Existe-t-il une assurance pour les comptes Crypto Exchange ? – Conseiller Forbes

La crypto-monnaie est connue pour être un investissement risqué, et vos actifs ne sont pas assurés comme ils le sont auprès d’une banque ou d’une société de courtage.

À vrai dire, vous n’êtes jamais à l’abri des pertes avec un actif à risque. Parlez simplement à tous les utilisateurs de crypto-monnaie qui ont appris à leurs dépens cette année après plusieurs faillites de crypto très médiatisées.

Il a été rappelé aux investisseurs que leurs plans 401(k) ou leurs comptes de retraite individuels (IRA) sont garantis certains niveaux de protection. Pour la plupart, ces protections ne s’étendent pas aux comptes cryptographiques.

Quel type de protection existe-t-il pour les comptes crypto ?

Si vos actifs cryptographiques sont détenus par une entreprise de cryptographie qui dépose le bilan, vous pourriez ne pas avoir de chance. Les investisseurs en crypto ayant des comptes sur Coinbase ont été informés exactement de cela en mai, lorsque l’échange de crypto a commencé à connaître une crise de liquidité.

« Les protections juridiques n’ont pas été testées devant les tribunaux pour les actifs cryptographiques en particulier, et il est possible, bien que peu probable, qu’un tribunal décide de considérer les actifs des clients comme faisant partie de l’entreprise dans une procédure de faillite », a déclaré le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, dans un communiqué du 10 mai. tweeter.

Une déclaration comme celle-ci implique que les clients de la cryptographie peuvent être traités comme des créanciers chirographaires par un tribunal des faillites et être responsables de la perte de leurs actifs.

Les utilisateurs d’entreprises de cryptographie sous-marines sont maintenant brutalement conscients du fait qu’ils ne détiennent pas de titres légaux sur les actifs numériques de leurs comptes cryptographiques au milieu des divers scandales cryptographiques, de la faillite de BlockFi à l’implosion de novembre de FTX.

Dans la plupart des cas, comme lors de la faillite de la société de cryptographie Celsius en juin, les utilisateurs n’ont qu’un droit contractuel à être remboursé plus un retour, explique Manny Grillo, partenaire du cabinet de restructuration d’Allen & Overy qui représente les entreprises en difficulté.

« Dans l’affaire Celsius, le tribunal des faillites vient de déclarer que même les comptes que l’on croyait être des comptes de garde, dans lesquels les investisseurs conservaient la propriété de leurs actifs, n’avaient été convertis que de comptes « gagner » en comptes « de garde » et donc, les titulaires de ces comptes de garde ne peuvent pas retirer leurs actifs aujourd’hui », dit-il.

Un compte de garde dans le monde de la cryptographie signifie un compte d’échange ou un portefeuille qui détient les clés privées de la cryptographie d’un utilisateur. Les portefeuilles non dépositaires vous permettent d’avoir un contrôle total sur vos clés privées.

À la lumière de toutes les récentes faillites cryptographiques, de plus en plus d’utilisateurs choisissent de migrer leurs actifs des échanges cryptographiques vers des portefeuilles non dépositaires pour protéger leurs avoirs car ils réalisent que certaines protections n’existent pas pour ces comptes « chauds », selon les experts.

FDIC et SIPC ne couvrent pas les comptes d’échange de crypto

Il existe un décalage fondamental entre les droits que les utilisateurs pensaient avoir et ce qu’ils ont. Certains investisseurs en crypto pensaient que leurs comptes crypto fonctionneraient de la même manière qu’un compte bancaire traditionnel, avec une assurance et des protections de la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), mais ce n’est pas le cas.

En raison d’un manque de surveillance réglementaire, les comptes cryptographiques, pour la plupart, échappent à la protection du gouvernement fédéral. De plus, le cadre réglementaire des définitions juridiques entourant les crypto-monnaies est toujours en cours d’élaboration.

Securities Investor Protection Corp. (SIPC)

SIPC protège les consommateurs contre les défaillances des sociétés de courtage. Parmi les grands noms des sociétés de courtage, citons Ameritrade, Fidelity et E-Trade, entre autres.

Si une entreprise membre du SIPC fait faillite, ses clients peuvent déposer une réclamation auprès du SIPC pour être remboursés jusqu’à 500 000 $, y compris jusqu’à 250 000 $ en espèces dans votre compte. Vous pouvez consulter une liste des entreprises membres du SIPC sur le site Web de l’organisation, mais vous ne trouverez pas la plupart des échanges de crypto-monnaie sur cette liste.

Bien que vous remarquiez peut-être qu’eToro et Robinhood sont répertoriés comme membres du SIPC en raison de leurs produits de courtage.

Robinhood a même cette clause de non-responsabilité sur son site Web : « Les investissements en crypto-monnaie via Robinhood Crypto ne sont pas protégés par SIPC et Robinhood Crypto n’est pas membre de la FINRA ou de SIPC ».

La société a clairement indiqué que la protection de sa branche de courtage est distincte de Robinhood Crypto.

