Définition de ProShares
Qu’est-ce que ProShares ?
ProShares est une division du groupe ProFunds qui gère divers fonds d’investissement avec des actifs sous gestion combinés d’environ 58 milliards de dollars. Cela en fait une petite société d’investissement par rapport à d’autres gestionnaires d’actifs géants qui gèrent beaucoup plus. Néanmoins, ProShares propose des fonds uniques qui répliquent divers indices et classes d’actifs.
La société propose des dizaines de produits de fonds négociés en bourse (ETF), tous conçus pour exécuter des stratégies d’investissement spéculatives spécifiques. Les Short ProShares sont des ETF inversés qui évoluent à l’opposé du marché, tandis que les Ultra ProShares sont une famille d’ETF à effet de levier qui amplifient la performance du marché d’un facteur de deux ou trois.
Points clés à retenir
- ProShares propose une gamme d’investissements groupés, spécialisés dans les produits ETF.
- ProShares comprend plus de 140 produits différents, y compris des ETF à effet de levier et inversés, l’un de ses produits les plus populaires étant l’Ultra S&P 500 qui vise le double du rendement du S&P 500.
- ProShares propose également des stratégies bêta intelligentes, un mélange d’investissement actif et passif qui tente d’accentuer les avantages des deux styles d’investissement.
Comprendre ProShares
ProShares est à l’avant-garde de la révolution des ETF depuis 2006 et propose désormais l’une des plus grandes gammes d’ETF. La société est un chef de file dans les stratégies telles que la croissance des dividendes, les obligations couvertes par des taux d’intérêt et les investissements dans les ETF à effet de levier (à effet de levier et inverse). ProShares continue d’innover avec des produits qui offrent aux investisseurs des opportunités stratégiques et tactiques de gérer les risques et d’améliorer les rendements.
La gamme de fonds de ProShares comprend des actions, des titres à revenu fixe, des fonds alternatifs et la volatilité. La société revisite ces investissements en proposant à la fois des FNB à effet de levier et des fonds inversés. En combinant des frais peu élevés et une efficience fiscale dans un actif qui réplique un indice, les FNB peuvent générer des économies à plus long terme plus importantes qu’un fonds commun de placement comparable. Au-delà de l’épargne, la plupart des ETF visent à égaler la performance d’un indice de référence, ce qui signifie une rotation moins fréquente au sein du fonds et donc des frais moins élevés.
Les ETF à effet de levier cherchent à générer un multiple de deux ou trois par rapport à la performance réelle de l’actif ou de l’indice suivi afin d’amplifier les rendements quotidiens ou mensuels, ce qui peut augmenter à la fois les rendements et les pertes potentielles.
Offres ProShares
ProShares propose plus de 140 produits différents dans différentes classes d’actifs, secteurs et segments de marché. Les produits basés sur des classes d’actifs cherchent à suivre la progression des investissements dans les actions, les titres à revenu fixe, les matières premières et l’immobilier, tandis que les secteurs qui observent différents secteurs et segments de marché suivent les marchés émergents et en développement ainsi que les pays individuels d’Europe et d’Asie.
Les ETF ProShares utilisent également des stratégies populaires de bêta intelligent comme la croissance des dividendes pour obtenir des rendements ajustés au risque supérieurs à ceux des indices de capitalisation boursière traditionnels.
Le FNB à court terme ProShares Trust Ultra VIX (UVXY) est un produit populaire offert par ProShares. Ce fonds vise à doubler la performance quotidienne de l’indice S&P 500 VIX Short-Term Futures. Il offre une exposition à effet de levier à l’indice de volatilité le plus suivi.
Un autre exemple de fonds ProShares populaire est l’Ultra S&P 500 (SSO). L’un des premiers produits proposés par ProShares, ce fonds tente de doubler les rendements de l’indice S&P 500 en une seule journée, tels que mesurés à partir des calculs séquentiels de la valeur liquidative. Le ProShares Ultra Short S&P 500 (SPXU) est un FNB à effet de levier qui vise un rendement trois fois l’inverse de la performance quotidienne de l’indice S&P 500.