Définition de l’investissement prudent
Qu’est-ce que l’investissement conservateur?
L’investissement prudent est une stratégie d’investissement qui donne la priorité à la préservation du capital plutôt qu’à la croissance ou aux rendements du marché. L’investissement prudent cherche ainsi à protéger la valeur d’un portefeuille d’investissement en investissant dans des titres à faible risque tels que des actions de premier ordre, des titres à revenu fixe, le marché monétaire et des espèces ou quasi-espèces.
Dans une stratégie d’investissement prudente, plus de la moitié d’un portefeuille sera généralement détenue dans des titres de créance et des équivalents de trésorerie plutôt que dans des actions ou d’autres actifs risqués. L’investissement prudent peut être comparé à l’investissement agressif.
Points clés à retenir
- L’investissement conservateur privilégie la préservation du pouvoir d’achat de son capital avec le moins de risques.
- Les stratégies d’investissement prudentes incluront généralement une pondération relativement élevée de titres à faible risque tels que les bons du Trésor et d’autres obligations de haute qualité, les marchés monétaires et les équivalents de trésorerie.
- On peut adopter une perspective conservatrice en réponse à un horizon temporel raccourci (y compris l’âge avancé), au besoin de revenu courant plutôt qu’à la croissance, ou à l’idée que les prix des actifs vont baisser.
Comprendre l’investissement conservateur
Les investisseurs prudents ont une tolérance au risque allant de faible à modérée. En tant que tel, un portefeuille d’investissement prudent aura une plus grande proportion d’investissements à revenu fixe à faible risque et une plus petite quantité d’actions ou de fonds de haute qualité. Une stratégie conservatrice nécessite d’investir dans les instruments à court terme les plus sûrs, tels que les bons du Trésor et les certificats de dépôt.
Bien qu’une stratégie d’investissement prudente puisse protéger contre l’inflation, elle peut ne pas générer de rendements significatifs au fil du temps par rapport à des stratégies plus agressives. Les investisseurs sont souvent encouragés à se tourner vers des investissements prudents à l’approche de l’âge de la retraite, quelle que soit la tolérance individuelle au risque.
Stratégies de placement et de portefeuille prudentes
La préservation du capital et du revenu courant sont des stratégies d’investissement conservatrices populaires. La préservation du capital se concentre sur le maintien des niveaux de capital actuels et la prévention de toute perte de portefeuille. Une stratégie de préservation du capital intègre des instruments sûrs à court terme, tels que les bons du Trésor (T-bills) et les certificats de dépôt (CD). Une stratégie de préservation du capital pourrait convenir à un investisseur plus âgé cherchant à maximiser ses actifs financiers actuels sans risques importants.
Une stratégie de revenu actuelle peut être appropriée pour les investisseurs plus âgés ayant une tolérance au risque plus faible, qui recherchent un moyen de continuer à gagner un flux d’argent régulier après la retraite et sans leur salaire habituel. Les stratégies de revenu actuelles visent à identifier les investissements qui versent des distributions supérieures à la moyenne, telles que les dividendes et les intérêts. Les stratégies de revenu actuelles, bien que relativement stables dans l’ensemble, peuvent être incluses dans une gamme de décisions d’allocation à travers l’éventail des risques. Les stratégies axées sur le revenu pourraient convenir à un investisseur intéressé par des entités établies qui paient régulièrement (c.
Parfois, les investisseurs qui sont par ailleurs plus agressifs adopteront temporairement une stratégie conservatrice s’ils sentent que les marchés prendront une tournure négative. Cela pourrait être dû à une surchauffe des prix des actifs ou à des indicateurs d’une récession économique à l’horizon. Dans de tels cas, ce passage à des actifs plus sûrs s’appelle une stratégie défensive, conçue pour offrir d’abord une protection et une croissance modeste ensuite. Une fois le marché ajusté, ils peuvent adopter à nouveau une stratégie plus offensive ou agressive.
Les investisseurs prudents peuvent se tourner vers des investissements corrigés de l’inflation, tels que les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS), émis par le gouvernement américain, pour atténuer les effets de l’inflation sur les investissements à faible risque et à faible rendement.
Alternatives à l’investissement conservateur
Les stratégies d’investissement prudentes ont généralement des rendements inférieurs à ceux des stratégies plus agressives, comme un portefeuille de croissance. Par exemple, une stratégie de croissance du capital cherche à maximiser l’appréciation du capital ou l’augmentation de la valeur d’un portefeuille sur le long terme. Un tel portefeuille pourrait investir dans des actions à petite capitalisation à haut risque, telles que des sociétés de nouvelles technologies, des obligations de mauvaise qualité ou de qualité inférieure, des actions internationales des marchés émergents et des produits dérivés.
En général, un portefeuille de croissance du capital contiendra environ 65 à 70 % d’actions, 20 à 25 % de titres à revenu fixe et le reste en espèces ou en titres du marché monétaire. Bien que les stratégies axées sur la croissance recherchent par définition des rendements élevés, le mélange protège encore quelque peu l’investisseur contre de lourdes pertes. Les investisseurs qui connaissent le marché et la recherche boursière peuvent également trouver du succès dans un portefeuille d’investissement axé sur la valeur ou même un portefeuille de fonds négociés en bourse (ETF) investi passivement, mélangeant des fonds d’actions et d’obligations.