Définition du prêteur à emporter
Qu’est-ce qu’un prêteur à emporter?
Le terme prêteur à emporter fait référence à une institution financière qui fournit des prêts hypothécaires à long terme pour certains types de biens. Les prêteurs à emporter sont normalement de grands conglomérats financiers, tels que des sociétés d’assurance ou d’investissement plutôt que des banques et des prêteurs hypothécaires traditionnels. Les prêteurs à emporter fournissent souvent du financement pour les grands projets. Ce type de prêt hypothécaire, qui est normalement appelé prêt à emporter, remplace le financement provisoire, comme un prêt à la construction ou un prêt-relais.
Points clés à retenir
- Un prêteur à emporter est une institution financière qui offre des prêts hypothécaires à long terme.
- Les prêteurs à emporter sont normalement de grands conglomérats financiers, tels que des sociétés d’assurance ou d’investissement.
- Les prêteurs à emporter offrent des prêts à emporter, qui remplacent le financement à court terme utilisé pour financer l’achat et la construction de grands bâtiments comme l’immobilier commercial.
- Ces prêteurs offrent un financement à long terme et des taux d’intérêt plus bas en échange de paiements hypothécaires, d’une partie des paiements de loyer et de gains en capital si la propriété est vendue.
Comment fonctionnent les prêteurs à emporter
Les emprunteurs traditionnels doivent demander et être admissibles à des prêts hypothécaires avant de pouvoir obtenir les clés de leur maison. Mais les choses fonctionnent un peu différemment pour les développeurs et les propriétaires de structures plus grandes telles que les immeubles d’habitation, les complexes multifamiliaux et d’autres propriétés immobilières commerciales (CRE) comme les cabinets médicaux et les projets de vente au détail.
La plupart des développeurs commencent avec un terrain avant le début de la construction. Comme les autres propriétaires, ils n’ont généralement pas l’argent pour financer les coûts de construction. Ces emprunteurs obtiennent souvent des prêts à court terme qui leur permettent de payer les coûts de construction, y compris les fournitures et les entrepreneurs. Ces prêts sont assortis de taux d’intérêt élevés et d’obligations de remboursement à court terme. En règle générale, l’emprunteur doit payer au prêteur un paiement forfaitaire, ce qui signifie que le prêt est exigible en totalité une fois la construction terminée.
Les conglomérats financiers tels que les sociétés d’assurance et d’investissement sont le plus souvent utilisés pour les prêts à contracter, car ces institutions disposent du capital, du personnel et de la structure nécessaires pour leur permettre de financer un prêt aussi important.
Les prêteurs à emporter remplacent les prêteurs à court terme tels que les banques ou l’épargne et les prêts en offrant des prêts permanents à long terme. Ces entités considèrent généralement les propriétés pour lesquelles elles accordent des prêts hypothécaires comme des investissements. Les prêteurs à emporter s’attendent à réaliser un profit sur les propriétés qu’ils financent en recevant des versements hypothécaires et des intérêts. Ces prêteurs peuvent même avoir le droit de percevoir une partie du loyer payé à l’emprunteur par leurs locataires si le bien est loué. Ils reçoivent également un pourcentage des gains en capital si et quand la propriété est finalement vendue.
Exemple de prêt à emporter
Les prêteurs à emporter permettent aux entreprises de construction de rembourser les prêts de construction à court terme. Supposons qu’un promoteur immobilier nommé Acme Development souhaite construire un complexe d’appartements sur un terrain qu’il a acheté dans un très bon emplacement. Le promoteur contracte un prêt de construction de 10 millions de dollars auprès d’une banque. Ce prêt permet à Acme d’acheter des matériaux, de payer ses entrepreneurs et de couvrir toutes les autres dépenses associées à la construction d’un nouvel immeuble d’appartements.
Comme dans la plupart des banques traditionnelles, le prêt doit être remboursé une fois la construction terminée. Cependant, comme le chantier de construction ne peut pas générer de profit et n’a pas réalisé sa pleine valeur, la banque facture un intérêt de 9,5 %, un taux élevé, sur le prêt.
Une fois la construction terminée, Acme Development peut s’adresser à un prêteur pour un prêt à long terme avec des conditions plus favorables, comme une hypothèque de 30 ans avec le bâtiment en garantie. L’entreprise peut obtenir un taux inférieur de 4 % et utiliser l’argent de l’hypothèque de 30 ans pour rembourser le prêt de 18 mois qui a financé la construction.
Le prêteur à emporter peut percevoir les versements hypothécaires et les intérêts sur le prêt à Acme, et, si cela est indiqué dans le contrat, peut également percevoir une partie des loyers ainsi qu’un pourcentage de la différence entre le prix de vente de la propriété et le coût de sa construction. lorsque l’entreprise vend l’immeuble.