Blake Harris, directeur fondateur de Blake Harris Law, où il assiste des clients du monde entier dans la protection des actifs, a déclaré: « Il semble logique que le gouvernement ne facilite pas l’industrie de la crypto-monnaie en permettant aux crypto-monnaies d’être couvertes par SIPC. »

Société fédérale d’assurance des dépôts (FDIC)

Le FDIC est comme le SIPC pour les banques et les caisses d’épargne. Il assure les dépôts et veille à ce que les institutions soient saines avec des protections adéquates pour les consommateurs.

Comme avec le SIPC, si votre institution assurée par la FDIC fait faillite, vous êtes couvert jusqu’à au moins 250 000 $ par déposant dans chaque banque assurée par la FDIC. Vous n’avez rien à faire pour obtenir cette protection, et dans le cas peu probable d’une faillite bancaire, vous pouvez généralement vous attendre à un remboursement de la FDIC en quelques jours.

Vous pouvez utiliser l’outil BankFind de la FDIC pour déterminer si votre banque est assurée par la FDIC, mais vous aurez du mal à trouver des noms comme Binance ou Kraken répertoriés ici.

C’est parce que la FDIC n’assure pas les échanges de crypto ou ne couvre pas la crypto-monnaie. La FDIC a même envoyé des lettres aux sites de cryptographie leur demandant de supprimer les déclarations trompeuses faisant allusion à la protection de la FDIC.

Autres protections d’assurance

Sans protections fédérales, les seules protections dont disposent les utilisateurs de crypto sont celles qu’ils se mettent eux-mêmes, Michael Giusti, analyste d’InsuranceQuotes.com.

«L’une des protections que les gens peuvent obtenir comprend des polices d’assurance privées sur les pièces. Mais à moins que ces politiques ne soient déjà en place avant la faillite, les détenteurs de pièces n’auraient pas de chance.

Il dit que ces polices couvrent généralement le vol, la perte d’accès, les risques commerciaux et la couverture de la finance décentralisée (DeFi).

Le vol signifie si une partie non autorisée vole vos pièces. La couverture de perte d’accès vous protégerait si vous perdez vos clés, votre portefeuille ou la possibilité d’accéder à vos pièces.

« Les politiques de risque d’entreprise sont similaires à toutes les autres politiques de risque d’entreprise, telles que la couverture des erreurs et des omissions pour les dirigeants des sociétés de crypto-monnaie », déclare Giusti. « Et la finance décentralisée ou la couverture DeFi protège la technologie sous-jacente – généralement la blockchain – si elle ne fonctionnait pas comme prévu. »

Mais il serait préférable que vous lisiez toujours tous les imprimés, qu’ils soient bons ou non, avant d’acheter une police. Certaines assurances sont là pour aider à protéger les clients, tandis que d’autres peuvent être un gadget marketing pour vous donner l’illusion de la sécurité.

Les acheteurs potentiels doivent s’assurer qu’ils connaissent le montant de la couverture, les exclusions et la stabilité de l’entreprise qui rédige la police.

La plupart des experts s’accordent à dire que la meilleure assurance consiste simplement à conserver votre crypto dans un entrepôt frigorifique loin d’un compte en ligne.

Que se passe-t-il si votre échange de crypto dépose son bilan ?

Si votre échange cryptographique dépose le bilan, vous ne pouvez pas faire grand-chose d’autre que faire la queue pour les remboursements si et quand ils arrivent – et « quand » est souvent mesuré en années, pas en jours ou en semaines.

« Les cas de faillite comme ceux-ci comportent généralement deux actes », explique Grillo. Le premier acte est «la collecte et l’évaluation des actifs de toutes les diverses sources et transactions historiques à partir desquelles ils peuvent être recouvrés. Et deuxièmement (est) la liquidation ou la fixation des créances sur ces actifs suivie de distributions.

Dans des cas complexes comme ceux confrontés à des échanges cryptographiques, il dit que ces deux actes pourraient prendre des années, soulignant que des cas historiques de véhicules d’investissement comme les cas Madoff ont entraîné des distributions importantes aux investisseurs mais ont pris des années.

Pour les utilisateurs dont les échanges ont déjà déposé le bilan, la lumière au bout du tunnel est au mieux trouble.

Mais pour les autres utilisateurs de crypto, il peut y avoir une certaine consolation en sachant que des efforts sont en cours pour fournir une réglementation plus stricte qui pourrait favoriser des protections plus solides pour les investisseurs.

Voici quelques-unes des propositions législatives :

• La loi sur la protection des consommateurs de produits numériques. La législation donnerait à la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) compétence sur ces actifs numériques.
• La loi sur l’innovation financière responsable. La loi vise à fournir un cadre réglementaire pour le marché des actifs numériques et à fournir des «limites juridictionnelles appropriées» pour protéger les consommateurs.

Il y a un certain chevauchement entre ces deux projets de loi. Pourtant, les experts disent que lorsque le nouveau Congrès commencera l’année prochaine, il y aura plus de progrès vers une solution législative et réglementaire pour augmenter la protection des investisseurs en crypto.