Définition du taux d’intérêt entièrement indexé

Qu’est-ce qu’un taux d’intérêt entièrement indexé ?

Un taux d’intérêt entièrement indexé est un taux d’intérêt variable qui est calculé en ajoutant une marge à un taux d’intérêt indiciel spécifié, tel que le LIBOR ou le taux des Fed Funds. Les taux d’intérêt entièrement indexés peuvent varier largement en fonction de la marge attribuée au-dessus de ce taux de référence ou de l’échéance à laquelle l’indice sous-jacent est fixé.

Taux d’intérêt entièrement indexé expliqué

En règle générale, un taux indexé standard est souvent le taux le plus bas qu’une banque facturera à ses emprunteurs ayant la meilleure qualité de crédit. C’est aussi souvent le taux appliqué par les banques pour les prêts à d’autres banques. Les indices populaires pour les taux indexés comprennent le taux préférentiel, le LIBOR et divers taux de bons et de billets du Trésor américain.

Des taux d’intérêt entièrement indexés sont utilisés pour les produits de crédit à taux variable. La marge sur un produit de taux d’intérêt entièrement indexé est déterminée par le souscripteur et basée sur la qualité de crédit de l’emprunteur. Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) sont l’un des produits à taux d’intérêt entièrement indexés les plus courants.

Les taux indexés constituent la base des produits de taux d’intérêt entièrement indexés. Ils peuvent également être utilisés comme taux primaire pour un produit d’intérêt à taux variable.

Marge

Les prêteurs attribuent généralement une marge à la plupart des produits à taux variable, et la marge est ajoutée à un taux d’indice spécifié pour servir de taux d’intérêt entièrement indexé facturé aux emprunteurs sur les soldes créditeurs. Dans un produit à taux d’intérêt variable entièrement indexé, la marge restera généralement la même pendant toute la durée du prêt, le taux d’intérêt étant ajusté en fonction des modifications apportées au taux indexé standard.

La marge est déterminée dans le processus de souscription. Les emprunteurs de qualité de crédit supérieure peuvent généralement s’attendre à se voir attribuer une marge plus faible tandis que les emprunteurs de qualité de crédit inférieure paieront une marge plus élevée.

Par exemple, si le taux d’intérêt entièrement indexé d’un prêt personnel est lié à l’indice LIBOR 6 mois avec une marge de 3 %, le taux serait de 10 % si l’indice LIBOR 6 mois était de 7 %. Si l’indice LIBOR à six mois devait passer à 8 %, le nouveau taux d’intérêt entièrement indexé serait de 11 %.

Prêts hypothécaires à taux variable

Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) sont l’un des produits à taux variable les plus populaires sur le marché du crédit. Un prêt hypothécaire à taux variable peut être préférable lorsqu’un emprunteur pense que les taux hypothécaires vont baisser. Ces hypothèques commencent par un taux fixe pour un nombre d’années spécifié, puis suivent avec un taux variable qui se réinitialise en fonction des conditions du prêt.

Les cotations pour les ARM peuvent varier, le premier nombre représentant les années facturant un taux fixe. Un ARM 2/28 aurait un taux fixe pendant deux ans suivi d’un taux révisable pendant 28 ans. Un ARM 5/1 pourrait avoir un taux fixe pendant cinq ans suivi d’un taux ajustable qui se réinitialise chaque année.

Pendant la période à taux variable, le prêt sera basé sur un taux indexé majoré d’une marge. Un taux variable ouvert augmentera ou diminuera lorsqu’un changement se produit avec le taux indexé. Si un prêt a des conditions spécifiques pour la réinitialisation du taux d’intérêt, par exemple à la fin de chaque année, le taux d’intérêt sera ajusté au taux entièrement indexé au moment de l’ajustement.