Définition de l’échelle CD
Qu’est-ce qu’une échelle de CD ?
Une échelle de CD est une stratégie dans laquelle un investisseur divise une somme d’argent en montants égaux et les investit dans des certificats de dépôt (CD) avec des dates d’échéance différentes. Cette stratégie réduit à la fois les risques de taux d’intérêt et de réinvestissement.
Un CD est un produit d’investissement qui offre un taux d’intérêt fixe pour une période de temps déterminée. Les fonds investis, qui sont assurés jusqu’à 250 000 $ par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sont bloqués par la banque émettrice jusqu’à la date d’échéance du CD. Les dates d’échéance de ces instruments d’épargne sont généralement fixées à trois mois, six mois, un an ou cinq ans. Plus la durée pour laquelle les fonds sont engagés est longue, plus les intérêts payés sont élevés. Pour profiter des différents taux d’intérêt offerts pour différentes périodes, les investisseurs peuvent suivre une stratégie connue sous le nom d’échelle CD.
Points clés à retenir
- Une échelle de CD peut réduire à la fois les risques de taux d’intérêt et de réinvestissement pour les CD.
- L’échelle est créée en allouant le même montant de fonds à travers des CD avec des échéances différentes.
- Avec un portefeuille CD échelonné, un investisseur peut toujours réaliser des paiements trimestriels, mais avec un taux de rendement total du portefeuille beaucoup plus élevé.
Comment construire une échelle de CD
Disons que vous avez 20 000 $ à investir et que vous souhaitez construire une échelle CD de quatre ans.
Étape 1 : Ouvrez des CD séparés
Plutôt que de mettre tous les fonds dans un seul CD, vous mettez 5 000 $ dans chacun des quatre CD qui arriveront à échéance dans un, deux, trois et quatre ans. Vous cherchez à trouver les banques avec les meilleurs taux sur les CD avant d’investir les fonds. Vous commencez par :
- 5 000 $ dans un CD d’un an
- 5 000 $ dans un CD de deux ans
- 5 000 $ dans un CD de trois ans
- 5 000 $ dans un CD de quatre ans
Étape 2 : Renouveler et convertir chaque CD à maturité
Au fur et à mesure que chaque CD mûrit, vous le renouvelez en tant que CD de quatre ans. Ce faisant, après quatre ans, vous aurez quatre CD de quatre ans, mais un seul de ces CD arrivera à échéance chaque année.
Si vous aviez ouvert tous vos CD en janvier 2021, la configuration de l’échelle ressemblerait à ceci :
- Janvier 2022 : renouveler le CD d’un an en CD de quatre ans
- Janvier 2023 : renouveler le CD de deux ans en CD de quatre ans
- Janvier 2024 : renouveler le CD triennal en CD quadriennal
- Janvier 2025 : renouveler le CD de quatre ans en CD de quatre ans
Cela vous permettrait de tirer parti des taux d’intérêt plus élevés sur les CD à plus long terme tout en construisant l’échelle et de retirer 25% des fonds de l’échelle par an sans pénalité en vertu d’un CD arrivant à échéance chaque année.
Mini échelles de CD
Une mini échelle de CD est le même concept qu’une échelle de CD ordinaire, mais avec des CD à plus court terme. Vous pouvez créer une échelle de CD à partir de CD de trois mois, six mois, neuf mois et un an pour déployer la même stratégie. Gardez à l’esprit, cependant, qu’en construisant une échelle avec des CD à plus court terme, les taux d’intérêt que vous pourrez obtenir seront plus bas.
Avantages d’une échelle de CD
Une stratégie d’échelle CD est suivie par les investisseurs qui apprécient la sécurité de leur capital et de leurs revenus. Il vous fournit également un flux de trésorerie stable, car les CD arriveront à échéance à des moments différents. En répartissant l’investissement sur des CD d’échéances variables, vous bénéficiez des taux d’intérêt plus élevés des CD à plus long terme et n’avez pas à renouveler à plusieurs reprises un CD à court terme qui détient tous vos fonds.
