Faisons la lumière sur ce contrat de l’armée américaine
Microsoft (MSFT) les relations commerciales avec l’armée américaine sont devenues beaucoup plus lucratives. Mercredi, il a été rapporté que le géant de la technologie avait remporté un contrat pour fournir à l’armée américaine des casques de réalité augmentée basés sur le produit HoloLens de la société.
L’accord portant sur 120 000 casques pourrait valoir jusqu’à 21,9 milliards de dollars sur 10 ans. Dans un article de blog, Microsoft a déclaré que le projet passait maintenant à la production à partir de sa phase de prototypage. Le système AR permettra aux soldats de partager l’information et la prise de décision et fournira un environnement opérationnel plus sûr et plus efficace.
Mark Murphy de JP Morgan est «très surpris par l’ampleur potentielle du contrat».
«Pour la perspective», a déclaré l’analyste 5 étoiles, «nous pensons que les plus grands contrats Azure précédents de Microsoft ont atterri dans le domaine de 1,65 milliard de dollars sur 5 ans et se sont depuis étendus plus près de 2,65 milliards de dollars sur 5 ans, soit environ 500 millions de dollars par an . En outre, le contrat DoD JEDI attribué en 2019 aurait atteint 10 milliards de dollars sur 10 ans, soit 1 milliard de dollars par an. Bien qu’il n’y ait aucune garantie que le projet de l’armée américaine atteindra son plein potentiel déclaré de 2,2 milliards de dollars par an, l’ampleur potentielle est énorme.
Murphy s’attend également à ce que le service de cloud computing de Microsoft Azure joue un rôle significatif.
Un calcul arrière de l’enveloppe montre que 120 000 appareils HoloLens au prix de 5 000 $ chacun, génèrent des revenus de seulement 600 millions de dollars, soit moins de 3% de la valeur du contrat déclarée. Cependant, l’article de blog de Microsoft a souligné le fait que les HoloLens sont «augmentés par les services cloud Azure», ce qui, selon Murphy, indique que la taille du contrat «pourrait largement concerner les services Azure pour le rendu à distance, les ancres spatiales et d’autres moteurs de réalité mixte.»
Dans l’ensemble, Murphy évalue MSFT en surpoids (c’est-à-dire acheter). Mais l’analyste aurait tout aussi bien pu dire Hold – car son objectif de prix, actuellement à 245 $, implique une légère hausse de seulement 1%. (Pour regarder le palmarès de Murphy, Cliquez ici)
Le reste de la rue a des perspectives plus exubérantes. Selon l’objectif de cours moyen de 279,33 $, les actions devraient s’apprécier d’environ 15% au cours de l’année à venir. En ce qui concerne la notation, tous les analystes sont sur la même longueur d’onde; La note consensuelle de Microsoft Strong Buy est basée sur 23 achats à l’unanimité. (Voir l’analyse boursière Microsoft sur TipRanks)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l’analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.