Définition du dépôt à terme

Qu’est-ce qu’un dépôt à terme ?

Un dépôt à terme est un placement à terme fixe qui comprend le dépôt d’argent dans un compte auprès d’une institution financière. Les placements en dépôts à terme portent généralement des échéances à court terme allant d’un mois à quelques années et auront des niveaux variables de dépôts minimums requis.

L’investisseur doit comprendre lors de l’achat d’un dépôt à terme qu’il ne peut retirer ses fonds qu’après la fin du terme. Dans certains cas, le titulaire du compte peut autoriser la résiliation anticipée – ou le retrait – de l’investisseur s’il donne un préavis de plusieurs jours. De plus, une pénalité sera imposée en cas de résiliation anticipée.

Des exemples de dépôts à terme comprennent les certificats de dépôt (CD) et les dépôts à terme.

Dépôt à terme expliqué

Lorsqu’un titulaire de compte dépose des fonds dans une banque, la banque peut utiliser cet argent pour prêter à d’autres consommateurs ou entreprises. En échange du droit d’utiliser ces fonds pour le prêt, ils verseront au déposant une compensation sous forme d’intérêts sur le solde du compte. Avec la plupart des comptes de dépôt de cette nature, le propriétaire peut retirer son argent à tout moment. Il est donc difficile pour la banque de savoir à l’avance combien elle peut prêter à un moment donné.

Pour pallier ce problème, les banques proposent des comptes à terme. Un client déposera ou investira dans l’un de ces comptes, s’engageant à ne pas retirer ses fonds pendant une période déterminée en échange d’un taux d’intérêt plus élevé payé sur le compte.

Les intérêts gagnés sur un compte à terme sont légèrement supérieurs à ceux payés sur des comptes d’épargne ou des comptes courants rémunérés. L’augmentation du taux est due au fait que l’accès à l’argent est limité pendant la durée du dépôt à terme.

Les dépôts à terme sont un investissement extrêmement sûr et sont donc très attrayants pour les investisseurs prudents et à faible risque. Les instruments financiers sont vendus par des banques, des institutions d’épargne et des coopératives de crédit. Les dépôts à terme vendus par les banques sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). La National Credit Union Administration (NCUA) fournit une couverture pour ceux vendus par les coopératives de crédit.

Comment une banque utilise un dépôt à terme

Si un client place de l’argent dans un dépôt à terme, la banque peut investir l’argent dans d’autres produits financiers qui offrent un taux de rendement (RoR) supérieur à celui que la banque paie au client pour l’utilisation de ses fonds. La banque peut également prêter de l’argent à ses autres clients, recevant ainsi un taux d’intérêt plus élevé de la part des emprunteurs par rapport à ce que la banque paie en intérêts pour le dépôt à terme.

Par exemple, un prêteur peut offrir un taux de 2 % pour les dépôts à terme d’une durée de deux ans. Les fonds déposés sont ensuite structurés sous forme de prêts aux emprunteurs qui sont facturés 7% d’intérêts sur ces billets. Cette différence de taux signifie que la banque réalise un rendement net de 5 %. L’écart entre le taux que la banque paie à ses clients pour les dépôts et le taux qu’elle facture à ses emprunteurs est appelé marge nette d’intérêt. La marge nette d’intérêt est un indicateur de rentabilité pour les banques.

Les banques sont des entreprises, en tant que telles, elles veulent payer le taux le plus bas possible pour les dépôts à terme et facturer un taux beaucoup plus élevé aux emprunteurs pour les prêts. Cette pratique augmente leurs marges ou leur rentabilité. Cependant, il y a un équilibre que la banque doit maintenir. S’il paie trop peu d’intérêts, il n’attirera pas de nouveaux investisseurs dans les comptes à terme. De plus, s’ils imposent un taux trop élevé sur les prêts, cela n’attirera pas de nouveaux emprunteurs.

Dépôts à terme et taux d’intérêt

En période de hausse des taux d’intérêt, les consommateurs sont plus susceptibles d’acheter des dépôts à terme puisque l’augmentation du coût d’emprunt rend l’épargne plus attrayante. De plus, avec des taux d’intérêt plus élevés sur le marché, l’institution financière devra offrir à l’investisseur un taux d’intérêt plus élevé, afin que l’investisseur gagne également plus.

Lorsque les taux d’intérêt baissent, les consommateurs sont incités à emprunter et à dépenser davantage, ce qui stimule l’économie. Dans un environnement de taux d’intérêt bas, la demande de dépôts à terme peut diminuer puisque les investisseurs peuvent généralement trouver des véhicules d’investissement alternatifs qui paient un taux plus élevé.

