Divergence vs Convergence Quelle est la différence ?

Divergence vs Convergence Un aperçu

Convergence signifie généralement se rapprocher, tandis que divergence signifie généralement s’éloigner. Dans le monde de la finance et du commerce, la convergence et la divergence sont des termes utilisés pour décrire la relation directionnelle de deux tendances, prix ou indicateurs.

Convergence

La plupart des traders font référence à une convergence lorsqu’ils décrivent l’action des prix d’un contrat à terme. Ici, la convergence décrit le phénomène de rapprochement du prix à terme et du prix au comptant de la matière première sous-jacente au fil du temps. La convergence se produit parce que, théoriquement, un marché efficace ne permettra pas à quelque chose de s’échanger à deux prix en même temps. La valeur marchande réelle d’un contrat à terme est inférieure au prix du contrat en cause, car les traders doivent prendre en compte la valeur temps du titre. À mesure que la date d’expiration du contrat approche, la prime sur la valeur temps diminue et les deux prix convergent. Si les prix ne convergeaient pas, les commerçants profiteraient de la différence de prix pour réaliser un profit rapide. Cela continuerait jusqu’à ce que les prix convergent.

Lorsque les prix ne convergent pas, il existe une opportunité d’arbitrage. L’arbitrage, c’est lorsqu’un actif est acheté et vendu en même temps, sur différents marchés, pour profiter d’une différence de prix temporaire. L’arbitrage profite des inefficacités du marché.

Dans l’analyse technique, cependant, la convergence se produit lorsque le prix d’un actif, d’un indicateur ou d’un indice évolue dans la même direction qu’un actif, un indicateur ou un indice associé. Par exemple, il y a convergence lorsque le Dow Jones Industrial Average gagne en même temps que sa ligne d’accumulation/distribution augmente.

Divergence

La divergence est le contraire de la convergence. Lorsque la valeur d’un actif, d’un indicateur ou d’un indice évolue, l’actif, l’indicateur ou l’indice associé se déplace dans l’autre sens. La divergence avertit que la tendance actuelle des prix peut s’affaiblir et, dans certains cas, peut conduire à un changement de direction des prix.

Les traders techniques sont beaucoup plus préoccupés par la divergence que par la convergence, en grande partie parce que la convergence est supposée dans un marché normal. La divergence est interprétée comme signifiant qu’une tendance est faible ou potentiellement insoutenable. Les traders utilisent la divergence pour obtenir une lecture de la dynamique sous-jacente d’un actif.

La divergence peut être positive ou négative. Par exemple, une divergence positive se produirait si un titre s’approche d’un creux mais que ses indicateurs commencent à se redresser. Ce serait un signe d’inversion de tendance, ouvrant potentiellement une opportunité d’entrée pour le trader.

Lorsqu’une divergence se produit, cela ne signifie pas que le prix s’inversera ou qu’une inversion se produira bientôt. La divergence peut durer longtemps, donc agir seul pourrait entraîner des pertes substantielles si le prix ne réagit pas comme prévu.