JD Health prévoit de lever 3,5 milliards de dollars lors de la plus grande introduction en bourse de Hong Kong en 2020

HONG KONG (Reuters) – JD Health International Inc, une importante plate-forme chinoise de soins de santé en ligne, cherche à lever jusqu’à 3,5 milliards de dollars dans le cadre de ce qui devrait être le plus grand appel public à l’épargne de Hong Kong de l’année, selon une feuille de conditions.

L’accord qui pourrait valoriser l’unité du géant du commerce électronique JD.com à près de 29 milliards de dollars lorsqu’une option de chaussure verte est incluse intervient au cours d’une bonne année pour les plates-formes de santé chinoises qui ont vu leur popularité augmenter à la suite du coronavirus.

En comparaison, son plus grand concurrent, Alibaba Health Information Technology, a une capitalisation boursière d’environ 34,6 milliards de dollars.

JD Health prévoit de vendre 381,9 millions d’actions dans une fourchette de 62,80 $ HK et 70,58 $ HK, selon le terme sheet. Une option de greenhoe pour vendre 15% supplémentaires des actions porterait la taille de l’introduction en bourse à 4 milliards de dollars.

Selon son projet de prospectus, JD Health est la plus grande plateforme de soins de santé en ligne en Chine en termes de chiffre d’affaires, enregistrant 10,8 milliards de yuans (1,6 milliard de dollars) l’année dernière. Il comptait 72,5 millions d’utilisateurs actifs annuels au 30 juin, contre 53,5 millions à la même période l’année dernière.

C’est également la plus grande pharmacie de détail en ligne de Chine avec une part de marché de 29,8%, selon un rapport de Frost & Sullivan.

La collecte de fonds devrait jeter les bases d’une concurrence accrue sur le marché chinois de la santé, a déclaré Zhen Zhou Toh, analyste d’Aequitas Research.

«Collecter des fonds maintenant implique qu’ils se battront pour gagner autant de parts de marché que possible dans un proche avenir, soit en développant leur réseau de pharmacies hors ligne et en ligne, soit en augmentant sa présence en ligne en offrant des réductions», a-t-il écrit sur le Smartkarma. plateforme ce mois-ci.

Six investisseurs clés dirigés par GIC, Tiger Global et BlackRock ont ​​pris jusqu’à 1,35 milliard de dollars d’actions dans le cadre de l’opération, selon le term sheet.

La construction du livre commence mercredi et le prix des actions doit être fixé mardi.

La taille initiale de la transaction représente 12,2% du capital social élargi de JD Health et le greenshoe, s’il est exercé, le portera à 13,8%.

Les actions de JD Health devraient commencer à se négocier le 8 décembre. La société n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaires.