Investissez-vous ou jouez-vous ?
Le jeu est défini comme le fait de miser quelque chose sur une éventualité – parier de l’argent sur quelque chose dont l’issue est incertaine et potentiellement négative. Cependant, lorsque l’on considère le trading, le jeu prend une dynamique beaucoup plus complexe que ne le présente la définition. De nombreux traders jouent sans même le savoir — négocier d’une manière ou pour une raison qui est complètement dichotomique avec le succès sur les marchés.
Dans cet article, nous examinerons les manières cachées par lesquelles le jeu s’immisce dans les pratiques commerciales, ainsi que les incitations qui peuvent pousser un individu à trader (et éventuellement à jouer) en premier lieu.
Points clés à retenir
- Il existe deux traits communs chez ceux qui présentent des tendances au jeu lors du trading.
- Si une personne négocie pour des raisons d’excitation ou de preuve sociale, plutôt que de manière méthodique, elle négocie probablement dans un style de jeu.
- Si une personne négocie uniquement pour gagner, elle joue probablement. Les traders ayant une attitude de « must-win » ne parviennent souvent pas à reconnaître une transaction perdante et à quitter leurs positions.
Tendances de jeu cachées
Il est fort probable que quiconque croit ne pas avoir de tendances au jeu ne sera pas heureux d’admettre qu’il en a s’il s’avère qu’il agit en fait sur des impulsions de jeu. Pourtant, découvrir les motivations sous-jacentes de nos actions peut nous aider à changer la façon dont nous prendrons des décisions à l’avenir.
Avant d’examiner les tendances au jeu lors du trading, une tendance est apparente chez de nombreuses personnes avant même que le trading n’ait lieu. Ce même facteur de motivation continue d’avoir un impact sur les traders à mesure qu’ils acquièrent de l’expérience et deviennent des acteurs réguliers du marché.
Preuve sociale
Certaines personnes n’ont peut-être même pas intérêt à négocier ou à investir sur les marchés financiers, mais la pression sociale les incite quand même à négocier ou à investir. Cela est particulièrement fréquent lorsqu’un grand nombre de personnes envisagent d’investir sur les marchés (souvent pendant la phase finale d’un marché haussier). Les gens ressentent une pression pour s’aligner sur leur cercle social. Ainsi, ils investissent de manière à ne pas manquer de respect ou à ne pas ignorer les croyances des autres ou à ne pas se sentir exclus.
Faire des échanges pour apaiser les forces sociales n’est pas un jeu en soi si les gens savent réellement ce qu’ils font. Cependant, conclure une transaction financière sans une solide compréhension de l’investissement relève du jeu de hasard. Ces personnes n’ont pas les connaissances nécessaires pour exercer un contrôle sur la rentabilité de leurs choix.
Il existe de nombreuses variables sur le marché et la désinformation parmi les investisseurs ou les traders crée un scénario de jeu. Jusqu’à ce que les connaissances permettant aux gens de surmonter les risques de perte soient développées, le jeu a lieu à chaque transaction effectuée.
Si vous ou quelqu’un que vous connaissez avez un problème de jeu, appelez la ligne d’assistance du Conseil national sur le jeu problématique au 1-800-522-4700, ou visitez NCPGambling.org/Chat pour discuter avec un spécialiste de la ligne d’assistance.
Facteurs contribuant au jeu
Une fois qu’une personne est impliquée sur les marchés financiers, il y a une courbe d’apprentissage qui, sur la base de la discussion sur la preuve sociale ci-dessus, peut ressembler à un jeu de hasard. Cela peut être vrai ou non en fonction de l’individu. La manière dont la personne aborde le marché déterminera si elle deviendra un trader à succès ou si elle restera un joueur perpétuel sur les marchés financiers.
Les deux caractéristiques suivantes (parmi tant d’autres) sont facilement négligées mais contribuent aux tendances au jeu chez les traders.
Jeu (Trading) pour l’excitation
Même une transaction perdante peut susciter des émotions et un sentiment de pouvoir ou de satisfaction, en particulier lorsqu’elle est liée à la preuve sociale. Si tous les membres du cercle social d’une personne perdent de l’argent sur les marchés, perdre de l’argent sur une transaction permettra à cette personne d’entrer dans la conversation avec sa propre histoire.
