Définition STOXX

Qu’est-ce que STOXX ?

STOXX, filiale du groupe Deutsche-Borse (symbole boursier : DBOEF), est l’un des principaux fournisseurs d’indices boursiers représentatifs des marchés européens et mondiaux.

Certains des indices les plus remarquables fournis par STOXX comprennent l’Euro Stoxx 50, le Stoxx Euro 600, l’Euro Stoxx 50 ESG et le Stoxx Global 1800.

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Comprendre STOXX

Les indices fournis par STOXX couvrent un large éventail de segments du marché des actions, y compris le marché au sens large, les blue chips, les secteurs individuels et les indices mondiaux.

Si des indices mondiaux sont également inclus, la majorité des indices STOXX mettent l’accent sur le marché européen.

Les indices STOXX ont été créés à partir d’une joint-venture entre Dow Jones, Deutsche-Borse AG et le SIX Group (anciennement SWX Group) en 1997 et ont lancé leurs premiers produits en 1998.

Les indices STOXX sont depuis devenus très populaires et sont négociables sur le marché des contrats à terme et des options, et sont également utilisés comme référence pour les fonds qui négocient sur les marchés européens et mondiaux.

Les indices STOXX sont concédés sous licence à plus de 500 sociétés dans le monde, parmi lesquelles les plus grands émetteurs de produits financiers, détenteurs de capitaux et gestionnaires d’actifs au monde.

Les indices STOXX sont utilisés non seulement comme instruments sous-jacents pour les produits financiers, tels que les ETF, les contrats à terme et les options, et les produits structurés, mais également pour la mesure du risque et de la performance.

En outre, STOXX SA est l’agent de commercialisation des indices DAX en Allemagne et de l’indice SIX en Suisse. STOXX a bénéficié du récent regain d’intérêt pour l’investissement passif dans les fonds indiciels, où plusieurs de leurs indices sont utilisés comme références à répliquer.

L’indice Euro Stoxx 50

Le plus populaire de leurs nombreuses offres d’indices – et qui est peut-être désormais l’indice boursier européen le plus populaire dans l’ensemble – est l’indice de premier ordre Euro Stoxx 50, qui permet aux investisseurs de suivre et d’investir dans les 50 plus grandes actions de la zone euro. . Les composants de l’indice sont sélectionnés en classant chaque société dans les 19 indices Euro Stoxx « Super-secteur » par capitalisation boursière ajustée du flottant.

L’indice Euro Stoxx 50 couvre les valeurs de 8 pays de la zone euro : Belgique, Finlande, France, Allemagne, Irlande, Italie, Pays-Bas et Espagne. L’indice Euro Stoxx 50 est autorisé aux institutions financières pour servir de sous-jacent à un large éventail d’investissements tels que les contrats à terme, les options et les fonds négociés en bourse (ETF).

Les 40 plus grandes entreprises qui participent à ces 19 indices sont automatiquement choisies comme composantes de l’indice Euro Stoxx 50. Les 10 autres sont sélectionnées par un comité parmi les entreprises classées 41e à 60e, avec une préférence donnée aux composants existants afin de réduire le chiffre d’affaires.

L’indice est revu en septembre de chaque année, mais il existe des critères qui peuvent renverser des composants plus tôt, comme une faillite, une fusion ou un autre glissement des rangs des 75 premiers en termes de capitalisation boursière globale.

Plusieurs sous-indices mono-pays sont dérivés de l’indice Euro Stoxx 50. Ils comprennent le sous-indice Euro Stoxx 50 France, le sous-indice Euro Stoxx 50 Allemagne, le sous-indice Euro Stoxx 50 Italie, le sous-indice Euro Stoxx 50 Pays-Bas et le sous-indice Euro Stoxx 50 Espagne. Chacun couvre les composants Euro Stoxx 50 du pays indiqué.

Au 10 juin 2021, certaines composantes de l’Euro Stoxx 50 comprenaient (secteur et pays d’origine également cotés) :

• ASML Holding : Technologie, Pays-Bas
• LVMH Moët Hennessy : Produits et services de consommation, France
• SÈVE: Technologie, Allemagne
• Linde : Produits chimiques, Allemagne
• Énergies totales : Énergie, France
• Siemens : Biens industriels, Allemagne
• Sanofi : Soins de santé, France
• Allianz : Assurance, Allemagne
• Schneider Electric : Biens et services industriels, France
• Air Liquide: Produits chimiques, France
• Daimler : Automobiles et pièces détachées, Allemagne
• BNP Paribas: Banques, France
• Airbus : Biens et services industriels, France
• Enel : Services publics, Italie
• Iberdrola : Services publics, Espagne
• BASF : Produits chimiques, Allemagne
• Banco Santander : Banques, Espagne
• Deutsche Telekom : Télécommunications, Allemagne

Comment investir dans l’indice Euro STOXX 50

Les fonds négociés en bourse (ETF) sont le moyen le plus simple de s’exposer à l’indice Euro Stoxx 50. Alors que les fonds communs de placement sont généralement assortis de frais de gestion élevés, les FNB peuvent être achetés et vendus avec des frais de gestion relativement bas.

Les deux ETF Euro Stoxx 50 les plus populaires sont l’ETF SPDR Euro Stoxx 50 (NYSE : FEZ) et l’ETF iShares Euro Stoxx 50 (NYSE : EUE).

D’autres moyens populaires d’obtenir une exposition aux principales actions européennes comprennent :

• ETF Vanguard MSCI Europe (NYSE : VGK)
• Indice iShares S&P Europe 350 (NYSE : IEV)
• Indice iShares MSCI EMU (NYSE : EZU)

Bien entendu, les investisseurs peuvent toujours acheter des actions européennes cotées sur les bourses américaines grâce à l’utilisation d’American Depository Receipts (ADR).

