Définition de l’assurance vie universelle (VU)

Qu’est-ce que l’assurance vie universelle (VU) ?

L’assurance-vie universelle (VU) est une assurance-vie permanente (durée de la vie de l’assuré) qui comporte un élément d’épargne-investissement et des primes faibles similaires à celles de l’assurance-vie temporaire. La plupart des polices d’assurance VU contiennent une option de prime flexible. Cependant, certains exigent une prime unique (prime forfaitaire unique) ou des primes fixes (primes fixes échelonnées).

Comment fonctionne l’assurance vie universelle (VU)

Une option d’assurance VU offre plus de flexibilité que l’assurance vie entière. Les assurés peuvent ajuster leurs primes et leurs prestations de décès. Les primes d’assurance VU se composent de deux éléments : un montant du coût d’assurance (COI) et un élément d’épargne, connu sous le nom de valeur de rachat.

Comme son nom l’indique, le COI est le montant minimum d’un paiement de prime requis pour maintenir la police active. Il se compose de plusieurs éléments réunis en un seul paiement. Le CDA comprend les frais de mortalité, d’administration de la police et d’autres dépenses directement associées au maintien de la police en vigueur. Le CDA variera selon la police en fonction de l’âge du titulaire de la police, de l’assurabilité et du montant du risque assuré.

Les primes perçues excédant le coût de l’assurance VU s’accumulent dans la portion valeur de rachat de la police. Au fil du temps, le coût de l’assurance augmentera à mesure que l’assuré vieillit. Cependant, si elle est suffisante, la valeur de rachat accumulée couvrira les augmentations du CdI.

Avantages et inconvénients de l’assurance vie universelle (VU)

Valeur de rachat

Tout comme un compte d’épargne, une police d’assurance VU peut accumuler une valeur de rachat. Dans une police d’assurance VU, la valeur de rachat rapporte des intérêts en fonction du marché actuel ou du taux d’intérêt minimum, selon le plus élevé des deux. À mesure que la valeur de rachat s’accumule, les titulaires de police peuvent accéder à une partie de la valeur de rachat sans affecter la prestation de décès garantie. Cependant, les retraits seront taxés.

De plus, selon le moment où la police et les primes sont versées, les gains seront disponibles sous forme de fonds dernier entré, premier sorti (LIFO) ou premier entré, premier sorti (FIFO). Au décès de l’assuré, la compagnie d’assurance conservera toute valeur de rachat restante, les bénéficiaires ne recevant que la prestation de décès de la police.

Les titulaires de polices d’assurance-vie universelle peuvent emprunter sur la valeur de rachat accumulée sans incidence fiscale. Cependant, s’ils le font, des intérêts seront calculés sur le montant du prêt et des frais de rachat en espèces seront facturés. Les prêts impayés réduiront la prestation de décès du montant impayé, les intérêts impayés sur le prêt étant déduits de la valeur de rachat restante.

Primes flexibles

Contrairement aux polices d’assurance vie entière, qui ont des primes fixes sur la durée de la police, une police d’assurance VU peut avoir des primes flexibles. Les titulaires de police peuvent effectuer des paiements supérieurs au COI. La prime excédentaire est ajoutée à la valeur de rachat et accumule les intérêts. Si la valeur de rachat est suffisante, les assurés peuvent sauter des paiements sans risque de déchéance de la police.

Cela dit, les assurés doivent être attentifs à l’augmentation du coût de l’assurance à mesure qu’ils vieillissent. Selon les intérêts crédités, la valeur de rachat peut ne pas être suffisante pour maintenir la police en vigueur, ce qui les obligera à payer des primes plus élevées. Les paiements manqués doivent être payés dans un délai précis pour que la police reste en vigueur.