Evolve or Die : comment les contrats intelligents modifient l’équilibre des pouvoirs dans l’industrie de la cryptographie

L’un des thèmes familiers observés lors des cycles précédents du marché de la cryptographie est l’évolution des capitalisations boursières, la popularité et le classement des 10 meilleurs projets qui réalisent de gros gains pendant les phases haussières, pour disparaître pendant un certain temps dans l’obscurité. marchés baissiers. Pour bon nombre de ces projets, ils suivent un cycle d’expansion-récession reconnaissable et ne retrouvent jamais leur gloire d’antan.

Au cours de l’essor du marché haussier de 2017-2018 et de l’offre initiale de pièces (ICO), qui a été motivée par des projets basés sur le réseau Ethereum, toutes sortes de petits projets intelligents basés sur des contrats ont augmenté de milliers de dollars. pourcentages pour atteindre des sommets inattendus.

Pendant ce temps, des projets comme Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), Monero (XMR) et ZCash (ZEC) sont également entrés et sortis du top 10, mais à ce jour, les investisseurs se disputent toujours sur le projet réellement présent. un cas d’utilisation « utile ».

Bien que tous ces jetons soient encore des projets de niveau licorne avec des valorisations d’un milliard de dollars, ces mégalithes à grande capitalisation sont loin de leur gloire passée et ont maintenant du mal à rester pertinents dans l’écosystème d’aujourd’hui.

Jetons un coup d’œil à certains des projets en cours qui menacent de faire tomber ces jetons de dinosaures de leur perchoir.

Les pièces stables indexées sur le dollar occupent le devant de la scène en tant que monnaie la plus « échangeable »

Le cas d’utilisation original (BTC) de Bitcoin indiquait que cela simplifierait le processus d’exécution des transactions, mais le temps de transaction «lent» du réseau et le coût associé à l’envoi de fonds en font une meilleure réserve de. valeur en tant que moyen d’échange lorsque d’autres réseaux blockchain sont considérés comme des options.

Terra (LUNA), un protocole axé sur la création d’une structure de paiement mondiale grâce à l’utilisation de pièces stables à ancrage fiduciaire, est apparu comme une solution possible aux problèmes rencontrés lors de la tentative d’utiliser les meilleurs projets. preuve de travail (PoW) comme moyen de paiement. devises.

Le jeton principal utilisé pour le trading de valeur sur Terra en dehors de LUNA est TerraUSD (UST), un stablecoin algorithmique indexé sur le dollar américain qui constitue la base de l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi) de Terra. La capitalisation boursière d’UST n’a cessé de croître tout au long de 2021 à mesure que l’activité et le nombre d’utilisateurs dans l’écosystème augmentaient.

L’ajout récent d’Ether (ETH) en tant que choix collatéral pour le TUSEN de l’UST sur le protocole d’ancrage a donné aux détenteurs de jetons un moyen d’accéder à la valeur de leur Ether sans avoir à vendre et vendre. créer un événement imposable.

Cela ouvre la possibilité à d’autres jetons tels que BTC d’être utilisés comme garantie pour encaisser en UST qui peuvent être utilisés dans les achats quotidiens.

Dans l’état actuel des choses, le TAP de prêt pour UST sur Anchor est de 25,85%, tandis que le TAP de distribution est de 40,67%, ce qui signifie que les utilisateurs qui empruntent des UST contre leur LUNA ou Ether gagnent en fait un retour en empruntant contre leurs jetons.

Des éléments de confidentialité aux protocoles de confidentialité

La confidentialité est également une caractéristique fondamentale de l’industrie de la crypto-monnaie, et des projets axés sur la confidentialité comme XMR et ZEC offrent des technologies d’obscurcissement qui prennent en charge les transactions secrètes ou ce qui, pendant un certain temps, était considéré comme introuvable.

Malheureusement, des problèmes de réglementation ont rendu plus difficile l’accès des utilisateurs à ces jetons, car de nombreux échanges les ont supprimés par crainte de mettre en colère les régulateurs et la demande globale parmi les utilisateurs de crypto a diminué parallèlement à leur disponibilité. .