Les CD offrent également une assurance FDIC contre le défaut de paiement si une banque devenait insolvable. À l’exception des bons du Trésor américain (T-bonds), qui sont également garantis par le gouvernement fédéral, aucun autre véhicule n’offre une protection équivalente aux investisseurs en titres à revenu fixe.
De plus, en échelonnant vos CD, vous pouvez personnaliser leur taux d’intérêt global (ou total), généralement à la hausse. Si, par exemple, vous n’achetez que des CD de trois mois pour produire des flux de trésorerie trimestriels, vous réaliserez un taux de rendement relativement faible. Avec un portefeuille de CD échelonné, cependant, vous pouvez toujours obtenir des paiements trimestriels, mais avec un taux de rendement total du portefeuille beaucoup plus élevé, car les CD à échéance plus longue paient généralement des intérêts plus élevés.
Si vous placez tous vos fonds sur un seul CD, vous risquez de manquer une hausse des taux d’intérêt qui se produit pendant que vos fonds sont bloqués. Avec une échelle de CD, cependant, vous pouvez profiter des taux d’intérêt à court terme en réinvestissant le produit des CD arrivant à échéance dans des CD plus récents avec des taux d’intérêt plus élevés. D’un autre côté, si les taux d’intérêt baissent, vous bénéficiez toujours des avantages des taux d’intérêt élevés offerts par vos CD à long terme existants. Une échelle de CD offre ainsi des opportunités régulières de réinvestir des liquidités à mesure que les CD arrivent à échéance tout en réduisant le risque de taux d’intérêt. Dans le cas où une urgence surviendrait et que vous auriez besoin de liquidités, la stratégie d’échelonnement garantit que vous avez constamment un CD arrivant à échéance, réduisant ainsi le risque de liquidité.
Qui devrait faire une échelle de CD ?
Les échelles de CD sont un excellent investissement pour les personnes qui recherchent un investissement sûr à construire au fil du temps. Les échelles de CD nécessitent de la patience, car les investisseurs seront pénalisés pour tout retrait anticipé. De plus, le haut niveau de sécurité signifie qu’une échelle de CD n’aura pas nécessairement un rendement énorme, alors gardez cela à l’esprit.
Quels sont les avantages d’une échelle CD?
Une échelle de CD a tous les avantages d’un CD ordinaire ; c’est un investissement sûr qui offre un rendement attendu dans le temps. L’avantage d’une échelle de CD est qu’il y a moins de risque de frais de retrait anticipé, car les investisseurs auront accès à une partie de leur argent à une date antérieure.
Une échelle CD est-elle un investissement sûr ?
Les échelles CD, lorsqu’elles sont achetées par l’intermédiaire d’une banque assurée, constituent un investissement sûr. La FDIC protège les échelles de CD, jusqu’à 250 000 $ . Tant que les investisseurs ne retirent pas d’argent tôt, la plupart des échelles de CD fournissent une image claire du rendement attendu.
L’essentiel
Comme pour tout autre investissement, la pratique consistant à utiliser des CD échelonnés dépend entièrement de vos objectifs financiers personnels. De manière générale, ils sont parfaits pour les personnes qui recherchent la sécurité du capital, des flux de trésorerie prévisibles et la simplicité. Les CD sont très faciles à comprendre, à consulter et à structurer pour atteindre vos objectifs financiers.
D’autre part, les taux de rendement des CD sont généralement faibles en raison de la sécurité qu’ils offrent. De plus, ils n’offrent aucun traitement fiscal spécial pour économiser de l’argent sur les impôts locaux, étatiques ou fédéraux. Par conséquent, si vous êtes dans une tranche d’imposition élevée, ils sont difficiles à justifier. Si vous êtes dans une tranche d’imposition faible, ils ont beaucoup plus de sens.
Gardez simplement à l’esprit que le plan d’action le plus sûr avec les CD est de passer par votre banque et de vous assurer que vos dépôts sont couverts par les limites d’assurance de la FDIC. Si vous décidez de passer par une maison de courtage, comprenez que vous avez introduit une variété de variables risquées, notamment les commissions, les motivations douteuses des vendeurs (le courtier) et la perte potentielle de capital. Restez simple pour en récolter les bénéfices.