Définition de l’intérêt théorique

Qu’est-ce que l’intérêt imputé ?

L’intérêt imputé est un terme utilisé en droit fiscal pour décrire une situation dans laquelle un prêteur ne facture aucun intérêt sur un prêt, mais l’Internal Revenue Service (IRS) considère que le prêt a été consenti à un taux d’intérêt «imputé» ou implicite par les conditions du marché. Cela peut se produire lorsqu’un prêteur facture un taux d’intérêt inférieur au taux du marché ou lorsqu’un emprunteur reçoit un prêt d’un membre de la famille ou d’un ami à un taux d’intérêt inférieur à celui du marché. Dans de tels cas, l’IRS peut exiger que l’emprunteur paie des impôts sur la différence entre le taux d’intérêt réel et le taux d’intérêt imputé.

L’IRS utilise donc les intérêts imputés pour percevoir les recettes fiscales sur les prêts ou les titres qui ne rapportent que peu ou pas d’intérêts. Les intérêts imputés sont importants pour les obligations à escompte, telles que les obligations à coupon zéro et autres titres vendus en dessous de leur valeur nominale et venant à échéance au pair. L’IRS utilise une méthode relutive pour calculer les intérêts imputés sur les bons du Trésor et a des taux fédéraux applicables qui fixent un taux d’intérêt minimum par rapport aux intérêts imputés et aux règles d’escompte d’émission initiales.

Comprendre l’intérêt théorique

Les intérêts imputés se produisent lorsqu’un contribuable a emprunté de l’argent mais que le prêteur n’a facturé aucun intérêt. Le traitement fiscal de ces prêts varie selon qu’il s’agissait d’un prêt réel, d’un prêt à vue ou d’un don d’amis ou de la famille. Cette distinction est importante car les autorités fiscales traitent différemment chaque type de prêt en ce qui concerne les intérêts imputés.

L’IRS considère qu’un prêt réel se produit lorsqu’il existe un accord écrit entre le prêteur et l’emprunteur. Dans ce cas, le prêteur est tenu de payer des intérêts sur le prêt jusqu’à ce qu’il soit remboursé. La soumission de documents écrits aide l’IRS à déterminer si le prêt est un prêt réel et que les intérêts auraient dû l’être.

Les intérêts imputés peuvent donc s’appliquer aux prêts entre parents et amis. Par exemple, une mère prête à son fils 50 000 $ sans frais d’intérêt. Le taux fédéral applicable à court terme est de 2 %, de sorte que le fils doit payer à sa mère 1 000 $ par an en intérêts. L’IRS suppose que la mère perçoit ce montant auprès de son fils et l’inscrit sur sa déclaration de revenus en tant que revenu d’intérêts, même si elle n’a pas perçu les fonds.

Tarifs fédéraux applicables

Parce qu’il y avait de nombreux prêts à faible intérêt ou sans intérêt qui n’étaient pas imposés, l’IRS a établi les taux fédéraux applicables par le biais de la loi fiscale de 1984. Le taux fédéral applicable (AFR) détermine l’intérêt le plus bas que l’on peut facturer sur les prêts inférieurs à un intérêt spécifique. seuil de taux d’intérêt et considère le montant du revenu potentiel généré par le taux d’intérêt comme un revenu imputé. En raison de la création de l’AFR, l’IRS peut percevoir des recettes fiscales sur des prêts qui ne sont par ailleurs pas imposés.

Étant donné que les taux d’imposition imputés sont liés à l’environnement réel des taux d’intérêt à un moment donné, chaque mois, l’IRS fournit divers taux prescrits aux fins de l’impôt fédéral sur le revenu. Les taux AFR sont régulièrement publiés sous forme de décisions fiscales et peuvent être consultés sur le site Web de l’IRS.

Calcul des intérêts imputés sur une obligation à coupon zéro

Lors du calcul des intérêts imputés sur une obligation à coupon zéro, un investisseur détermine d’abord le rendement de l’obligation à l’échéance (YTM). En supposant que la période d’accumulation est d’un an, l’investisseur divise la valeur nominale de l’obligation par le prix payé lors de son achat. L’investisseur augmente ensuite la valeur d’une puissance égale à un divisée par le nombre de périodes d’accumulation avant l’échéance de l’obligation. L’investisseur réduit le nombre de un et multiplie par le nombre de périodes d’accumulation en un an pour déterminer le YTM de l’obligation à coupon zéro.

