Définition du régime d’actionnariat salarié (ESOP)
Qu’est-ce qu’un plan d’actionnariat salarié (ESOP) ?
Un plan d’actionnariat salarié (ESOP) est un plan d’avantages sociaux qui donne aux travailleurs une participation dans l’entreprise ; cet intérêt prend la forme d’actions. Les ESOP offrent à la société parrainante (l’actionnaire vendeur) et aux participants divers avantages fiscaux, ce qui en fait des plans qualifiés. Les employeurs utilisent souvent les ESOP comme stratégie de financement d’entreprise pour aligner les intérêts de leurs employés sur ceux de leurs actionnaires.
Points clés à retenir
- Un plan d’actionnariat salarié (ESOP) donne aux travailleurs une participation dans l’entreprise.
- Un ESOP est généralement formé pour permettre aux employés d’acheter des actions d’une entreprise à capital fermé afin de faciliter la planification de la relève.
- Les ESOP encouragent les employés à faire ce qui est le mieux pour les actionnaires puisque les employés eux-mêmes possèdent des actions.
- Les ESOP offrent aux entreprises des avantages fiscaux, incitant ainsi les propriétaires à les offrir aux employés.
- Les entreprises lient généralement les distributions du plan à l’acquisition.
Comprendre les plans d’actionnariat salarié (ESOP)
Un ESOP est généralement formé pour faciliter la planification de la succession dans une entreprise à capital fermé en permettant aux employés la possibilité d’acheter des actions de l’entreprise. Les ESOP sont mis en place en tant que fonds fiduciaires et peuvent être financés par des entreprises qui y investissent des actions nouvellement émises, investissent de l’argent pour acheter des actions existantes de la société ou empruntent de l’argent par l’intermédiaire de l’entité pour acheter des actions de la société. Les ESOP sont utilisés par des entreprises de toutes tailles, y compris un certain nombre de grandes sociétés cotées en bourse.
Étant donné que les actions ESOP font partie de la rémunération des employés, les entreprises peuvent utiliser les ESOP pour maintenir les participants au plan concentrés sur la performance de l’entreprise et l’appréciation du cours des actions. En donnant aux participants au plan un intérêt à voir les actions de l’entreprise bien se comporter, ces plans sont censés encourager les participants à faire ce qui est le mieux pour les actionnaires, puisque les participants eux-mêmes sont actionnaires.
Coûts initiaux et distributions
Les entreprises offrent souvent à leurs employés une telle propriété sans frais initiaux. L’entreprise peut détenir les actions fournies dans une fiducie pour la sécurité et la croissance jusqu’à ce que l’employé prenne sa retraite ou démissionne. Les entreprises lient généralement les distributions du régime à l’acquisition, ce qui donne aux employés des droits sur les actifs fournis par l’employeur au fil du temps ; généralement, ils gagnent une proportion croissante d’actions pour chaque année de service.
Lorsqu’un employé entièrement acquis prend sa retraite ou démissionne de l’entreprise, l’entreprise lui « rachète » les actions acquises. L’argent va à l’employé sous forme de somme forfaitaire ou de versements périodiques égaux, selon le régime. Une fois que l’entreprise achète les actions et paie l’employé, l’entreprise redistribue ou annule les actions. Les employés qui quittent volontairement l’entreprise ne peuvent pas emporter les actions avec eux, seulement le paiement en espèces.
Les employés licenciés ne sont souvent admissibles que pour le montant qu’ils ont investi dans l’ESOP.
Les sociétés détenues par des salariés sont des sociétés détenues majoritairement par leurs propres salariés. Ces organisations sont comme des coopératives, sauf que l’entreprise ne distribue pas son capital de manière égale. Beaucoup de ces sociétés n’accordent le droit de vote qu’à des actionnaires particuliers. Les entreprises peuvent également faire bénéficier les salariés seniors d’un plus grand nombre d’actions par rapport aux nouveaux salariés.
ESOP et autres formes d’actionnariat salarié
Les plans d’actionnariat offrent des packages qui constituent des avantages supplémentaires pour les employés afin d’éviter l’hostilité et de conserver une culture d’entreprise spécifique que les directions d’entreprise souhaitent maintenir.
D’autres versions de l’actionnariat salarié incluent les programmes d’achat direct, les stock-options, les actions restreintes, les actions fantômes et les droits à l’appréciation des actions. Les plans d’achat direct permettent aux employés d’acheter des actions de leurs sociétés respectives avec leur argent personnel après impôt. Certains pays proposent des plans spéciaux fiscalement admissibles qui permettent aux employés d’acheter des actions de l’entreprise à des prix réduits.
Actions restreintes, options d’achat d’actions et actions fantômes
Les actions restreintes donnent aux employés le droit de recevoir des actions en cadeau ou en article acheté après avoir satisfait à des restrictions particulières, telles que travailler pendant une période spécifique ou atteindre des objectifs de performance spécifiques. Les options d’achat d’actions offrent aux employés la possibilité d’acheter des actions à un prix fixe pour une période déterminée, tandis que les actions fantômes offrent des primes en espèces pour les bonnes performances des employés.
Ces bonus correspondent à la valeur d’un certain nombre d’actions. Les droits à l’appréciation des actions donnent aux employés le droit d’augmenter la valeur d’un nombre assigné d’actions. Les entreprises paient généralement ces actions en espèces.
Que signifie ESOP ?
ESOP signifie plan d’actionnariat salarié. Un ESOP accorde aux employés des actions de l’entreprise, souvent en fonction de la durée de leur emploi. En règle générale, cela fait partie d’un programme de rémunération, où les actions seront acquises sur une période de temps. Les ESOP sont conçus de manière à ce que les motivations et les intérêts des employés soient alignés avec ceux des actionnaires de l’entreprise. Du point de vue de la gestion, les ESOP présentent certains avantages fiscaux, tout en incitant les employés à se concentrer sur les performances de l’entreprise.
Comment fonctionne un plan d’actionnariat salarié ?
Tout d’abord, un plan d’actionnariat salarié est mis en place en tant que fonds fiduciaire. Ici, les entreprises peuvent placer des actions nouvellement émises, emprunter de l’argent pour acheter des actions d’entreprise ou financer la fiducie en espèces pour acheter des actions d’entreprise. Parallèlement, les salariés ont droit à un nombre croissant d’actions, qui évoluent dans le temps en fonction de leur durée d’emploi. Ces actions sont vendues au moment de la retraite ou de la cessation d’emploi, et l’employé est rémunéré à la valeur en espèces de ses actions.
Qu’est-ce qu’un exemple de plan d’actionnariat salarié ?
Prenons l’exemple d’un employé qui a travaillé dans une grande entreprise de technologie pendant cinq ans. Dans le cadre du plan d’actionnariat salarié de l’entreprise, ils ont le droit de recevoir 20 actions après la première année, et 100 actions au total après cinq ans. Lorsque l’employé prend sa retraite, il recevra la valeur de l’action en espèces. Les plans d’actionnariat peuvent inclure des options d’achat d’actions, des actions restreintes et des droits à l’appréciation des actions, entre autres.