Leur manque de capacités de contrat intelligent a également limité ce dont ces protocoles sont capables et, jusqu’à présent, les utilisateurs ne semblent pas trop enthousiastes à l’idée d’utiliser Wrapped Monero (WXMR) pour une utilisation dans DeFi, car le jeton perd ses capacités de confidentialité pendant le processus. .

Ces limitations ont conduit au développement de protocoles axés sur la confidentialité tels que Secret Network, qui permet aux utilisateurs de créer et d’utiliser des applications décentralisées (DApp) dans un environnement préservant la confidentialité.

Les fonctionnalités de confidentialité ne sont pas courantes parmi les plates-formes compatibles avec les contrats intelligents dans l’écosystème de la cryptographie, faisant de Secret un cas expérimental dans le paysage en constante évolution du Web 3.0.

Secret fait également partie de l’écosystème Cosmos, ce qui signifie qu’il peut utiliser le protocole Inter-blockchain Communication (IBC) pour interagir de manière transparente avec d’autres protocoles de l’écosystème.

Le SCRT natif du réseau peut être utilisé comme moyen de transfert de valeur sur la plate-forme ainsi que pour interagir avec les protocoles qui fonctionnent sur le réseau, y compris les applications Secret DeFi et l’offre NFT du réseau, Secret Heroes.

Les nouvelles solutions commerciales ne sont pas meilleures, mais elles viennent sans controverse

L’un des moyens par lesquels les projets de crypto-monnaie ont cherché à se différencier du label « moyen d’échange » était d’offrir des solutions d’entreprise comme moyen d’aider les entreprises à naviguer dans la transition vers une infrastructure. sur la blockchain.

XRP et Stellar (XLM) sont deux des protocoles vétérans qui correspondent à ce projet de loi, mais la controverse continue et le développement lent ont conduit ces premiers acteurs à rattraper les nouveaux réseaux qui manquent également de la controverse juridique qui a suivi. Ondulation pendant des années.

Hedera Hashgraph est devenu un concurrent dans ce domaine et les données montrent que le réseau est capable de traiter plus de 10 000 transactions par seconde (TPS), avec des frais de transaction moyens de 0,0001 $ et un délai de 3 à 5 secondes. .

Ces statistiques sont comparables à celles de XRP et XLM, qui indiquaient que leurs grands livres parvenaient à un consensus sur toutes les transactions ouvertes toutes les 3 à 5 secondes avec un coût de transaction moyen de 0,00001 XRP / XLM.

Hedera est également compatible avec les contrats intelligents, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent créer des jetons fongibles et non fongibles, et les développeurs peuvent créer des applications décentralisées pour accompagner les services de stockage de fichiers décentralisés sur le réseau.

Pour chaque secteur (pièces stables, solutions de confidentialité et d’entreprise), la principale différence entre les projets de la vieille école et de la prochaine génération a été l’introduction de capacités de contrat intelligent et de plans de développement dans les secteurs de la chaîne latérale et de DeFi où les meilleurs protocoles existent. . Cela donne aux nouveaux projets une utilité supplémentaire, leur permettant de répondre à la demande des investisseurs et des développeurs, augmentant ainsi leur valeur symbolique et leur capitalisation boursière.

Avec les contrats intelligents, la capacité d’interagir avec le paysage DeFi en pleine croissance est intégrée, tandis que les jetons hérités comme LTC, XMR et BCH nécessitent des services d’emballage spéciaux qui insèrent des intermédiaires et insèrent ainsi des frais supplémentaires, de la rigueur et des risques dans le processus.

Les nouveaux protocoles ont également adopté le modèle de consensus de preuve de participation, plus respectueux de l’environnement, qui s’aligne sur l’évolution mondiale plus large vers la sensibilisation à l’environnement et la durabilité. Un avantage est que les détenteurs peuvent également miser leurs tokens directement sur le réseau pour un retour.

Il reste à voir si la lenteur du temps entraînera éventuellement une migration du capital des anciens projets à grande capitalisation vers les protocoles de nouvelle génération ou si ces blue chips héritées trouveront un moyen d’évoluer et de survivre à l’avenir.

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