Étant donné que le prix d’achat ajusté d’une obligation à coupon zéro est initialement égal à son prix d’achat lors de son émission, les intérêts courus gagnés sur chaque période d’accumulation s’ajoutent au prix d’achat ajusté. Les intérêts courus correspondent au prix d’achat initial ajusté multiplié par le YTM. Cette valeur est l’intérêt imputé pour la période.

Exemptions d’intérêts théoriques

Il existe plusieurs exemptions aux règles sur les intérêts théoriques, qui peuvent permettre à un emprunteur d’éviter de payer des impôts sur la différence entre les taux d’intérêt réels et théoriques. Par exemple, un prêt entre membres de la famille peut être exonéré des intérêts imputés si le prêt est d’un montant raisonnable (généralement moins de 10 000 $) et est facturé à un taux qui n’est pas nettement inférieur au taux du marché, et si le prêt n’est pas utilisé pour acheter des actifs générateurs de revenus. De plus, les prêts consentis par une organisation caritative qualifiée, une organisation politique ou une organisation à but non lucratif peuvent également être exemptés d’intérêts théoriques.

Les prêts consentis dans le but d’acheter une résidence principale peuvent être exonérés d’intérêts théoriques, tout comme les prêts consentis dans le but d’acheter une voiture ou certains autres biens personnels. De plus, les prêts consentis dans le but de financer une entreprise ou un investissement peuvent également être exonérés d’intérêts imputés dans certains cas.

Il est important de noter que les règles et les exemptions pour les intérêts imputés peuvent varier selon les circonstances particulières du prêt et les lois fiscales applicables. Il est toujours préférable de consulter un fiscaliste si vous avez des questions sur les intérêts théoriques et sur la façon dont ils peuvent s’appliquer à vous.

Intérêts imputés sur une obligation à coupon zéro

Une obligation à coupon zéro est un type d’obligation qui ne verse pas d’intérêts périodiques au détenteur de l’obligation. Au lieu de cela, l’obligation est vendue avec une décote par rapport à sa valeur nominale, et la différence entre le prix d’achat et la valeur nominale est considérée comme le retour sur investissement. Dans le cas d’une obligation à coupon zéro, les intérêts imputés sont la différence entre le prix d’achat de l’obligation et la valeur nominale. Par exemple, si une obligation à coupon zéro a une valeur nominale de 1 000 $ et est achetée pour 700 $, l’intérêt imputé serait de 300 $.

Le détenteur d’obligations serait tenu de payer des impôts sur cet intérêt imputé chaque année, même s’il n’a reçu aucun paiement d’intérêt réel.

Exemple d’intérêt théorique

Les intérêts imputés sont importants pour déterminer les versements de pension. Par exemple, lorsqu’un employé prend sa retraite d’une entreprise où il participait à un régime de retraite, l’entreprise peut offrir au retraité un montant forfaitaire des 500 000 $ qui lui sont réservés en vertu du régime, ou il peut recevoir 5 000 $ par année en prestations. En supposant que le taux fédéral applicable à court terme est de 2 %, le retraité doit déterminer s’il pourrait trouver un meilleur intérêt imputé sur un autre marché en prenant la somme forfaitaire et en achetant une rente à rendement plus élevé.

L’essentiel

L’intérêt imputé est un terme utilisé en droit fiscal pour décrire une situation dans laquelle un prêteur ne facture aucun intérêt sur un prêt, mais l’IRS considère que le prêt a été consenti à un taux d’intérêt implicite selon les conditions du marché. Dans de tels cas, l’emprunteur peut être tenu de payer des impôts sur la différence entre les taux d’intérêt réels et imputés. Il existe plusieurs exemptions à ces règles, notamment les prêts consentis dans le but d’acheter une résidence principale ou de financer une entreprise ou un investissement. Le calcul des intérêts théoriques est généralement basé sur la différence entre le taux d’intérêt réel et le taux d’intérêt du marché pour un prêt similaire.