Deutsche Bank relève ses perspectives après que les traders ont battu Wall Street
(Bloomberg) – Deutsche Bank AG a signalé qu’elle pourrait dépasser son objectif de revenus pour l’année entière, car ses commerçants continuent de prendre des affaires à leurs rivaux et la hausse des taux d’intérêt alimente les revenus des prêts.
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Le plus grand prêteur allemand a vu ses échanges de titres à revenu fixe bondir de 38 % au troisième trimestre, battant la plupart des grandes banques d’investissement américaines et dépassant les estimations des analystes. Les revenus de la banque d’entreprise ont augmenté de 25 %, les revenus nets d’intérêts, les frais et les commissions ayant bondi.
Le PDG Christian Sewing est dans les derniers mois d’un plan de redressement qui a pris de l’ampleur alors que les banques centrales augmentent les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation. Bien que cela augmente les revenus des prêts et attise la volatilité du marché dont ses commerçants ont besoin, il a du mal à limiter les coûts. La société a licencié des dizaines de banquiers d’investissement alors que les transactions ralentissent au milieu des craintes croissantes de récession, a rapporté Bloomberg la semaine dernière.
« Nous avons réalisé nos meilleurs bénéfices en plus d’une décennie » au troisième trimestre ainsi qu’au cours des neuf premiers mois de l’année, a déclaré Sewing dans un communiqué mercredi. La banque est « en bonne voie pour atteindre nos objectifs de 2022 ».
Le bénéfice net pour les trois mois s’est élevé à 1,12 milliard d’euros, contre 194 millions d’euros un an plus tôt, a indiqué Deutsche Bank. Le chiffre d’affaires du groupe a augmenté de 15% à 6,92 milliards d’euros, et le prêteur a déclaré qu’il y avait désormais une « hausse » par rapport à ses prévisions pour l’année entière de 26 à 27 milliards d’euros.
Les résultats ont reflété la performance d’UBS Group AG, qui a enregistré mardi un trimestre robuste alors que les revenus des prêts à ses clients fortunés ont bondi, compensant une chute de 58% des revenus de conseil.
Chez Deutsche Bank, les revenus provenant des conseils sur les fusions et les levées de capitaux se sont effondrés de 85%, contre une baisse de 53% chez les pairs de Wall Street, bien que l’activité soit relativement petite par rapport à l’opération de négociation de titres à revenu fixe. Le prêteur a quitté la négociation d’actions lorsqu’il s’est lancé dans le plan de redressement de Sewing il y a trois ans.
À l’époque, Sewing concentrait son plan en grande partie sur l’unité bancaire commerciale connue sous le nom de banque d’entreprise, bien que les attentes d’une reprise rapide des activités aient été initialement frustrées car les banques centrales tardaient à relever les taux. Alors que beaucoup jouent maintenant à rattraper l’inflation, l’entreprise a vu les revenus des prêts augmenter.
C’est également le cas de l’activité de distribution et de gestion de fortune dite banque privée, dont les revenus ont augmenté de 13% au troisième trimestre.
Les coûts ajustés ont augmenté au troisième trimestre, en partie en raison de la hausse des coûts de rémunération. La banque a déclaré qu’elle poursuivait ses « efforts de gestion des coûts ».
Les provisions de crédit ont atteint 350 millions d’euros, le plus haut depuis plus de deux ans. L’augmentation a été en partie due à la détérioration des prévisions économiques, mais les publications des périodes précédentes ont compensé l’effet. Deutsche Bank est restée fidèle à ses prévisions pour l’ensemble de l’année pour la métrique.
La couture a mis en garde contre des temps plus difficiles à venir, avec une récession en Allemagne inévitable en raison de la crise énergétique et de l’inflation galopante.
–Avec l’aide de Donal Griffin.
(Mises à jour avec les coûts, les provisions pour pertes sur prêts à partir du 10e paragraphe.)
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