Définition du taux d’imputation (carte de crédit)

Qu’est-ce qu’un taux d’imputation (carte de crédit) ?

Le taux de débit des cartes de crédit est une mesure qui indique le pourcentage de soldes de carte de crédit en défaut par rapport au montant total du crédit en cours. Les sociétés émettrices de cartes de crédit surveillent les taux d’imputation des cartes de crédit pour surveiller la performance de leurs prêts sur carte de crédit. Dans l’ensemble de l’industrie, un taux de radiation de crédit peut également être calculé de manière compréhensible pour montrer le pourcentage total de soldes de cartes de crédit en défaut.

Comment calculer les taux d’imputation des cartes de crédit

Le taux de radiation est égal à la valeur des soldes des fonds de cartes de crédit en défaut divisée par le solde impayé total sur les comptes des titulaires de carte. Le processus se déroule généralement comme suit :

1. Les imputations qui sont radiées par une société de carte de crédit sont totalisées pour l’année.
2. La société de carte de crédit soustrait tous les paiements qu’elle a reçus des acheteurs en défaut pour arriver au total net de l’imputation.
3. Le total net des radiations est divisé par l’encours moyen des prêts.

Que vous dit un taux d’imputation (carte de crédit) ?

Un taux d’imputation sur carte de crédit est une mesure utilisée lors de l’analyse de la performance des prêts sur carte de crédit. Les entreprises calculent généralement les taux d’imputation pour toutes les catégories de prêts dans leur bilan. Une carte de crédit est généralement débitée lorsqu’un compte est en défaut, ce qui se produit généralement lorsque la société de carte de crédit n’a pas reçu au moins le paiement minimum depuis plus de 180 jours.

En d’autres termes, les emprunteurs peuvent généralement accumuler des retards de paiement jusqu’à 180 jours avant qu’un prêt ne soit radié et considéré comme en défaut. Cependant, certains prêteurs calculent leurs taux d’imputation en utilisant des prêts en défaut de paiement au-delà de 120 jours.

Les prêteurs intègrent généralement des provisions pour pertes dans leurs programmes de gestion des dépenses pour contrer les effets des imputations. Dans certains cas, les prêteurs peuvent toujours être en mesure de recevoir le remboursement de la dette en souffrance en raison des activités de recouvrement de créances en cours.

Si une société de cartes de crédit a des normes de prêt strictes, ce qui signifie qu’elle ne prête qu’aux consommateurs les plus solvables, elle aura probablement un taux d’imputation inférieur à celui des sociétés dont les normes de prêt sont plus souples.

Les données sur les taux d’imputation peuvent être une mesure importante pour les investisseurs qui envisagent d’investir dans des sociétés émettrices de cartes de crédit. Les investisseurs qui détiennent des actions dans des sociétés émettrices de cartes de crédit peuvent savoir si les taux d’imputation ont été stables, ou s’ils ont diminué ou augmenté. Les niveaux de réserves pour pertes sur prêts sont également une autre mesure importante pour les investisseurs des sociétés de cartes de crédit, car les entreprises allouent généralement des réserves pour pertes sur prêts en fonction des tendances d’imputation des cartes de crédit. Les radiations et les réserves pour pertes sur prêts peuvent influer sur la rentabilité d’une société de cartes de crédit.

Sur l’ensemble du marché du crédit, des statistiques sont également recueillies pour montrer les imputations par catégories de prêts. Les participants de l’industrie suivent généralement les taux d’imputation pour comprendre et intégrer les tendances d’imputation dans le programme de gestion des risques. Dans l’ensemble, les conditions économiques peuvent avoir un impact significatif sur les taux d’imputation, la hausse du chômage étant le principal catalyseur de l’augmentation des imputations.

Exemple de taux de débit de carte de crédit

La Réserve fédérale publie des taux d’imputation trimestriels à l’échelle de l’industrie par catégorie de prêt. Au deuxième trimestre de 2022, les prêts sur cartes de crédit de toutes les banques commerciales avaient un taux d’imputation de 1,97 %. Le taux d’imputation des cartes de crédit est supérieur au taux d’imputation de 0,41 % pour les autres produits de crédit à la consommation.

Comme nous l’avons indiqué précédemment, les conditions économiques ont un impact sur les débits de cartes de crédit. Par exemple, au quatrième trimestre de 2009, au plus fort de la Grande Récession, le taux d’imputation des cartes de crédit pour l’industrie était de 10,19 %, avec un pic au deuxième trimestre de 2010 à 10,97 %. En 2011, le taux d’imputation était revenu aux niveaux d’avant la récession, en raison de l’amélioration de l’économie.

Exemple d’utilisation des taux d’imputation (cartes de crédit)

Vous trouverez ci-dessous une partie de la présentation aux investisseurs de l’émetteur de cartes de crédit, Capital One Financial Corporation (COF). Au bas du tableau, nous pouvons voir que Capital One a enregistré un taux de radiation net de 2,63 % au quatrième trimestre 2020 pour sa division Cartes de crédit, contre 4,31 % à la même période en 2019. Voici quelques extraits de leur rapport :

• Le taux d’imputation de 2,63 % était légèrement supérieur au taux moyen de 2,58 % rapporté par la Federal Reserve Bank pour la même période.
• Le taux de remboursement net des cartes de crédit Capital One a diminué au fil du temps.
• Les investisseurs qui cherchent à investir dans Capital One devraient surveiller la tendance des taux de radiation pour voir si elle continue de s’améliorer au cours des prochains trimestres. Si c’est le cas, Capital One pourrait voir une augmentation de sa rentabilité ou de ses bénéfices. Cependant, si le taux augmente de manière significative, cela pourrait être un signe que l’économie s’affaiblit, que la banque a des difficultés financières, ou les deux.

Limites des taux d’imputation des cartes de crédit

Les taux d’imputation communiqués par les entreprises montrent le pourcentage de comptes déjà en défaut. En d’autres termes, ce n’est pas un prédicteur de défauts, mais plutôt un indicateur rétrospectif.

De plus, les taux d’imputation des cartes de crédit peuvent varier d’une société financière à l’autre. Par exemple, une banque qui a une petite partie de ses prêts en cours sur des cartes de crédit peut avoir un taux de radiation inférieur à celui d’une entreprise qui émet principalement des cartes de crédit. Cependant, la banque avec un taux d’imputation plus bas n’est pas nécessairement un meilleur investissement. Il est important d’examiner les taux d’imputation de tous les produits de crédit offerts par une banque pour obtenir une image complète de la qualité du crédit d’une banque.