Dépôt en euros expliqué

Qu’est-ce qu’un dépôt en euros ?

Un dépôt en euros est un dépôt de fonds étrangers dans une banque opérant au sein du système bancaire européen. Ces banques fonctionnent sur la monnaie européenne consolidée : l’euro. Lorsqu’un investisseur externe dépose des devises étrangères dans l’une de ces banques, il dépose en réalité en euros. En plaçant de l’argent sur un compte bancaire européen, le titulaire du compte peut s’attendre à percevoir des intérêts au taux d’intérêt variable déterminé par la Banque centrale européenne (BCE).

Comment fonctionne un dépôt en euros

Un dépôt en euros peut être un moyen permettant à un citoyen étranger ou à une entreprise de protéger son argent si la monnaie de son pays perd fortement de la valeur. Les banques peuvent stipuler des minimums pour ces dépôts étrangers. Les banques européennes ont toujours payé des taux d’intérêt généreux à leurs clients pour « garer » leur argent sur ces comptes. Cette pratique incite les clients fortunés et les grandes entreprises à conserver une somme d’argent plus considérable sur ces comptes européens.

Cependant, en 2014, la Banque centrale européenne (BCE) a pour la première fois abaissé les taux d’intérêt en dessous de zéro. Le taux a depuis connu plusieurs augmentations et, depuis août 2023, il est positif.

La précédente baisse des taux d’intérêt impliquait l’imposition de taux d’intérêt négatifs sur les dépôts. De nombreuses banques internationales déposent leurs fonds auprès de la BCE. Lorsque la BCE a instauré des taux d’intérêt négatifs, ces banques étrangères ont essentiellement commencé à payer pour garer des fonds auprès de la BCE.

Avantages et inconvénients des dépôts en euros

Avantages des dépôts en euros

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles les entités peuvent choisir de détenir des dépôts en euros. La diversification des devises est bénéfique pour ceux qui effectuent des transactions ou des intérêts financiers fréquents dans la zone euro, car elle contribue à atténuer les risques associés aux fluctuations des taux de change. La détention de dépôts en euros réduit également le risque de change, dans la mesure où la détention de fonds en euros évite les coûts et les risques associés à la conversion des devises lors des transactions transfrontalières.

Les transactions internationales au sein de la zone euro sont également simplifiées en éliminant le besoin de convertir les devises. Cela offre l’avantage supplémentaire d’économiser du temps et de l’argent sur les frais de conversion de devises. Les dépôts en euros offrent également des opportunités d’investissement, permettant de saisir plus facilement les opportunités d’investissement au sein de la zone euro sans avoir besoin de conversion de devises.

En ce qui concerne spécifiquement les entreprises, celles qui opèrent au sein de la zone euro peuvent bénéficier d’un accès plus facile aux marchés et aux clients locaux. Les dépôts en euros offrent une stabilité par rapport aux autres devises qui pourraient connaître une volatilité plus élevée. Pendant ce temps, l’entreprise peut toujours percevoir des intérêts sur les fonds déposés, générant ainsi des revenus supplémentaires.

Inconvénients des dépôts en euros

La détention de dépôts en euros présente également certains inconvénients. Détenir des euros peut réduire le risque de change pour les transactions au sein de la zone euro, mais cela vous expose également au risque d’un euro affaibli si vous devez reconvertir les fonds dans votre devise nationale. Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact sur la valeur de vos dépôts.

La variabilité des taux d’intérêt sur les dépôts en euros peut varier dans le temps, affectant potentiellement le pouvoir d’achat de vos fonds. Bien que détenir des euros crée certaines opportunités, détenir des fonds en euros peut également vous empêcher de profiter d’opportunités d’investissement dans d’autres devises ou régions qui pourraient offrir des rendements plus élevés.

Il existe également des considérations générales sur les risques. Il existe un risque financier sur la santé financière et la stabilité de la banque ou de l’institution où vous détenez vos dépôts. Les changements réglementaires au sein de la zone euro ou dans votre pays d’origine pourraient affecter votre capacité à accéder ou à déplacer vos dépôts en euros. Le risque d’inflation peut diminuer la valeur réelle de vos fonds si le taux d’inflation dépasse le taux d’intérêt de vos dépôts en euros. Ces types de risques sont plus applicables à la plupart des types de dépôts.

Considérations particulières

Aux États-Unis, des banques telles que JPMorgan Chase et Bank of New York Mellon ont commencé à facturer à leurs clients les dépôts en euros au début de la dernière décennie. Début 2017, la banque suisse UBS a commencé à imposer des frais pour les dépôts supérieurs à un million d’euros.

UBS a déclaré que cette décision reflétait « les coûts croissants observés dans l’industrie pour réinvestir les liquidités provenant des dépôts sur les marchés monétaires et des capitaux, le maintien de taux d’intérêt (négatifs) extraordinairement bas dans la zone euro et le renforcement des réglementations en matière de liquidité ».

De nombreuses banques centrales du monde entier ont abaissé leurs taux d’intérêt en dessous de zéro. La banque centrale du Japon, la Banque du Japon (BoJ), a décidé en 2016 d’abaisser son taux d’intérêt à moins 0,1 %, niveau où il se situe en juillet 2023. Même si les banques japonaises étaient initialement réticentes à répercuter les coûts sur leurs clients, nombre d’entre elles ont imposé des frais aux clients les plus importants afin de compenser la diminution de leurs marges bénéficiaires. Certaines banques ont choisi de ne pas répercuter les coûts des taux d’intérêt négatifs sur leurs clients. Certains ont déclaré craindre une réaction négative de la part des clients, qui pourrait entraîner la perte de comptes.

L’essentiel

Les dépôts en euros consistent à détenir des fonds sur des comptes bancaires libellés en euros. Les avantages incluent la diversification des devises, des transactions plus faciles dans la zone euro et la stabilité, bien que les risques comprennent les fluctuations des taux de change et les effets potentiels de l’inflation.