Définition de l’investisseur providentiel
Qu’est-ce qu’un investisseur providentiel ?
Un investisseur providentiel (également connu sous le nom d’investisseur privé, d’investisseur d’amorçage ou de bailleur de fonds providentiel) est une personne fortunée qui fournit un soutien financier à de petites startups ou entrepreneurs, généralement en échange d’une participation dans l’entreprise. Souvent, les investisseurs providentiels se trouvent parmi la famille et les amis d’un entrepreneur. Les fonds que les investisseurs providentiels fournissent peuvent être un investissement ponctuel pour aider l’entreprise à démarrer ou une injection continue pour soutenir et mener l’entreprise à travers ses débuts difficiles.
Points clés à retenir
- Un investisseur providentiel est généralement une personne fortunée qui finance les startups aux premiers stades, souvent avec son propre argent.
- L’investissement providentiel est souvent la principale source de financement pour de nombreuses startups qui le trouvent plus attrayant que d’autres formes de financement plus prédatrices.
- Le soutien que les investisseurs providentiels apportent aux startups favorise l’innovation qui se traduit par une croissance économique.
- Ces types d’investissements sont risqués et ne représentent généralement pas plus de 10 % du portefeuille de l’investisseur providentiel.
Comprendre les investisseurs providentiels
Les investisseurs providentiels sont des individus qui cherchent à investir aux premiers stades des startups. Ces types d’investissements sont risqués et ne représentent généralement pas plus de 10 % du portefeuille de l’investisseur providentiel. La plupart des investisseurs providentiels ont des fonds excédentaires disponibles et recherchent un taux de rendement supérieur à celui offert par les opportunités d’investissement traditionnelles.
Les investisseurs providentiels offrent des conditions plus favorables par rapport aux autres prêteurs, car ils investissent généralement dans l’entrepreneur qui démarre l’entreprise plutôt que dans la viabilité de l’entreprise. Les investisseurs providentiels se concentrent sur l’aide aux startups à faire leurs premiers pas, plutôt que sur les bénéfices éventuels qu’ils peuvent tirer de l’entreprise. Essentiellement, les investisseurs providentiels sont à l’opposé des investisseurs en capital-risque.
Les investisseurs providentiels sont également appelés investisseurs informels, bailleurs de fonds providentiels, investisseurs privés, investisseurs d’amorçage ou business angels. Ce sont des individus, normalement aisés, qui injectent des capitaux pour les startups en échange de fonds propres ou de dettes convertibles. Certains investisseurs providentiels investissent via des plateformes de financement participatif en ligne ou créent des réseaux d’investisseurs providentiels pour mettre en commun des capitaux.
Origines des investisseurs providentiels
Le terme «ange» vient du théâtre de Broadway, lorsque des personnes fortunées donnaient de l’argent pour propulser des productions théâtrales. Le terme «investisseur providentiel» a été utilisé pour la première fois par William Wetzel de l’Université du New Hampshire, fondateur du Center for Venture Research. Wetzel a réalisé une étude sur la façon dont les entrepreneurs réunissaient des capitaux.
Qui peut être un investisseur providentiel ?
Les investisseurs providentiels sont normalement des personnes qui ont obtenu le statut d' »investisseur agréé », mais ce n’est pas une condition préalable. La Securities and Exchange Commission (SEC) définit un « investisseur accrédité » comme un investisseur ayant une valeur nette d’au moins 1 million de dollars d’actifs (à l’exclusion des résidences personnelles), ou ayant gagné 200 000 dollars de revenus au cours des deux années précédentes, ou ayant un revenu combiné revenu de 300 000 $ pour les couples mariés. À l’inverse, être un investisseur qualifié n’est pas synonyme d’être un investisseur providentiel.
Essentiellement, ces personnes ont à la fois les finances et le désir de fournir un financement aux startups. Cela est bien accueilli par les startups avides de liquidités qui trouvent que les investisseurs providentiels sont beaucoup plus attrayants que d’autres formes de financement plus prédatrices.
Sources de financement
Les investisseurs providentiels utilisent généralement leur propre argent, contrairement aux investisseurs en capital-risque qui s’occupent de l’argent mis en commun de nombreux autres investisseurs et les placent dans un fonds géré de manière stratégique.
Bien que les investisseurs providentiels représentent généralement des particuliers, l’entité qui fournit réellement les fonds peut être une société à responsabilité limitée (LLC), une entreprise, une fiducie ou un fonds d’investissement, parmi de nombreux autres types de véhicules.
Profil d’investissement
Les investisseurs providentiels qui lancent des startups qui échouent à leurs débuts perdent complètement leurs investissements. C’est pourquoi les investisseurs providentiels professionnels recherchent des opportunités pour une stratégie de sortie définie, des acquisitions ou des offres publiques initiales (IPO).
Le taux de rendement interne effectif d’un portefeuille réussi pour les investisseurs providentiels est d’environ 22 %. Bien que cela puisse sembler bon pour les investisseurs et sembler trop coûteux pour les entrepreneurs en démarrage, des sources de financement moins chères telles que les banques ne sont généralement pas disponibles pour de telles entreprises commerciales. Cela rend les investissements providentiels parfaits pour les entrepreneurs qui éprouvent encore des difficultés financières pendant la phase de démarrage de leur entreprise.
L’investissement providentiel s’est développé au cours des dernières décennies, car l’attrait de la rentabilité lui a permis de devenir une source principale de financement pour de nombreuses startups. Ceci, à son tour, a favorisé l’innovation qui se traduit par la croissance économique.