La bataille entre crypto bulls et bears donne de l’espoir pour l’avenir

L’espace blockchain connaît des atouts malgré le ralentissement perçu du marché. Les taux de financement des contrats à terme perpétuels pour Bitcoin (BTC) et Ether (ETH) sont redevenus positifs sur les principales bourses, montrant un sentiment haussier parmi les négociants en produits dérivés. De plus, Bitcoin a commencé à se négocier en dessous de sa base de coûts, ce qui a marqué les précédents creux du marché. En revanche, la finance décentralisée (DeFi) de juin a enregistré une baisse de 33 % de la valeur totale verrouillée, et les actions cryptographiques offrent un rendement moyen d’un mois sur l’autre de -42,7 %.

Il y a une bataille en cours entre les sentiments haussiers et baissiers dans différentes parties du marché. Pour aider les traders de crypto-monnaie à manœuvrer sur le champ de bataille, TUSEN Research a récemment lancé son rapport mensuel Investor Insights. Dans le rapport, l’équipe de recherche donne un aperçu des mouvements de marché les plus importants du mois dernier et des données les plus critiques dans les différents secteurs de l’industrie. Les chercheurs fournissent des analyses d’experts et des informations dont les acteurs sérieux du marché de la blockchain peuvent bénéficier.

Les produits dérivés peuvent être un indicateur important de l’évolution des sentiments

Avant juin, il y avait un fort sentiment baissier sur le marché. Un indicateur de sentiment baissier et haussier est le biais de volatilité d’un marché. Plus la gamme de biais est large, plus la volatilité est grande, tandis que des marges plus serrées indiquent une volatilité moindre, ce qui implique une plus grande confiance dans le marché. Le 18 juin, le biais 25-delta des options Bitcoin a culminé à 36 %, le plus élevé jamais enregistré. Depuis lors, un certain optimisme est revenu, ramenant l’asymétrie à 17 %. Cela indique une forte conviction que le marché de la cryptographie se redressera dans les mois à venir.

Les primes sur les appels longs sur Bitcoin et Ether indiquent que les commerçants sont optimistes pour la fin de l’année. Cependant, les problèmes de solvabilité et le risque de contagion sont toujours présents sur le marché et dans l’esprit des investisseurs et des régulateurs.

Sur les marchés latéraux, les commerçants peuvent utiliser des emprises pour générer des rendements si Bitcoin reste dans la fourchette. Les étranglements impliquent la vente d’options de vente et d’achat à différents prix d’exercice. L’idée d’un étranglement est, comme son nom l’indique, de placer un put (une option de vente) et un call (une option d’achat) en dessous et au-dessus du prix au comptant actuel. Par exemple, si Bitcoin vaut 20 000 $, vendez d’abord une option de vente à 15 000 $ au plus bas et un appel à 30 000 $ à la hausse. Si elles expirent après un mois, les primes se traduisent par le bénéfice moins les coûts de transaction.

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Actuellement, le biais des options est sur une pente raide, avec une différence de volatilité implicite allant jusqu’à 10 % entre les prix d’exercice de 17 000 $ à 24 000 $ sur Deribit et le Chicago Mercantile Exchange. Cela indique une bonne configuration pour un renversement du risque avec une vente courte de 17 000 $ et un appel long de 24 000 $.

Le sentiment haussier commence-t-il à repousser les baissiers ?

La perte nette non réalisée de Bitcoin a atteint son plus bas niveau en trois ans, ce qui suggère que sa valeur marchande actuelle est inférieure de près de 17 % à son coût de base total. Historiquement, les creux mondiaux se sont formés lorsque les pertes ont atteint plus de 25 %. Les moyennes mobiles en baisse et l’indice de force relative dans la zone de survente indiquent que les baissiers sont sous contrôle.

Cependant, pour la première fois depuis mars 2020, le Bitcoin s’est échangé en dessous du coût de base du minage, un niveau qui a historiquement marqué les capitulations mondiales et les creux du prix du Bitcoin. L’indicateur de gain/perte net non réalisé est une preuve supplémentaire que les haussiers pourraient dépasser les baissiers.

Des dérivés au secteur NFT

Le rapport Investor Insights couvre plusieurs autres sujets tels que les jetons de sécurité, DeFi, les jeux de blockchain, l’extraction de crypto-monnaie, les actions liées à la blockchain, la réglementation et les investissements en capital-risque. Les experts en la matière se tiennent au courant de toutes les dernières nouvelles et tendances pour briser les mauvaises herbes et fournir des informations essentielles sur l’industrie de la blockchain.

Chaque section du rapport couvre les éléments clés qui affectent le sujet. Les experts en la matière couvrent les événements clés qui auront un impact significatif, et les informations sont présentées dans un format digeste que les acteurs sérieux du marché de la cryptographie peuvent utiliser pour obtenir un aperçu, des faits saillants et une prévision de ce qui pourrait se présenter à l’horizon. La newsletter est maintenant disponible pour abonnement et comprend des graphiques complets et une analyse détaillée.

L’équipe de recherche TUSEN

La division de recherche de TUSEN est composée de certains des meilleurs talents de l’industrie de la blockchain. En combinant rigueur académique et expérience pratique et durement acquise, les chercheurs de l’équipe s’engagent à mettre sur le marché le contenu le plus précis et le plus perspicace.

Demelza Hays, Ph.D., est directrice de recherche à TUSEN. Hays a réuni une équipe d’experts en matière de finance, d’économie et de technologie pour mettre sur le marché la première source de rapports de l’industrie et d’analyses perspicaces. L’équipe exploite des API provenant de diverses sources pour fournir des informations et des analyses précises et utiles.

Avec des décennies d’expérience combinée dans les domaines de la finance traditionnelle, des affaires, de l’ingénierie, de la technologie et de la recherche, l’équipe de recherche de TUSEN est parfaitement positionnée pour mettre ses talents combinés à profit avec le rapport Investor Insights.

Avis de non-responsabilité : les opinions exprimées dans l’article sont fournies à titre informatif uniquement et sont ne pas destiné à des fins spécifiques conseils ou des recommandations pour une personne ou pour un titre spécifique ou investissement Produit.