Lorsqu’une personne négocie pour des raisons d’excitation ou de preuve sociale, il est probable qu’elle négocie dans un style de jeu plutôt que de manière méthodique et testée. Trader sur les marchés est passionnant—il relie la personne à un réseau mondial de commerçants et d’investisseurs ayant des idées, des antécédents et des convictions différents. Pourtant, se laisser emporter par « l’idée » du trading, l’excitation ou les hauts et les bas émotionnels est susceptible de nous empêcher d’agir de manière systématique et méthodique.
La spéculation consiste à réaliser un investissement risqué, mais avec un rendement attendu positif. Le rendement attendu du jeu est toujours négatif pour le joueur, même si certains peuvent avoir de la chance et gagner à court terme.
Trader pour gagner, et ne pas trader un système
Le trading de manière méthodique et systématique est important dans tout scénario basé sur les cotes. Trader pour gagner semble être la raison la plus évidente de trader. Après tout, pourquoi trader si vous ne pouvez pas gagner ? Mais il existe un défaut préjudiciable caché lorsqu’il s’agit de cette croyance et de ce commerce.
Bien que gagner de l’argent soit le résultat global souhaité, trader pour gagner peut en fait nous éloigner encore plus de gagner de l’argent. Si la victoire est notre principal facteur de motivation, le scénario suivant est susceptible de se produire :
Taylor achète une action qu’il juge survendue. Le titre continue de baisser, plaçant Taylor dans une position négative. Au lieu de réaliser que le titre n’est pas simplement survendu et qu’il doit se passer autre chose, Taylor continue de détenir, espérant que le titre reviendra afin qu’il puisse gagner (ou au moins atteindre le seuil de rentabilité) sur la transaction. L’accent mis sur la victoire a contraint le trader à se mettre dans une position où il ne peut pas se sortir de mauvaises positions, car le faire reviendrait à admettre qu’il a perdu.
Les bons traders subissent de nombreuses pertes—ils admettent qu’ils ont tort et minimisent les dégâts. Ne pas avoir à gagner sur chaque transaction et subir des pertes lorsque les conditions l’indiquent, c’est ce qui leur permet d’être rentable sur de nombreuses transactions. Conserver des positions perdantes après que les conditions d’entrée d’origine ont changé ou sont devenues négatives signifie que le trader joue désormais et n’utilise plus de méthodes de trading solides (si elles l’ont jamais été).
Investir, est-ce fondamentalement un jeu ?
Investir est l’acte d’engager du capital dans un actif tel qu’une action, dans l’espoir de générer un revenu ou un profit. Le jeu, en revanche, consiste à parier de l’argent sur un résultat incertain, qui statistiquement est susceptible d’être négatif. Un joueur ne possède rien, tandis qu’un investisseur possède une part de la société sous-jacente.
Le jeu est-il un moyen intelligent de gagner de l’argent ?
Statistiquement, le jeu n’est pas un moyen intelligent de gagner de l’argent. Les chances sont contre le joueur, la maison ayant un avantage mathématique intégré qui augmente avec le temps. Bien qu’il soit possible de gagner gros ou d’atténuer les risques grâce à un jeu sélectif basé sur la recherche et les cotes, dans l’ensemble, la plupart des joueurs finiront par perdre de l’argent.
Vaut-il mieux investir que jouer ?
Bien que les deux impliquent de minimiser les risques pour récolter des fruits, les chances d’un investisseur sont généralement meilleures que celles d’un joueur. C’est parce qu’avec le jeu, la maison a un avantage, un avantage statistique sur le joueur qui augmente à mesure que la personne joue longtemps. Un joueur peut toujours gagner gros, mais il est plus probable qu’il finisse par perdre. Investir peut entraîner de lourdes pertes, mais le marché boursier s’apprécie généralement avec le temps, et si vous continuez à investir, les chances sont généralement en votre faveur, certainement plus que pour un joueur.
L’essentiel
Les tendances au jeu sont bien plus profondes que ce que la plupart des gens perçoivent initialement et bien au-delà des définitions standards. Le jeu peut prendre la forme d’un besoin de faire ses preuves socialement ou d’agir de manière à être socialement accepté, ce qui conduit à agir dans un domaine que l’on connaît peu.
Le jeu sur les marchés est souvent évident chez les personnes qui le font principalement pour l’émotion qu’elles ressentent en raison de l’excitation et de l’action des marchés. Enfin, s’appuyer sur l’émotion ou une attitude incontournable pour créer des profits—plutôt que de trader dans un système méthodique et éprouvé—indique que la personne joue sur les marchés et qu’il est peu probable qu’elle réussisse au cours de nombreuses transactions.