Investir dans le Forex par rapport aux actions

Les investisseurs et les commerçants actifs d’aujourd’hui ont accès à un nombre croissant d’instruments de négociation, des actions de premier ordre éprouvées aux marchés à terme et des changes (ou forex) en évolution rapide. Décider sur lequel de ces marchés négocier peut être compliqué, et de nombreux facteurs doivent être pris en compte afin de faire le meilleur choix.

L’élément le plus important peut être la tolérance au risque et le style de trading du trader ou de l’investisseur. Par exemple, les investisseurs buy-and-hold sont souvent plus aptes à participer au marché boursier, tandis que les traders à court terme – y compris les traders swing, day et scalp – peuvent préférer le forex dont la volatilité des prix est plus prononcée.

Comparer le Forex aux actions de premier ordre

Le marché des changes (forex) est le plus grand marché financier du monde. De nombreux commerçants sont attirés par le marché des changes en raison de sa liquidité élevée, de ses échanges 24 heures sur 24 et du montant de l’effet de levier accordé aux participants.

Les blue chips, en revanche, sont des actions d’entreprises bien établies et financièrement saines. Ces actions sont généralement en mesure de fonctionner de manière rentable dans des conditions économiques difficiles et ont l’habitude de verser des dividendes. Les actions de premier ordre sont généralement considérées comme moins volatiles que de nombreux autres investissements et sont souvent utilisées pour fournir un potentiel de croissance stable aux portefeuilles des investisseurs.

Quelles seraient donc les principales différences à prendre en compte lors de la comparaison d’un investissement forex avec un investissement dans les blue chips ?

Volatilité

La volatilité est une mesure des fluctuations de prix à court terme. Alors que certains traders, en particulier les traders à court terme et les day traders, comptent sur la volatilité pour profiter des fluctuations rapides des prix sur le marché, d’autres traders sont plus à l’aise avec des investissements moins volatils et moins risqués. Ainsi, de nombreux traders à court terme sont attirés par les marchés des changes, tandis que les investisseurs buy-and-hold peuvent préférer la stabilité offerte par les blue chips.

Effet de levier

Une deuxième considération est l’effet de levier. Aux États-Unis, les investisseurs ont généralement accès à un effet de levier de 2:1 pour les actions. Le marché des changes offre un effet de levier nettement plus élevé allant jusqu’à 50: 1, et dans certaines parties du monde, un effet de levier encore plus élevé est disponible. Tout cet effet de levier est-il une bonne chose ? Pas nécessairement. Bien qu’il fournisse certainement le tremplin pour constituer des capitaux propres avec un très petit investissement – des comptes forex peuvent être ouverts avec aussi peu que 100 $ – l’effet de levier peut tout aussi facilement détruire un compte de trading.

Heures de négociation

Une autre considération dans le choix d’un instrument de trading est la période pendant laquelle chacun est négocié. Les séances de négociation pour les actions sont limitées aux heures de bourse, généralement de 9h30 à 16h00, heure normale de l’Est (EST), du lundi au vendredi, à l’exception des jours fériés. Le marché des changes, en revanche, reste actif 24 heures sur 24, du dimanche 17 h 00 HNE au vendredi 17 h 00 HNE, ouvrant à Sydney, puis voyageant à travers le monde à Tokyo, Londres et New York. La flexibilité de négocier sur les marchés américains, asiatiques et européens – avec une bonne liquidité pratiquement à tout moment de la journée – est un bonus supplémentaire pour les traders dont les horaires limiteraient autrement leur activité de trading.

Comparer le Forex aux indices

Les indices boursiers sont une combinaison d’actions, avec une sorte d’élément – fondamental ou financier – qui peut être utilisé comme référence pour un secteur particulier ou le marché en général. Sur les marchés financiers américains, les principaux indices comprennent le Dow Jones Industrial Average (DJIA), l’indice composé Nasdaq, l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) et le Russell 2000. Les indices fournissent aux traders et aux investisseurs une méthode importante de évaluer le mouvement du marché global.

Une gamme de produits offre aux traders et aux investisseurs une large exposition au marché par le biais d’indices boursiers. Les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur des indices boursiers, tels que le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) et l’Invesco QQQ, qui suit l’indice Nasdaq 100, sont largement négociés.

