La FCA appelle à une réglementation complète du crédit «  Achetez maintenant, payez plus tard  »

Le régulateur financier britannique a déclaré que les accords de crédit «achetez maintenant, payez plus tard» proposés par les détaillants en ligne via des fintechs telles que PayPal et Klarna doivent être couverts par ses règles «de toute urgence», en raison d’un «potentiel important de préjudice aux consommateurs». .

Dans un examen du marché du crédit non garanti effectué par l’ancien directeur général par intérim Christopher Woolard, la Financial Conduct Authority a averti que des milliards de livres étaient prêtées dans le cadre de transactions non réglementées – exposant des millions de consommateurs à un risque accru de difficultés financières.

L’utilisation des produits BNPL a presque quadruplé en Grande-Bretagne l’année dernière, portant le total des prêts à 2,7 milliards de livres sterling – 5 millions de personnes en profitant depuis le début de la pandémie de coronavirus. Ils sont désormais proposés par de nombreux détaillants britanniques bien connus, tels que Marks and Spencer, JD Sports, Asos et Boohoo, et offrent généralement la possibilité de fractionner les paiements en trois versements sans intérêt.

Cependant, la FCA a déclaré que de nombreux consommateurs ne se rendaient pas compte qu’il s’agissait d’accords de crédit qui pourraient entraîner des frais de retard de paiement – et a constaté que plus de 10% des clients d’une banque qui avaient utilisé BNPL avaient déjà des arriérés.

M. Woolard a mis en évidence un détaillant de sport qui propose cinq offres BNPL différentes lorsque les acheteurs en ligne viennent payer, ce qui leur permet de maximiser le crédit offert par le premier, puis de passer aux autres. Son examen a conclu que la réglementation était essentielle pour protéger les utilisateurs des produits BNPL et rendre le marché plus durable. Selon ses propositions, les produits de la BNPL seraient soumis aux règles de crédit de la FCA, obligeant les fournisseurs à effectuer une vérification de crédit «rigoureuse» et un test d’accessibilité lorsque les clients choisissent de différer les paiements.

«Des changements sont nécessaires de toute urgence pour introduire la BNPL dans la réglementation afin de protéger les consommateurs, pour garantir la fourniture de conseils en matière de dette pour aider tous ceux qui pourraient en avoir besoin et pour maintenir une réponse réglementaire soutenue à la pandémie», a-t-il déclaré lors de l’annonce de son résultats mardi.

Son examen a fait 26 recommandations sur la façon dont la FCA, en collaboration avec des partenaires, pourrait améliorer le marché.

Parmi les autres mesures proposées par M. Woolard, citons la fourniture d’alternatives au crédit à coût élevé – par exemple, via les coopératives de crédit locales et sur le lieu de travail et les institutions de financement du développement communautaire – et une plus grande cohérence dans le soutien que les prêteurs offrent aux emprunteurs qui ont du mal à payer.

En réponse à l’examen, John Glen, le secrétaire économique du Trésor, a déclaré que le gouvernement introduirait la législation nécessaire pour placer les produits BNPL sous la réglementation FCA «en priorité».

Les députés travaillistes, qui avaient mis en garde contre les risques que ces accords posaient aux personnes financièrement vulnérables l’année dernière, ont déclaré que des mesures auraient pu être prises plus tôt. Pat McFadden, l’ancien secrétaire aux affaires fantôme, a souligné que son parti avait proposé un amendement au projet de loi sur les services financiers le mois dernier, qui aurait placé le BNPL sous la réglementation britannique si les députés du gouvernement n’avaient pas voté contre. Son collègue Stelly Creasy a déclaré: «Le revirement des ministres face à ces entreprises est le bienvenu. . . la réglementation ne peut pas venir assez tôt. »

Cependant, les avocats ont souligné qu’il faudra peut-être plus d’un an avant que les règles soient en place. «Il est seulement regrettable qu’avec les rapports [by the FCA board] prévue pour un an, ce n’est donc pas une vitesse vertigineuse », a déclaré Bill McCaffrey, responsable du financement à la consommation du cabinet d’avocats CMS.

Klarna, qui est agréée en tant que banque et fournit des contrats BNPL aux détaillants britanniques Asos, Halfords. H&M et JD Sports ont déclaré qu’ils soutenaient les recommandations de la FCA. «Nous convenons que la réglementation n’a pas suivi le rythme des nouveaux produits et des changements de comportement des consommateurs», a déclaré le porte-parole Aoife Houlihan. «Il est désormais essentiel que la réglementation soit moderne, proportionnée et adaptée à son objectif, reflétant à la fois la nature numérique des transactions et l’évolution des préférences des consommateurs.»

Mais le groupe de réflexion du marché libre, l’Institut des affaires économiques, a préconisé une approche qui donnerait toujours aux consommateurs à faible revenu des choix de paiement flexibles.

«L’élargissement de nouvelles barrières aux fournisseurs de BNPL menace la concurrence et l’innovation, et pourrait priver les consommateurs et les commerçants de ce service utile», a déclaré Victoria Hewson, responsable des affaires réglementaires de l’AIE. «Il y a aussi le risque qu’une réglementation sévère ne laisse que les personnes relativement aisées en mesure d’accéder facilement au crédit légal.»