GSK sur la bonne voie avec la scission des consommateurs alors que le rapport de rachat augmente les actions

12 octobre (Reuters) – GlaxoSmithKline (GSK.L) est « fermement sur la bonne voie » pour céder son activité de santé grand public l’année prochaine, a déclaré mardi le fabricant britannique de médicaments, après que Bloomberg News a annoncé que l’unité pourrait attirer des offres de sociétés de capital-investissement telles que Avent, CVC et KKR.

La division, qui fabrique le dentifrice Sensodyne et les analgésiques Advil et Panadol, pourrait également susciter l’intérêt de grandes sociétés pharmaceutiques et de biens de consommation, selon le rapport, citant des personnes non identifiées connaissant le sujet.

Il a ajouté que l’unité pourrait être évaluée à 40 milliards de livres (54 milliards de dollars) ou plus.

Un porte-parole de GSK a refusé de dire si la société avait reçu un intérêt de rachat dans la division, une coentreprise avec le fabricant américain de médicaments Pfizer (PFE.N).

Le rapport a envoyé les actions de GSK cotées à Londres jusqu’à 4,8% en plus à 1 460,2 pence.

« GSK est bien avancé dans son plan de séparation de Consumer Healthcare », a déclaré le représentant de GSK, ajoutant que le fabricant de médicaments était sur la bonne voie pour la scission à la mi-2022.

La société a présenté en juin des plans visant à transformer la branche consommateurs en une société cotée séparément pour se concentrer sur son activité pharmaceutique sous-performante, et a défendu ces plans après que l’investisseur activiste Elliott a suggéré certains changements, notamment que GSK restait ouvert à la vente potentielle de l’activité grand public.

« Les commentaires que nous avons reçus de nos actionnaires sont qu’ils sont très désireux de posséder la nouvelle société Consumer Healthcare en tant qu’entité cotée via la scission … Le conseil d’administration de GSK remplira ses obligations fiduciaires pour évaluer toutes les options alternatives », a déclaré le porte-parole de GSK. .

Dans le cadre du plan de GSK, les actionnaires recevront des actions du nouveau groupe de santé grand public représentant au moins 80% des 68% du capital que GSK détient actuellement. Pfizer détient les 32 % restants.

New GSK vendrait les 20% restants « en temps voulu », a indiqué le groupe. Pfizer a également annoncé qu’il chercherait à se retirer de son actionnariat.

Elliott, qui a confirmé en juillet détenir une participation importante dans GSK, a déclaré qu’une estimation prudente évaluerait la participation de GSK dans l’unité de consommation à environ 34 milliards de livres, soit environ 50 milliards de livres au total.

Le courtage Jefferies l’a évalué à 45 milliards de livres.

Un autre investisseur activiste, Bluebell Capital Partners, qui détient une plus petite participation dans GSK, a déclaré le mois dernier que la branche consommateurs devrait attirer l’intérêt des acheteurs commerciaux et, potentiellement, des investisseurs privés.

Elliott a déclaré qu’une vente de l’unité à un homologue du secteur entraînerait une « prime significative » par rapport à sa valeur estimée en raison de synergies potentielles pouvant atteindre 10% des revenus de l’entreprise.

Par ailleurs, Bluebell a déclaré dans une lettre ouverte au président de GSK, Jonathan Symonds, datée du 11 octobre, que lui et la directrice générale Emma Walmsley devraient être remplacés, exprimant leur déception face à un événement pour les investisseurs le 7 octobre.

« Nous rejetons complètement le contenu et les affirmations de cette lettre, qui ne sont pas représentatives de la discussion lors de la réunion ou de la majorité des points de vue de nos actionnaires », a déclaré GSK en réponse.

Reportage de Pushkala Aripaka à Bengaluru et Ludwig Burger à Francfort ; Montage par Bernadette Baum et Mark Potter

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