Les e-mini futures sur indices boursiers sont d’autres instruments populaires basés sur les indices sous-jacents. Les e-minis bénéficient d’une forte liquidité et sont devenus les favoris des traders à court terme en raison de fourchettes de prix quotidiens moyens favorables. Les e-minis, y compris l’e-mini S&P 500, l’e-mini Nasdaq 100, l’e-mini Russell 2000 et le mini-format Dow Futures sont négociés 24 heures sur 24 sur des réseaux entièrement électroniques et transparents.

Quelles seraient donc les principales différences à prendre en compte lors de la comparaison d’un investissement forex avec un investissement qui joue un indice ?

Volatilité

La volatilité et la liquidité des contrats e-mini sont appréciées par les nombreux traders à court terme qui participent aux indices boursiers. Disons que les principaux contrats à terme sur indices boursiers se négocient à une valeur notionnelle quotidienne moyenne (la valeur totale des actifs d’une position à effet de levier) de 145 milliards de dollars, dépassant le volume combiné en dollars négociés des 500 actions sous-jacentes.

La fourchette quotidienne moyenne des mouvements de prix des contrats e-mini offre une excellente occasion de profiter des mouvements du marché à court terme. Alors que la valeur quotidienne moyenne négociée est pâle par rapport à celle des marchés des changes, les e-minis offrent bon nombre des mêmes avantages qui sont disponibles pour les cambistes, y compris une liquidité fiable, des cotations quotidiennes moyennes sur les mouvements de prix qui sont propices aux bénéfices à court terme. , et la négociation en dehors des heures normales du marché américain.

Effet de levier

Les traders de contrats à terme peuvent utiliser de grandes quantités d’effet de levier similaire à celui disponible pour les traders de forex. Avec les contrats à terme, l’effet de levier est appelé marge, un dépôt obligatoire qui peut être utilisé par un courtier pour couvrir les pertes de compte. Les exigences de marge minimale sont fixées par les bourses où les contrats sont négociés et peuvent être aussi faibles que 5 % de la valeur du contrat. Les courtiers peuvent choisir d’exiger des montants de marge plus élevés. Comme le forex, les traders à terme ont la possibilité de négocier des positions importantes avec un petit investissement, créant ainsi la possibilité de réaliser des gains énormes ou de subir des pertes dévastatrices.

Heures de négociation

Bien que le trading existe presque 24 heures sur 24 pour les e-minis négociés électroniquement (le trading cesse environ une heure par jour pour permettre aux investisseurs institutionnels d’évaluer leurs positions), le volume peut être inférieur à celui du marché des changes et la liquidité hors marché les heures pourraient être une préoccupation en fonction du contrat particulier et de l’heure de la journée.

Traitement fiscal : Forex Vs. Actions

Ces divers instruments de négociation sont traités différemment au moment des impôts. Les gains à court terme sur les contrats à terme, par exemple, peuvent être éligibles à des taux d’imposition inférieurs à ceux des gains à court terme sur les actions. En outre, les traders actifs peuvent être éligibles pour choisir le statut de mark-to-market (MTM) aux fins de l’IRS, qui permet des déductions pour les dépenses liées au trading, telles que les frais de plateforme ou l’éducation.

Afin de revendiquer le statut MTM, l’IRS s’attend à ce que le trading soit l’activité principale de l’individu. La publication IRS 550 couvre les directives de base sur la façon de se qualifier correctement en tant que commerçant à des fins fiscales. Les commerçants et les investisseurs devraient rechercher les conseils et l’expertise d’un comptable qualifié ou d’un autre fiscaliste pour gérer au mieux les activités d’investissement et les obligations fiscales connexes, d’autant plus que le trading sur le forex peut rendre l’organisation de vos impôts difficile.

L’essentiel

L’Internet et le commerce électronique ont ouvert les portes aux commerçants actifs et aux investisseurs du monde entier pour participer à une variété croissante de marchés. La décision de négocier des actions, des devises ou des contrats à terme est souvent basée sur la tolérance au risque, la taille du compte et la commodité.

Si un trader actif n’est pas disponible pendant les heures normales de marché pour entrer, sortir ou gérer correctement les transactions, les actions ne sont pas la meilleure option. Cependant, si la stratégie de marché d’un investisseur est d’acheter et de conserver à long terme, générant une croissance régulière et rapportant des dividendes, les actions sont un choix pratique. Le ou les instruments qu’un trader ou un investisseur sélectionne doivent être basés sur ce qui correspond le mieux aux stratégies, aux objectifs et à la tolérance au risque.