Est-il temps d’acheter les 3 actions d’avril les moins performantes du Nasdaq ?

Le meilleur moment pour acheter une action est souvent le moment où le marché réagit de manière excessive aux mauvaises nouvelles. Les grosses pertes sont souvent suivies de grosses récupérations, et les moments difficiles peuvent créer des opportunités à long terme achetées à prix réduit. D’un autre côté, une mauvaise performance pourrait signaler la fin de la ligne pour une entreprise autrefois prometteuse ou une valorisation irrationnelle revenant tout simplement à la réalité. Jetez un œil aux pires performances du mois dernier dans le Composé Nasdaq pour savoir s’il s’agit d’opportunités ou de pièges.

1.Netflix

Netflix (NFLX 2,07 %) l’action a chuté de près de 50 % en avril en raison d’un rapport de résultats troublant. Le perturbateur de la vidéo en streaming a perdu 200 000 abonnés au premier trimestre, la première fois qu’il perd des abonnés depuis plus d’une décennie. Il fait simultanément face à une concurrence accrue et à une demande plus faible alors que les consommateurs retournent dans les théâtres et autres activités publiques.

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Netflix a été le premier acteur d’une industrie de croissance innovante, et il s’est rapidement imposé pour dominer le marché du streaming. En conséquence, l’action a reçu une valorisation agressive et les investisseurs étaient très optimistes quant à son potentiel de croissance. Comme c’est souvent le cas pour les innovateurs, un certain nombre de concurrents redoutables compliquent le tableau alors qu’ils se lancent dans cette industrie relativement nouvelle.

Netflix fait face à la concurrence directe d’un certain nombre de studios de cinéma et de télévision historiquement puissants ainsi que de plusieurs géants de la technologie aux poches profondes et aux employés talentueux. Il existe maintenant un certain nombre de services de streaming produisant un excellent contenu. L’explosion du choix pour les consommateurs crée une fatigue des abonnements et menace le pouvoir de tarification de chaque participant. Il va être coûteux d’attirer et de conserver des abonnés à l’avenir.

Netflix connaît une détérioration du potentiel de croissance et la valorisation de l’action reflète ce changement. Son ratio P/E à terme était auparavant supérieur à 60, mais il est tombé à 18.

Je ne vois pas Netflix disparaître de sitôt, mais je pense que son fossé économique est soit menacé, soit disparu. La consolidation des plateformes de streaming pourrait se produire alors que les concurrents tentent de trouver leur place dans l’industrie en pleine maturité. Netflix pourrait offrir de gros rendements à cette valorisation s’il gagne la bataille contre ses concurrents, mais les risques sont évidents.

2. Rivien

Actions du constructeur de véhicules électriques Rivien (RIVN 6,03 %) a chuté de près de 40 % en avril, prolongeant une chute abrupte qui écrase le titre depuis des mois. Les problèmes de chaîne d’approvisionnement et les prix élevés de matières premières telles que le lithium et le nickel menacent les marges de l’entreprise, qui a du mal à répercuter ces coûts plus élevés sur les consommateurs. Ces défis font perdre plus de la moitié de son volume de production potentiel au nouveau producteur de camions électriques, ce qui est une très mauvaise nouvelle pour une entreprise non rentable sur un marché concurrentiel. Commentaire du PDG de Rivian et de son rival Tesla (TSLA 4,77 %) indique que ce problème ne sera pas résolu de sitôt.

Tout cela a été aggravé par une vente massive d’actions de croissance qui a affecté les actions à haut risque et à haut rendement dans tous les domaines.

Rivian a certainement de sérieux défis à relever, surtout si une récession se profile à l’horizon. Cependant, les fondamentaux à long terme ne sont pas nécessairement détruits par un problème temporaire de la chaîne d’approvisionnement. Si vous étiez prêt à franchir le pas avec Rivian il y a quelques mois, cela est devenu beaucoup moins cher et a modifié l’équilibre risque-récompense en faveur des acheteurs.

3. Coinbase mondial

Coinbase mondial (PIÈCE DE MONNAIE 5,33%) les actions ont chuté de 40% en avril, même si elle n’a rapporté aucune nouvelle majeure sur ses opérations. L’échange de crypto-monnaie est un stock de croissance, et il a été touché par une vente massive d’actions volatiles avec des valorisations élevées. Cette situation a été exacerbée par une chute brutale du prix de Bitcoin (CTB 2,09 %), Ethereum (ETH 3,26 %), et d’autres crypto-monnaies, qui ont un impact sur le cours de l’action Coinbase. Certains bavardages négatifs d’analystes et d’investisseurs sur la concurrence n’ont pas aidé non plus.

Coinbase n’est pas seulement un échange et un portefeuille pour les investisseurs en crypto. Il a récemment capitalisé sur une tendance majeure en lançant une place de marché NFT. Il a également réalisé plus de 200 investissements dans divers aspects de l’univers de la cryptographie, y compris le développement NFT, l’infrastructure Web3 et d’autres plateformes financières. Il s’agit d’une industrie en évolution rapide, et Coinbase a pris des mesures pour participer au développement et à l’innovation qui pourraient autrement détrôner un premier titulaire. Cela augmente une partie du risque à court terme que ces investissements fassent faillite, mais cela crée également un avantage substantiel à long terme. Cela montre également que l’entreprise ne se repose pas seulement sur ses lauriers.

Coinbase a définitivement des défis à relever, et le stock est certain d’être volatil pendant des mois et des années à venir. C’est suffisant pour décourager les investisseurs averses au risque. Cela pourrait toujours être un excellent achat pour les investisseurs de croissance à long terme, en particulier avec son ratio prix / ventes qui tombe maintenant à 3,4. Coinbase représente un pari diversifié sur l’avenir de la blockchain, du Web3 et de la finance décentralisée pour les investisseurs intéressés.