Par exemple, les composants de l’Euro Stoxx 50 comme ING Group (NYSE : ING), SAP (NYSE : SAP) et Banco Santander (NYSE : SAN) ont tous des ADR cotés à la Bourse de New York.

Autres indices STOXX

Indice Stoxx Europe 600

L’indice Stoxx Europe 600 est dérivé de l’indice STOXX Europe Total Market et est un sous-ensemble du populaire indice Stoxx Global 1800.

Il est composé d’un nombre fixe de 600 composants, représentant des sociétés de grande, moyenne et petite capitalisation de 17 pays d’Europe : Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Finlande, France, Irlande, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Norvège, Pologne, Portugal, Espagne, Suède, Suisse et Royaume-Uni.

Au 10 juin 2021, certaines composantes de l’Euro Stoxx 50 comprenaient (secteur et pays d’origine également cotés) :

• Se nicher: Alimentation, boissons et tabac, Suisse
• ASML Holding : Technologie, Pays-Bas
• Roche Holding : Soins de santé, Suisse
• Novartis : Soins de santé, Suisse
• LVMH Moët Hennessy: Produits et services de consommation, France
• Unilever : Soins personnels, pharmacies et épiceries, Royaume-Uni
• SÈVE: Technologie, Allemagne
• AstraZeneca : Soins de santé, Royaume-Uni
• Linde : Produits chimiques, Allemagne
• Novo Nordisk : Soins de santé, Danemark

Stoxx Global 1800

L’indice Stoxx Global 1800 est composé d’un nombre fixe de 1800 composants provenant des marchés les plus développés du monde. Son intention est de fournir une exposition large mais liquide.

L’indice Stoxx Global 1800 est composé de 600 actions européennes, 600 américaines et 600 de la région Asie/Pacifique. En fait, ils sont représentés par l’indice Stoxx Europe, l’indice Stoxx North America 600 et l’indice Stoxx Asia/Pacific 600.

Au 11 juin 2021, certaines composantes de l’Euro Stoxx 50 comprenaient (secteur et pays d’origine également cotés) :

• Pomme: Technologie, États-Unis
• Microsoft : Technologie, États-Unis
• Amazone: Technologie, États-Unis
• Banque Royale du Canada : Banques, Canada
• Moteurs Toyota : Automobiles et pièces détachées, Japon
• Groupe Softbank : Télécommunications, Japon
• Mitsui & Co : Biens et services industriels, Japon
• Unilever : Soins personnels, pharmacies et épiceries, Royaume-Uni
• Novo Nordisk : Soins de santé, Danemark

Indice Euro Stoxx 50 ESG

L’indice Euro Stoxx 50 est le reflet de l’indice Euro Stoxx 50, mais avec des filtres standardisés Environnementaux, Sociaux et Verts (ESG) appliqués pour les normes mondiales, les armes controversées, le charbon thermique, les contrats militaires et le tabac.

Les sociétés de l’Euro Stoxx 50 sont supprimées jusqu’à ce que 20% des composants initiaux soient exclus. Chaque composante est alors remplacée par une société Euro Stoxx avec un score ESG plus élevé du même secteur que la composante exclue.

Au 11 juin 2021, certaines des composantes de l’indice Euro Stoxx 50 ESG comprenaient (secteur et pays d’origine également cotés) :

• ENI : Énergie, Italie
• Pernod Ricard : Alimentation, boissons et tabac, France
• Ligne mondiale : Biens et services industriels, France
• Danone : Alimentation, boissons et tabac, France
• Daimler : Automobiles et pièces détachées, Allemagne
• Poste Deutsche: Biens et services industriels, Allemagne
• Vinci : Construction et matériaux, France

FAQ STOXX

STOXX inclut-il les entreprises britanniques ?

Oui. Alors que l’indice Euro Stoxx 50 n’inclut aucune société du Royaume-Uni, certains autres indices STOXX le font.

Par exemple, les sociétés britanniques Unilever et AstraZeneca sont deux composants qui composent l’indice Stoxx Euro 600.

Quels sont les équivalents américains du STOXX 50 et du STOXX 600 ?

L’indice Euro Stoxx 50 étant un indice de grandes sociétés européennes de premier ordre, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) représente un bon équivalent américain.

Le DJIA suit 30 des plus grandes actions de premier ordre cotées en bourse à la Bourse de New York et au NASDAQ. En juin 2021, les composants du Dow Jones comprenaient Apple, Coca-Cola Company, Goldman Sachs, Walmart et The Walt Disney Company.

Le Stoxx 600 cherche à offrir une exposition plus large aux sociétés européennes. Ainsi, il est souvent cité comme une alternative européenne proche de l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500).

Le S&P 500 est un indice largement diversifié composé des 500 plus grandes sociétés des États-Unis.

S&P et MSCI ont-ils des indices européens ?

L’indice S&P Europe 350 est composé de 350 grandes sociétés de premier ordre de 16 marchés européens développés. Parallèlement, l’indice MSCI Europe recherche une exposition aux grandes et moyennes capitalisations dans 15 pays développés d’Europe.

Quels pays représentent la concentration la plus élevée dans le STOXX 50 ?

La France (17 composantes) et l’Allemagne (16 composantes) sont les deux pays les plus concentrés dans le STOXX 50. Ils sont suivis des Pays-Bas (6), de l’Espagne (4), de l’Italie (3), de l’Irlande (2 ), la Belgique (1) et la Finlande (1).