Définition des obligations d’épargne indexées sur l’inflation (I Bond)

Qu’est-ce qu’une obligation d’épargne indexée sur l’inflation (I Bond) ?

Les obligations d’épargne indexées sur l’inflation (I-bonds) sont des titres de créance émis par le gouvernement américain similaires aux obligations d’épargne ordinaires, mais avec une protection contre l’inflation.

Comprendre les obligations d’épargne indexées sur l’inflation (I Bond)

Les obligations d’épargne indexées sur l’inflation (I-bonds) sont émises et garanties par le gouvernement américain et ne présentent aucun risque de défaut. Les obligations se vendent à leur valeur nominale et paient le taux indiqué sur l’obligation à l’échéance, généralement 30 ans après la date d’achat. Les I-bonds doivent être détenus pendant au moins cinq ans, sinon la perte de trois mois d’intérêts gagnés en raison d’une pénalité de remboursement s’applique.

Les obligations d’épargne indexées sur l’inflation (I-bonds) diffèrent des titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS), bien que, comme les TIPS, le montant des intérêts payés s’ajuste en fonction du taux d’inflation.
Contrairement aux TIPS, les obligations d’épargne indexées sur l’inflation, également connues sous le nom d’obligations de série I, sont des investissements à très faible risque généralement vendus aux investisseurs particuliers. Comme les obligations d’épargne traditionnelles, elles sont mises à disposition directement par le Trésor américain.

Comme toutes les obligations d’épargne, les obligations de série I ne se négocient pas sur un marché secondaire et ne peuvent pas non plus être transférées. En d’autres termes, ils doivent être rachetés soit par l’acheteur initial, soit par la succession de cette personne. Parce qu’elles ont un risque de défaut si faible, les obligations de série I paient généralement des taux d’intérêt très bas, par rapport à la plupart des autres titres.

Vous êtes imposé au niveau fédéral sur vos intérêts I Bond.

Avantages des I-Bonds

L’ajustement à l’inflation peut entraîner des rendements plus élevés pour les obligations de série I sur une période de 30 ans, par rapport aux obligations d’épargne ordinaires.Cependant, il convient de noter que les obligations de série I ne fonctionnent pas comme les TIPS, qui paient en fait plus ou moins d’intérêts en fonction des mouvements de l’IPC. Au lieu de cela, le taux d’intérêt fixe payé sur les obligations de série I est ajusté régulièrement, en fonction de l’inflation de l’IPC.

Les obligations de série I ne peuvent pas non plus perdre de valeur en raison de la déflation ou de taux d’intérêt négatifs.

Comment les I-Bonds s’ajustent à l’inflation

Les obligations d’épargne indexées sur l’inflation sont liées aux mouvements de l’indice des prix à la consommation (IPC), une mesure de longue date de l’inflation publiée par le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis. L’IPC mesure la variation des prix d’un panier de biens de consommation au fil du temps, y compris les aliments, les biens de consommation de base, les soins médicaux et les transports. Il diffère de l’inflation PCE, qui est le chiffre d’inflation préféré de la Réserve fédérale américaine.

Le nombre de PCE a tendance à rapporter un chiffre d’inflation légèrement inférieur par rapport à l’IPC. Les chiffres de l’IPC sont publiés mensuellement et le BLS suit les résultats de l’IPC au fil du temps.