Humana achète le reste de Kindred at Home pour 5,7 milliards de dollars afin d’étendre les soins aux patients

(Reuters) – L’assureur santé américain Humana Inc a annoncé mardi qu’il acquerrait la participation de 60% qu’il ne détenait pas dans le fournisseur de soins à domicile et de soins palliatifs Kindred at Home de TPG Capital pour 5,7 milliards de dollars afin de développer ses activités de soins aux patients.

Les activités d’assurance de Humana se concentrent sur les personnes participant au programme Medicare du gouvernement américain pour les personnes âgées et handicapées. L’accord s’appuie sur son objectif d’utiliser des prestataires de soins de santé au domicile des membres pour améliorer les résultats en matière de santé et réduire les coûts.

La société et deux sociétés de capital-investissement TPG Capital et Welsh and Carson, Anderson & Stowe ont acheté Kindred Healthcare Inc pour environ 810 millions de dollars en décembre 2017. (reut.rs/3b1HLFZ)

Humana a déclaré que bien que les opérations de soins palliatifs et communautaires de Kindred soient incluses dans l’accord, Humana a l’intention de ne conserver qu’une participation minoritaire dans cette partie de l’actif.

La société explore une cotation publique ou une autre transaction potentielle et a l’intention que la future société indépendante soit dirigée par le PDG de Kindred at Home, David Causby.

L’opération a une valeur d’entreprise de 8,1 milliards de dollars, qui comprend la valeur actuelle des capitaux propres de Humana de 2,4 milliards de dollars associée à sa participation minoritaire de 40%.

Humana prévoit de conclure la transaction au troisième trimestre et vise à la financer par une combinaison de trésorerie et de financement par emprunt de la société mère.

L’assureur maladie disposait de trésorerie et d’équivalents de trésorerie de 4,7 milliards de dollars au 31 décembre et a déclaré qu’il ne s’attendait pas à un impact significatif de l’opération sur ses résultats 2021.

Goldman Sachs & Co. LLC était le conseiller financier de Humana, tandis que Barclays et Guggenheim Securities, LLC ont conseillé Kindred.

Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP et Manatt, Phelps & Phillips LLP étaient les conseillers juridiques de Humana, tandis que Debevoise & Plimpton et Mintz ont aidé Kindred.