Définition et application de l’indice des armes (TRIN)

Qu’est-ce que l’indice d’armement (TRIN) ?

L’indice des armes, également appelé indice de négociation à court terme (TRIN) est un indicateur d’analyse technique qui compare le nombre d’actions en progression et en baisse (ratio AD) au volume en progression et en baisse (volume AD). Il est utilisé pour évaluer le sentiment global du marché. Richard W. Arms, Jr. l’a inventé en 1967, et il mesure la relation entre l’offre et la demande du marché. Il sert de prédicteur des futurs mouvements de prix sur le marché, principalement sur une base intrajournalière. Il le fait en générant des niveaux de surachat et de survente, qui indiquent quand l’indice (et la majorité des actions qu’il contient) changera de direction.

La formule pour l’indice des armes (TRIN) est :

$\begin{array}{cc}& \end{array}$

TRIN

=

Stocks en hausse/stocks en baisse

Volume en progression/volume en baisse

où:

Faire progresser les actions

=

Nombre de stocks plus élevés

Stocks en baisse

=

Nombre de stocks inférieurs

Augmenter le volume

=

Volume total de toutes les avances

begin{aligned} &text{TRIN} = frac{text{En hausse des actions/En baisse des actions}}{text{En progression/en baisse du volume}}\ &textbf{where:}\ & begin{aligned} text{Avancement des actions} = &text{Nombre d’actions qui sont plus élevées}\ &text{le jour}end{aligned}\ &begin{aligned} text {Actions en baisse} = &text{Nombre d’actions en baisse}\ &text{le jour}end{aligned}\ &begin{aligned} text{Volume en progression} = &text{Volume total de toutes les avances}\ &text{stocks}end{aligned}\ &begin{aligned}text{Volume en baisse} = &text{Volume total de toutes les baisses} \ &text{stocks}end{aligned} end{aligned} ​TRIN = Volume en progression/volume en baisseStocks en hausse/stocks en baisse​où:Faire progresser les actions = ​Nombre de stocks plus élevés​Stocks en baisse = ​Nombre de stocks inférieurs​Augmenter le volume = ​Volume total de toutes les avances​​

Comment calculer l’indice d’armement (TRIN)

TRIN est fourni dans de nombreuses applications de cartographie. Pour calculer à la main, procédez comme suit.

1. À des intervalles définis, par exemple toutes les cinq minutes ou tous les jours (ou quel que soit l’intervalle choisi), trouvez le ratio AD en divisant le nombre de stocks en progression par le nombre de stocks en déclin.
2. Divisez le volume total en progression par le volume total en baisse pour obtenir le volume AD.
3. Divisez le ratio AD par le volume AD.
4. Noter le résultat et tracer sur un graphique.
5. Répétez le calcul au prochain intervalle de temps choisi.
6. Connectez plusieurs points de données pour former un graphique et voyez comment le TRIN se déplace au fil du temps.

Que vous dit l’indice d’armement (TRIN) ?

L’indice Arms cherche à fournir une explication plus dynamique des mouvements globaux de la valeur composite des bourses, telles que le NYSE ou le NASDAQ, en analysant la force et l’ampleur de ces mouvements.

Une valeur d’index de 1,0 indique que le rapport du volume AD est égal au rapport AD. Le marché est dit être dans un état neutre lorsque l’indice est égal à 1,0, puisque le volume à la hausse est uniformément réparti sur les émissions en progression et le volume à la baisse est également réparti sur les émissions en baisse.

De nombreux analystes pensent que l’indice des armes fournit un signal haussier lorsqu’il est inférieur à 1,0, car le volume moyen des actions en hausse est supérieur à celui des actions en baisse. En fait, certains analystes ont constaté que l’équilibre à long terme de l’indice est inférieur à 1,0, ce qui confirme potentiellement l’existence d’un biais haussier pour le marché boursier.

D’un autre côté, une lecture supérieure à 1,0 est généralement considérée comme un signal baissier, car il y a un plus grand volume dans le stock moyen en baisse que le stock moyen en hausse.

Plus la valeur de l’indice des armes est éloignée de 1,00, plus le contraste entre l’achat et la vente ce jour-là est grand. Une valeur qui dépasse 3,00 indique un marché survendu et que le sentiment baissier est trop dramatique. Cela pourrait signifier qu’un renversement à la hausse des prix / indice est à venir.

Inversement, une valeur TRIN qui descend en dessous de 0,50 peut indiquer un marché suracheté et que le sentiment haussier est en surchauffe.

Les traders regardent non seulement la valeur de l’indicateur, mais aussi son évolution au cours de la journée. Ils recherchent des extrêmes dans la valeur de l’indice pour des signes indiquant que le marché pourrait bientôt changer de direction.

La différence entre l’indice des armes (TRIN) et l’indice des tiques (TICK)

TRIN compare le nombre d’actions en progression et en baisse au volume des actions en progression et en baisse. L’indice Tick compare le nombre d’actions enregistrant une légère hausse au nombre d’actions enregistrant une légère baisse. L’indice Tick est utilisé pour évaluer le sentiment intrajournalier. Le Tick Index ne prend pas en compte le volume, mais les lectures extrêmes signalent toujours des conditions de surachat ou de survente.

Limitations de l’utilisation de l’indice d’armement (TRIN)

L’indice des armes a quelques particularités mathématiques dont les commerçants et les investisseurs doivent être conscients lorsqu’ils l’utilisent. Étant donné que l’index met l’accent sur le volume, des inexactitudes surviennent lorsqu’il n’y a pas autant de volume d’avancement dans les problèmes avancés que prévu. Ce n’est peut-être pas une situation typique, mais c’est une situation qui peut survenir et qui pourrait potentiellement rendre l’indicateur peu fiable.

Voici deux exemples de cas où des problèmes peuvent survenir :

• Supposons qu’un jour très haussier se produise où il y a deux fois plus de problèmes en progression que de problèmes en baisse et deux fois plus de volume en progression que de volume en baisse. Malgré les échanges très haussiers, l’indice des armes ne donnerait qu’une valeur neutre de (2/1)/(2/1) = 1,0, ce qui suggère que la lecture de l’indice peut ne pas être tout à fait exacte.
• Supposons qu’un autre scénario haussier se produise où il y a trois fois plus de problèmes en progression que de problèmes en baisse et deux fois plus de volume en progression que de volume en baisse. Dans ce cas, l’indice des armes donnerait en fait une lecture baissière (3/1)/(2/1) = 1,5, suggérant à nouveau une inexactitude.

Une façon de résoudre ce problème serait de séparer les deux composantes de l’indicateur en problèmes et en volume au lieu de les utiliser dans la même équation. Par exemple, les émissions en progression divisées par les émissions en baisse pourraient montrer une tendance, tandis que le volume en progression par rapport au volume en baisse pourrait montrer une tendance distincte. Ces ratios sont appelés respectivement ratio avance/déclin et ratio hausse/baisse. Ces deux éléments pourraient être comparés pour raconter la véritable histoire du marché.