Définition de l’indice MSCI EMU
Qu’est-ce que l’indice MSCI EMU ?
L’indice MSCI EMU est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière maintenu par MSCI qui représente 10 marchés développés de l’UEM.
Points clés à retenir
- L’indice MSCI EMU est un indice d’actions de la zone euro qui suit les sociétés de moyenne et grande capitalisation de 10 marchés développés de l’Union économique et monétaire européenne.
- Environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée du flottant de l’UEM est couverte par l’indice MSCI EMU et elle est fortement pondérée par des avoirs de France, d’Allemagne et des Pays-Bas.
- Toute personne aux États-Unis qui souhaite investir dans l’indice MSCI EMU peut le faire via l’ETF iShares MSCI Eurozone.
Comprendre l’indice MSCI EMU
L’indice MSCI EMU est l’indice actions pondéré par la capitalisation boursière de la zone euro de Morgan Stanley. L’indice suit les sociétés à moyenne et grande capitalisation de 10 marchés développés de l’Union économique et monétaire européenne (UEM), dont l’Autriche, la Belgique, la Finlande, la France, l’Allemagne, l’Irlande, l’Italie, les Pays-Bas, le Portugal et l’Espagne. Environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée du flottant de l’UEM sont couverts par l’indice.
Morgan Stanley a lancé l’indice EMU en avril 1998. La méthodologie de l’indice est basée sur les indices MSCI Global Investable Market. Selon la fiche d’information, la méthodologie est « une approche complète et cohérente de la construction d’indices qui permet des vues globales significatives et des comparaisons régionales entre toutes les tailles de capitalisation boursière, tous les segments et combinaisons de secteurs et de styles ». En substance, les sociétés constituantes sont ajustées en fonction du flottant disponible et doivent répondre à des critères objectifs pour être incluses dans l’Indice.
L’indice MSCI EMU cherche à mesurer la performance du marché des actions des pays membres de l’UEM, qui comprend les membres de l’Union européenne (UE) qui ont adopté l’euro comme devise. Le MSCI EMU Index Fund investit dans un échantillon représentatif de titres inclus dans l’Indice qui ont collectivement un profil d’investissement similaire à l’indice.
Au 30 juin 2021, l’indice était composé de 237 composants. Les cinq principaux composants de l’indice, ainsi que leur pondération et leur secteur, étaient :
- ASML Hldg (5,11%) – Technologies de l’information
- LVMH Moët Hennessy (3,86%) – Consommation discrétionnaire
- SAP (2,61 %) – Technologies de l’information
- Siemens (2,15 %) – Produits industriels
- Sanofi (2,1%) – Santé
Les secteurs de l’indice MSCI EMU comprennent la consommation discrétionnaire (17,96 %), les produits industriels (14,87 %), les services financiers (14,4%), les technologies de l’information (13,6%), les biens de consommation de base (8,03%), les soins de santé (7,74%), les matériaux (7,27%). , Services publics (6,18 %), Services de communication (4,43 %), Énergie (3,78 %) et Immobilier (1,8 %).
La pondération de l’indice MSCI EMU par pays au 30 juin 2021 est la suivante :
- France : 34,6
- Allemagne : 28,26%
- Pays-Bas : 13,07 %
- Italie : 7,43 %
- Espagne : 7,36%
- Autre : 9,28 %
Le rendement brut sur un an de l’indice était de 38,28 %, tandis que le rendement brut sur 10 ans était de 5,98 %. Son rendement en dividendes était de 2,08 %, tandis que son ratio cours/bénéfice (P/E) était de 28,06.
Considérations particulières
L’investissement indiciel est considéré comme une stratégie d’investissement passive qui tente de profiter de rendements imitant un indice large, tout en se diversifiant contre le risque. C’est parce que le fonds indiciel a un large éventail d’actifs au lieu d’un petit nombre d’investissements. Afin de capter ces rendements, les investisseurs achètent des actions de fonds négociés en bourse (FNB). Ces fonds répliquent l’indice sous-jacent.
Toute personne résidant aux États-Unis qui souhaite investir dans le MSCI EMU peut le faire via l’ETF iShares MSCI Eurozone. Ce fonds est conçu pour suivre la performance des cours et des rendements des titres cotés en bourse dans l’ensemble sur les marchés de l’Union monétaire européenne, tels que mesurés par l’indice MSCI MU.
L’ETF iShares MSCI Eurozone suit le cours et le rendement des titres cotés en bourse dans leur ensemble sur les marchés de l’Union monétaire européenne.
Le fonds indiciel iShares MSCI EMU a débuté le 25 juillet 2000. Au 4 août 2021, la valeur de l’ETF iShares MSCI Eurozone était cotée à 8,2 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 25,94. Le ratio de frais du fonds était de 0,51 %. Les cinq principales sociétés détenues dans l’ETF en termes de valeur sont :
- ASML Hdg. (ASML)
- LVMH (MC)
- SAP (SAP)
- Siemens N AG (SIE)
- Loréal (OU)
Au 31 juillet 2021. le rendement sur 1 an du FNB était de 35,06 %, son rendement sur 5 ans était de 10,63 % et son rendement depuis sa création était de 3,5 %.