Investisseur institutionnel

Qu’est-ce qu’un investisseur institutionnel ?

Un investisseur institutionnel est une entreprise ou une organisation qui investit de l’argent pour le compte d’autres personnes. Les fonds communs de placement, les pensions et les compagnies d’assurance en sont des exemples. Les investisseurs institutionnels achètent et vendent souvent des blocs substantiels d’actions, d’obligations ou d’autres titres et, pour cette raison, sont considérés comme les baleines de Wall Street. Le groupe est également considéré comme plus sophistiqué que l’investisseur de détail moyen et, dans certains cas, est soumis à des réglementations moins restrictives.

Investisseur institutionnel expliqué

Un investisseur institutionnel achète, vend et gère des actions, des obligations et d’autres titres d’investissement au nom de ses clients, clients, membres ou actionnaires. D’une manière générale, il existe six types d’investisseurs institutionnels : les fonds de dotation, les banques commerciales, les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs, les fonds de pension et les compagnies d’assurance. Les investisseurs institutionnels sont confrontés à moins de réglementations protectrices que les investisseurs moyens, car on suppose que la foule institutionnelle est mieux informée et mieux à même de se protéger.

Les investisseurs institutionnels disposent des ressources et des connaissances spécialisées pour effectuer des recherches approfondies sur une variété d’opportunités d’investissement non ouvertes aux investisseurs particuliers. Étant donné que les institutions déplacent les positions les plus importantes et constituent le principal moteur de l’offre et de la demande sur les marchés des valeurs mobilières, elles effectuent un pourcentage élevé de transactions sur les principales bourses et influencent grandement les prix des titres.

Étant donné que les investisseurs institutionnels peuvent déplacer les marchés, les investisseurs particuliers recherchent souvent les documents réglementaires des investisseurs institutionnels auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour déterminer les titres que les investisseurs particuliers doivent acheter personnellement. En d’autres termes, certains investisseurs tentent d’imiter l’achat de la foule institutionnelle en prenant les mêmes positions que la soi-disant « argent intelligent ».

Investisseurs de détail par rapport aux investisseurs institutionnels

Les investisseurs particuliers et institutionnels sont actifs sur divers marchés tels que les obligations, les options, les matières premières, le forex, les contrats à terme et les actions. Cependant, en raison de la nature des titres et de la manière dont se déroulent les transactions, certains marchés sont principalement destinés aux investisseurs institutionnels plutôt qu’aux investisseurs de détail. Des exemples de marchés principalement destinés aux investisseurs institutionnels comprennent les swaps et les marchés à terme.

Les investisseurs de détail achètent et vendent généralement des actions en lots de 100 actions ou plus ; les investisseurs institutionnels sont connus pour acheter et vendre en bloc de 10 000 actions ou plus. En raison des volumes et de la taille des transactions plus importants, les investisseurs institutionnels évitent parfois d’acheter des actions de petites entreprises pour deux raisons. Premièrement, le fait d’acheter ou de vendre de gros blocs d’une petite action peu négociée peut créer des déséquilibres soudains entre l’offre et la demande qui font monter et baisser les cours des actions.

En outre, les investisseurs institutionnels évitent généralement d’acquérir un pourcentage élevé de la propriété de l’entreprise, car un tel acte peut enfreindre les lois sur les valeurs mobilières. Par exemple, les fonds communs de placement, les fonds à capital fixe et les fonds négociés en bourse (FNB) qui sont enregistrés en tant que fonds diversifiés sont limités quant au pourcentage des titres avec droit de vote d’une entreprise que les fonds peuvent détenir.

La ligne de fond

Les investisseurs institutionnels sont les gros poissons de Wall Street et peuvent déplacer les marchés avec leurs gros blocs de transactions. Le groupe est généralement considéré comme plus sophistiqué que les détaillants et souvent soumis à moins de surveillance réglementaire. Les investisseurs institutionnels n’investissent généralement pas leur propre argent, mais prennent des décisions d’investissement au nom de clients, d’actionnaires ou de clients.