En règle générale, les taux d’intérêt doivent être proportionnels à la durée jusqu’à l’échéance et au montant minimum du principal prêté à la caisse populaire ou à la banque. En d’autres termes, un dépôt à terme de six mois rapportera probablement un taux d’intérêt inférieur à celui d’un dépôt à terme de deux ans. Les investisseurs reçoivent non seulement un taux plus élevé pour bloquer leur argent auprès de la banque pendant de longues périodes, mais devraient également bénéficier d’un taux plus élevé pour les dépôts importants. Par exemple, un CD jumbo, qui est un dépôt à terme supérieur à 100 000 $, recevra un taux d’intérêt plus élevé qu’un CD de 1 000 $.

Ouvrir ou fermer un dépôt à terme

Les dépôts à terme sont également appelés certificats de dépôts. Les clients peuvent consulter les conditions du dépôt à terme via un relevé papier. Ce relevé comprend le montant principal minimum requis, le taux d’intérêt payé et la durée (ou le délai jusqu’à l’échéance), comme convenu par la banque et le déposant.

Si un client souhaite fermer un dépôt à terme avant la fin du terme ou de l’échéance, le client sera soumis à une pénalité. Cette pénalité peut inclure la perte de tout intérêt payé sur le compte de dépôt jusqu’à ce point. La fermeture du CD avant la fin du terme permet au client de reprendre le montant principal investi mais avec la confiscation des intérêts gagnés.

La pénalité pour retrait prématuré ou contraire à l’accord est indiquée au moment de l’ouverture d’un dépôt à terme, comme l’exige la loi sur la vérité dans l’épargne.

Parfois, si les taux d’intérêt ont considérablement augmenté, cela peut valoir la peine pour un client de fermer le dépôt à terme plus tôt, de prendre la pénalité pour le retrait anticipé et de réinvestir les fonds ailleurs à un taux plus élevé. Il est important de s’assurer que le taux alternatif est suffisamment élevé pour plus que compenser le taux initial sur le dépôt à terme plus le coût de la pénalité.

Lorsqu’un dépôt à terme approche de sa date d’échéance, la banque détenant le dépôt enverra généralement une lettre informant le client de l’échéance prochaine. Dans la lettre, la banque demandera si le client souhaite que le dépôt soit renouvelé à nouveau pour la même durée jusqu’à l’échéance. Le roulement sera probablement à un taux différent en fonction du taux d’intérêt du marché à ce moment-là. Alternativement, le client a la possibilité de placer les fonds dans un autre produit financier.

Inflation et dépôts à terme

Malheureusement, les dépôts à terme ne suivent pas l’inflation. Le taux d’inflation est une mesure de l’augmentation des prix au cours d’une année donnée. Si le taux sur un dépôt à terme est de 2 % et que le taux d’inflation aux États-Unis est de 2,5 %, théoriquement, le client ne gagne pas assez pour compenser les augmentations de prix dans l’économie.

Stratégie d’échelonnement

Plutôt que d’investir une grosse somme forfaitaire dans un seul dépôt à terme, un investisseur peut utiliser une stratégie qui répartit les fonds entre plusieurs CD. Cette stratégie d’investissement à l’aide de dépôts à terme consiste à répartir un investissement uniformément sur un nombre déterminé d’années avec des échéances à intervalles réguliers. Cette stratégie d’investissement échelonnée verrouille les taux d’intérêt avec les CD à plus long terme ayant des taux plus élevés que ceux à court terme. Au fur et à mesure que les CD mûrissent, le client peut choisir d’utiliser l’argent pour générer des revenus en retirant les fonds ou en transférant ces fonds sur un autre CD pour continuer l’échelle. La méthode permet à l’investisseur d’avoir accès aux fonds à mesure qu’ils arrivent à échéance.

Par exemple, un investisseur peut déposer 3 000 $ chacun dans un dépôt à terme de cinq, quatre, trois, deux et un ans. L’un des CD arrive à échéance chaque année, ce qui permet au client de retirer l’argent pour ses dépenses ou de transférer les fonds sur un nouveau compte. Le nouveau dépôt à terme aura un taux basé sur le taux actuel du marché. Cette méthode est populaire auprès des retraités qui doivent retirer chaque année un montant fixe de revenu de leur épargne pour payer leurs frais de subsistance.

La stratégie peut être utilisée tout en investissant dans la même coopérative de crédit ou la même banque, ou dans plusieurs institutions différentes. L’investisseur peut soit retirer le capital et les intérêts à l’échéance, soit réinvestir les fonds s’ils ne sont pas nécessaires.

Exemple de dépôts à terme

Wells Fargo Bank (WFC) est l’une des plus grandes banques de consommation aux États-Unis et propose plusieurs types de dépôts à terme. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des CD de la banque ainsi que les taux d’intérêt payés aux déposants au 19 mars 2022 :

• Un CD de six mois avec un dépôt minimum de 2 500 $ rapporte 0,01 %.
• Un CD d’un an avec un dépôt minimum de 2 500 $ rapporte 0,01 %.

Veuillez noter que les taux d’intérêt offerts par la banque peuvent changer à tout moment pour les nouveaux CD et peuvent être différents selon l’état dans lequel se trouve la succursale.