Définition de l’ordre de marché avec protection
Qu’est-ce qu’un ordre de marché avec protection ?
Un ordre de marché avec protection annule un ordre d’achat ou de vente d’actions ou d’autres actifs et le soumet à nouveau en tant qu’ordre limité. Un courtier peut soumettre un ordre de marché avec protection si le prix de l’action a évolué de manière inattendue et spectaculaire. depuis que l’ordre au marché a été passé. La limite sera fixée au prix du marché équitable ou proche de celui-ci, tel que déterminé par le commerçant.
Le but d’un ordre de marché avec protection est de protéger le courtier contre la réalisation par inadvertance d’une transaction au pire moment possible.
- L’ordonnance de marché avec protection est une stratégie visant à prévenir les pertes causées par la volatilité du marché.
- Le trader annule un ordre au marché et le remplace par un ordre au marché avec protection afin de garantir un prix raisonnable.
- Les alternatives incluent l’annulation complète de la commande ou la laisser en place. Ce dernier pourrait signifier une grosse victoire ou une grosse perte.
Comment fonctionne un ordre de marché avec protection
Les ordres de marché avec protection aident à empêcher les ordres de marché d’être exécutés à des prix insoutenables. C’est-à-dire qu’ils ont soudainement augmenté ou baissé en raison uniquement de la volatilité du marché. On peut s’attendre à ce que leurs prix reviennent à la normale et que le courtier ait acheté ou vendu au mauvais moment.
L’ordre de marché avec protection est conservateur dans l’âme. C’est-à-dire que le commerçant a décidé que l’envie d’obtenir le meilleur prix possible est en guerre avec le désir d’éviter d’obtenir le pire prix possible. En période de grande volatilité des prix, le trader peut opter pour la sécurité, en acceptant un rendement raisonnable avec un risque moindre.
Avantages et inconvénients des ordres de marché avec protection
Ce passage à la sécurité soulève la question du manque de mise en œuvre. C’est la différence entre le rendement apparent de l’investissement et le rendement une fois tous les coûts de réalisation pris en compte. Ces coûts peuvent inclure l’incapacité d’agir sur un meilleur prix pour cet investissement à un moment donné au cours de la période.
Il s’agit d’un coût implicite au-delà des coûts explicites et facilement identifiables des taxes et des frais. Les opportunités de trading manquées sont des coûts implicites, tout comme les changements de prix défavorables qui peuvent survenir entre une décision de trader et l’exécution effective d’un ordre. Ce dernier problème est communément appelé « glissement ».
Dans le cas d’un ordre de marché avec protection, le coût de l’opportunité commerciale manquée reflète la différence entre le prix de l’ordre de marché initial non exécuté et le prix de l’ordre révisé. C’est ce qu’on appelle souvent le profit ou la perte non réalisé.
Un certain niveau de glissement est normal. Et personne n’a la compétence ou la chance de toujours acheter ou vendre au bon moment.
Exemple d’ordonnance de marché avec protection
Supposons que vous passiez un ordre de marché avec protection pour vendre 1 000 actions de la société X au prix du marché actuel de 45 $. Seule la moitié de la commande est exécutée à ce prix. Les actions ont commencé à chuter rapidement à 35 $. L’ordre au marché initial est annulé et un ordre limité est placé pour les actions restantes à 40 $.
Si le prix remonte à 40 $, le reste des actions se remplira d’un ordre de vente.
Si le courtier n’avait pas annulé l’ordre, le reste des actions aurait pu se vendre à 35 $. Le courtier a obtenu le meilleur prix, 45 $, pour la moitié des actions, mais n’a obtenu qu’un prix décent, 40 $, pour l’autre moitié.