fuboTV (NYSE:FUBO) peut se permettre de stimuler la croissance à ce rythme

Cet article a été publié pour la première fois sur Simply Wall St News.

Après une action des prix extrêmement volatile pendant la majeure partie de l’année, fuboTV (NYSE:FUBO) a temporairement atteint un creux d’environ 26 $ US.

Bien que nous ne spéculions pas sur l’action des prix, nous examinerons sa consommation de liquidités pour vérifier si elle nécessite une dette supplémentaire ou une dilution des actionnaires.

Pour cet article, le cash burn est le taux annuel auquel une entreprise non rentable dépense de l’argent pour financer sa croissance ; son cash-flow libre négatif. Tout d’abord, nous déterminerons sa piste de trésorerie en comparant sa consommation de trésorerie avec ses réserves de trésorerie.

Voir notre dernière analyse pour fuboTV

Bénéfices et résultats du deuxième trimestre

• BPA non conforme aux PCGR du T2 : -0,38 $ US (battu de 0,11 $ US)

• BPA PCGR : -0,68 $ US (manque de 0,18 $ US)

• Revenu: 130,9 millions de dollars américains (contre 9,47 millions de dollars américains)

• Revenus d’abonnement : 189% d’augmentation en glissement annuel

Au cours des 3 dernières années, en moyenne, le taux de croissance du cours de l’action de la société a dépassé son taux de croissance des bénéfices de 73 points de pourcentage par an, ce qui représente une différence significative de performance.

Même si l’entreprise perd toujours de l’argent, les investisseurs ont apprécié l’augmentation des abonnements, des revenus et des revenus moyens par utilisateur. Une fois la poussière retombée, les actions se négociaient 11% plus haut avant de tomber à l’annonce d’une éventuelle offre d’actions .

La vente jusqu’à 500 millions de dollars US est importante pour une entreprise avec une capitalisation boursière de seulement 3,8 milliards de dollars US.

Roth Capital Partners, qui a été extrêmement optimiste sur le titre depuis ses débuts l’année dernière, a actuellement l’objectif de cours à 42 $ US, après l’avoir jusqu’à 55 $ US autrefois. Les taureaux ont cité l’accent mis par la société sur la couverture sportive la plus complète et la volonté d’être un agrégateur de contenu en constante amélioration.

Quelle est la durée de la piste de trésorerie de fuboTV?

Une piste de trésorerie est définie comme le temps qu’il faudrait à une entreprise pour manquer d’argent si elle continuait à dépenser à son taux de consommation de trésorerie actuel.

Parce que fuboTV a une dette si faible que nous allons la mettre de côté et nous concentrer sur les 407 millions de dollars en espèces qu’elle détenait en juin 2021. En regardant l’année dernière, la société a dépensé 198 millions de dollars. Cela signifie qu’il avait une piste de trésorerie d’environ 2,1 ans en juin 2021.

L’histoire continue

Notamment, les analystes prévoient que fuboTV atteindra le seuil de rentabilité (au niveau des flux de trésorerie disponibles) dans environ 2 ans. Représenté ci-dessous, vous pouvez voir comment ses avoirs en espèces ont changé au fil du temps.

fuboTV Croissance

Pour garder à l’esprit, fuboTV a augmenté sa consommation de trésorerie de 400% au cours des douze derniers mois. Étant donné que les revenus d’exploitation ont augmenté de 780% par rapport à l’année précédente, il y a de fortes chances que l’investissement soit rentable.

À la lumière des données ci-dessus, nous sommes raisonnablement optimistes quant à la trajectoire de croissance de l’entreprise. Cependant, le facteur crucial est de savoir si l’entreprise développera ses activités à partir de maintenant. Pour cette raison, il est tout à fait logique de jeter un œil à nos prévisions d’analystes pour l’entreprise .

Le coût de la levée de capitaux

fuboTV semble être dans une position raisonnablement bonne en termes de consommation d’argent, mais nous pensons toujours que cela vaut la peine de considérer avec quelle facilité il pourrait collecter plus d’argent s’il le voulait.

De manière générale, une entreprise cotée peut lever de nouvelles liquidités en émettant des actions ou en s’endettant. Généralement, une entreprise vendra de nouvelles actions pour lever des fonds et stimuler la croissance, et il semble que l’entreprise préfère la première. Il paiera jusqu’à 3 % de commissions sur le prix de vente brut pour la vente jusqu’à 500 millions de dollars américains dans la nouvelle offre.

fuboTV a une capitalisation boursière de 3,8 milliards de dollars US et a dépensé 198 millions de dollars US l’année dernière, ce qui représente 5,2 % de la valeur marchande de l’entreprise. dilution, voire d’emprunter de l’argent.

Le Cash Burn de fuboTV est-il un souci ?

Il vous est peut-être déjà évident que nous sommes relativement à l’aise avec la façon dont fuboTV brûle ses liquidités. Par exemple, nous pensons que la croissance de ses revenus suggère que la société est sur la bonne voie.

Bien que nous devons admettre que sa consommation croissante de liquidités est un peu inquiétante, les autres facteurs mentionnés dans cet article rassurent en ce qui concerne la consommation de liquidités. Les actionnaires peuvent se réjouir du fait que les analystes prévoient qu’il atteindra l’équilibre.

Compte tenu de tous les facteurs abordés dans cet article, nous ne sommes pas trop préoccupés par sa consommation de trésorerie, même si nous pensons que les actionnaires devraient garder un œil sur son développement. Sur une autre note, fuboTV a 3 signes avant-coureurs nous pensons que vous devriez savoir.

Bien sûr, fuboTV n’est peut-être pas la meilleure action à acheter. Alors vous voudrez peut-être voir ça libre ensemble d’entreprises affichant un rendement élevé des capitaux propres, ou cette liste d’actions que les initiés achètent .

Stjepan Kalinic, analyste de Simply Wall St, et Simply Wall St n’ont aucune position dans aucune des sociétés mentionnées. Cet article est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant uniquement une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs.

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