Étapes pour devenir un commerçant quantitatif

Des salaires lucratifs, des primes importantes et la créativité au travail ont fait du trading quantitatif une option de carrière attrayante. Les traders quantitatifs, ou quants en abrégé, utilisent des modèles mathématiques pour identifier les opportunités de trading et acheter et vendre des titres. L’afflux de candidats du monde universitaire, du développement de logiciels et de l’ingénierie a rendu le domaine très compétitif. Dans cet article, nous examinerons ce que font les quants et les compétences et l’éducation nécessaires.

Que font vraiment les traders quantitatifs ?

Le mot « quant » est dérivé de quantitatif, ce qui signifie essentiellement travailler avec des nombres. L’avancement du trading algorithmique assisté par ordinateur et du trading à haute fréquence signifie qu’il y a une énorme quantité de données à analyser. Les quants extraient et recherchent les données de prix et de cotation disponibles, identifient les opportunités de trading rentables, développent des stratégies de trading pertinentes et capitalisent sur les opportunités à une vitesse fulgurante en utilisant des programmes informatiques développés par eux-mêmes. En substance, un trader quantitatif a besoin d’un mélange équilibré de connaissances mathématiques approfondies, d’une exposition pratique au trading et de compétences informatiques.

Compétences techniques

Un aspirant quant devrait avoir, au minimum, une formation en finance, en mathématiques et en programmation informatique. De plus, les quants doivent avoir les compétences et l’expérience suivantes :

• Des nombres, des nombres et des nombres : Les traders quantitatifs doivent être exceptionnellement bons en mathématiques et en analyse quantitative. Par exemple, si des termes tels que probabilité conditionnelle, asymétrie, kurtosis et VaR ne vous semblent pas familiers, alors vous n’êtes probablement pas prêt à être un quant. Une connaissance approfondie des mathématiques est indispensable pour rechercher des données, tester les résultats et mettre en œuvre des stratégies commerciales identifiées. Les stratégies commerciales identifiées, les algorithmes mis en œuvre et les méthodes d’exécution commerciales doivent être aussi infaillibles que possible. Dans le monde du trading ultra-rapide d’aujourd’hui, les algorithmes de trading complexes de calcul de chiffres occupent la majorité des parts de marché. Même une petite erreur dans le concept sous-jacent de la part du commerçant quantitatif peut entraîner une perte commerciale énorme.
• Éducation et formation: Il est généralement difficile pour les nouveaux diplômés universitaires de décrocher un emploi en tant que trader quantitatif. Un cheminement de carrière plus typique consiste à commencer en tant qu’analyste de recherche de données et à devenir un quant après quelques années. Une formation telle qu’une maîtrise en ingénierie financière, un diplôme en modélisation financière quantitative ou des cours au choix dans les filières quantitatives pendant le MBA régulier peuvent donner aux candidats une longueur d’avance. Ces cours couvrent les concepts théoriques et l’introduction pratique aux outils nécessaires au trading quantitatif.
• Concepts commerciaux : Les quants sont censés découvrir et concevoir leurs propres stratégies et modèles de trading uniques à partir de zéro, ainsi que personnaliser les modèles établis. Un candidat au trading quantitatif doit avoir une connaissance détaillée des stratégies de trading populaires ainsi que des avantages et inconvénients respectifs de chacune.
• Compétences en programmation : Les traders quantiques doivent être familiarisés avec l’exploration de données, la recherche, l’analyse et les systèmes de trading automatisés. Ils sont souvent impliqués dans le trading haute fréquence ou le trading algorithmique. Une bonne compréhension d’au moins un langage de programmation est indispensable, et plus le candidat connaît de programmes, mieux c’est. C++, Java, Python et Perl sont quelques langages de programmation couramment utilisés. Une connaissance des outils tels que MATLAB et les feuilles de calcul, ainsi que des concepts tels que le Big Data et la structuration des données, est un plus.
• Utilisation de l’ordinateur : Les quants implémentent leurs propres algorithmes sur des données en temps réel contenant des prix et des cotations. Ils doivent être familiarisés avec tous les systèmes associés, comme un terminal Bloomberg, qui fournit des flux de données et du contenu. Ils doivent également être à l’aise avec les applications logicielles de cartographie et d’analyse et les feuilles de calcul et être capables d’utiliser les plateformes de trading des courtiers pour passer des ordres.

Compétences générales

Au-delà des compétences techniques mentionnées ci-dessus, les traders quantitatifs ont également besoin de compétences générales. Les personnes employées dans les banques d’investissement ou les fonds spéculatifs peuvent parfois avoir besoin de présenter leurs concepts développés aux gestionnaires de fonds et à leurs supérieurs pour approbation. Les quants n’interagissent généralement pas avec les clients et ils travaillent souvent avec une équipe spécialisée, donc des compétences de communication moyennes peuvent suffire. De plus, un trader quantitatif doit avoir les soft skills suivantes :

• Le tempérament d’un commerçant : Tout le monde ne peut pas penser et agir comme un commerçant. Les traders qui réussissent sont toujours à la recherche d’idées de trading innovantes, sont capables de s’adapter aux conditions changeantes du marché, de prospérer sous le stress et d’accepter de longues heures de travail. Les employeurs évaluent minutieusement les candidats pour ces traits. Certains donnent même des tests psychométriques.
• Capacités de prise de risque : Le monde commercial d’aujourd’hui n’est pas pour les timides. Grâce à la marge et au trading à effet de levier avec dépendance aux ordinateurs, les pertes peuvent atteindre des montants supérieurs au capital disponible d’un trader. Les quants en herbe doivent comprendre les techniques de gestion et d’atténuation des risques. Un quant réussi peut effectuer 10 transactions, subir des pertes sur les huit premières et ne profiter que des deux dernières transactions.
• À l’aise avec l’échec : Un quant continue de chercher des idées de trading innovantes. Même si une idée semble infaillible, les conditions dynamiques du marché peuvent en faire un échec. De nombreux traders quantitatifs en herbe échouent parce qu’ils restent bloqués sur une idée et continuent d’essayer de la faire fonctionner malgré des conditions de marché hostiles. Ils peuvent avoir du mal à accepter l’échec et ne sont donc pas disposés à abandonner leur concept. D’autre part, les quants qui réussissent suivent une approche de détachement dynamique et passent rapidement à d’autres modèles et concepts dès qu’ils trouvent des défis dans ceux existants.
• Esprit innovant : Le monde du commerce est très dynamique et aucun concept ne peut rapporter de l’argent longtemps. Avec des algorithmes opposés aux algorithmes et chacun essayant de surpasser les autres, seul celui avec des stratégies meilleures et uniques peut survivre. Un quant doit continuer à rechercher de nouvelles idées de trading innovantes pour saisir des opportunités rentables qui peuvent disparaître rapidement. C’est un cycle sans fin.

La ligne de fond

Le trading quantitatif nécessite des compétences de niveau avancé en finance, en mathématiques et en programmation informatique. Les gros salaires et les bonus qui montent en flèche attirent de nombreux candidats, donc obtenir ce premier emploi peut être un défi. Au-delà de cela, un succès continu nécessite une innovation constante, une aisance face au risque et de longues heures de travail.