ou dans d’autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Des risques et incertitudes supplémentaires nous concernant et concernant nos activités se trouvent dans la section «Facteurs de risque» de notre dernier rapport annuel sur formulaire 10-K ainsi que dans nos autres documents publics. Les déclarations prospectives sont faites à la date des présentes, et nous déclinons toute intention et n’avons aucune obligation ou responsabilité, sauf si la loi l’exige, de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, à l’avenir. événements ou autrement. CONTACT MÉDIAS: Lividini & Co.Jacqueline Bosellijacqueline@lividini.com Contact investisseurs: SM Berger & CompanyAndrew Berger216-464-6400andrew@smberger.com