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Le Mideast Spotify Challenger Anghami s’approche de la fusion SPAC

(Bloomberg) – Anghami, le service de streaming musical basé à Abu Dhabi qui revendique plus de 70 millions d’utilisateurs, a déclaré qu’il était coté à la bourse du Nasdaq à New York en fusionnant avec une société de chèques en blanc, ouvrant la voie à l’un des plus gros investissements dans une start-up technologique du Moyen-Orient depuis des années.Anghami, en arabe pour «mes airs», fusionne avec Vistas Media Acquisition Company Inc., une société d’acquisition à vocation spéciale créée l’année dernière, a-t-il déclaré dans un communiqué de mercredi confirmant un précédent Bloomberg Bulletin d’information. L’accord marque la première cotation sur le Nasdaq à New York par une société de technologie locale du Moyen-Orient.Après l’accord, Anghami pourrait être évalué à près de 300 millions de dollars, ont déclaré des personnes proches du dossier, refusant d’être nommées. La transaction comprend un engagement combiné de 40 millions de dollars de la société financière émirienne Shuaa Capital et de la société mère du sponsor SPAC dans le cadre d’un financement dit PIPE – investissement privé en capital public – La plateforme musicale utilisera une partie des fonds nouvellement levés pour recruter. et investir dans du contenu sur des marchés comme l’Arabie saoudite et l’Égypte, selon Elie Habib, l’un des deux fondateurs d’Anghami. . « Nous voulons avoir une pénétration plus profonde dans les marchés à forte croissance et à hauts revenus », a-t-il déclaré. Une cotation réussie d’Anghami ajouterait à une série d’accords technologiques majeurs au Moyen-Orient qui ont commencé par des acquisitions d’entreprises locales par Uber Technologies Inc . et Amazon.com Inc. Les SPAC sont souvent formés pour permettre aux entreprises privées de lever de nouveaux fonds pour se développer et se mettre en vente directement sans avoir à passer par le processus d’offre publique initiale coûteux et chronophage. les startups ont attiré environ 1 milliard de dollars de financement en 2020, 13% de plus que l’année précédente, selon Magnitt Inc., basée à Dubaï, Anghami a déménagé son siège social du Liban vers la capitale des Émirats arabes unis au début de cette année en partenariat avec le Bureau d’investissement d’Abu Dhabi. Ce fut un coup d’État pour Abu Dhabi, qui courtisait les entreprises technologiques et les startups dans le cadre de ses efforts de diversification de l’économie dépendante du pétrole.Anghami, fondée à Beyrouth en 2012, est devenue l’une des plateformes de streaming les plus populaires de la région. Il diffuse environ 1 milliard de flux par mois, offrant 57 millions de chansons à plus de 70 millions d’utilisateurs enregistrés. Avec des bureaux dans le monde arabe, Anghami se bat pour l’hégémonie régionale avec Spotify Technology SA et Deezer SA.Les actionnaires d’Anghami comprennent des sociétés régionales de capital-risque et des actionnaires stratégiques, tels que Middle East Venture Partners, Samena Capital, Emirates Integrated Telecommunications Co., MBC Group et Etihad Etisalat Co. Collectivement, ils détiennent environ 68% de la société, le reste étant contrôlé par les fondateurs.VMAC est dirigé par le PDG F.Jacob Cherian, ancien associé de JPMorgan Chase & Co., et co-fondateurs Abhayanand Singh, chef de la société d’investissement dans les médias basée à Singapour derrière la SPAC, et Saurabh Gupta, ancien banquier et coproducteur de plusieurs films. Vistas a commencé à se négocier à la bourse du Nasdaq en août après son introduction en bourse de 100 millions de dollars. le temps. Plus récemment, Shuaa Capital a également investi dans la plateforme musicale. DeNovo Corporate Advisors, basée à Dubaï, a agi en tant que conseiller financier de VMAC et de sa société mère Vistas Media Capital. la source d’information commerciale la plus fiable. © 2021 Bloomberg LP