Définition de la série 24
Qu’est-ce que la série 24 ?
La série 24 est un examen et une licence permettant au titulaire de superviser et de gérer les activités d’une succursale chez un courtier. Il est également connu sous le nom d’examen de qualification de directeur général des valeurs mobilières et a été conçu pour tester les connaissances et les compétences des candidats souhaitant devenir directeurs des valeurs mobilières débutants. Les activités de supervision autorisées après la réussite de l’examen comprennent la conformité réglementaire des activités de négociation et de tenue de marché, la souscription et la publicité.
Points clés à retenir
- L’examen de la série 24 est passé afin d’être qualifié pour gérer les activités de la succursale.
- La FINRA détaille les conditions préalables à l’obtention d’une série 24, qui sont plusieurs examens d’investissement tels que la série 7 et la série 79.
- L’examen de la série 24 contient 150 questions notées.
- La supervision des activités générales des courtiers est la section du test avec le plus grand nombre de questions.
- C’est un examen extrêmement difficile.
Comment fonctionne la série 24
L’examen de la série 24 est administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et couvre des sujets tels que les titres de sociétés, les fiducies de placement immobilier (REIT), le commerce, les comptes clients et les directives réglementaires. Pour être admissible à une inscription principale, un candidat doit réussir l’examen de la série 24, l’examen SIE (Securities Industry Essentials) et l’un des cinq examens de qualification de niveau représentant suivants : séries 7, 57, 79, 82 ou 86/87. Les candidats peuvent également réussir les examens de la série 24 et de la série 16 mais pas le SIE et se qualifier pour l’inscription de directeur de recherche.
Comprendre l’examen de la série 24
L’examen contient 150 questions notées et 10 questions non notées, les questions non notées étant réparties au hasard tout au long de l’examen. Pour réussir, un candidat doit répondre correctement à au moins 105 questions sur les 150 questions notées. Cela équivaut à un score de 70 %. L’administrateur du test fournit des calculatrices électroniques, des tableaux et des marqueurs effaçables à sec. Aucune autre calculatrice, référence ou matériel d’étude n’est autorisé dans la salle d’examen.
Les candidats disposent d’un temps maximum de trois heures et 45 minutes pour passer l’examen. Une entreprise membre de la FINRA ou d’autres entreprises concernées peuvent inscrire un candidat pour passer l’examen en déposant un formulaire U4 et en payant les frais d’examen de 120 $.
Considérations particulières
Le contenu de la série 24 est regroupé dans les cinq principales fonctions professionnelles qu’un directeur général des valeurs mobilières exerce régulièrement au travail pour un courtier. Ces fonctions comprennent :
- Supervision de l’inscription du courtier et des activités de gestion du personnel (neuf questions) : Cela comprend les exigences réglementaires et les exemptions, les différences entre les diverses inscriptions, l’embauche et l’inscription des personnes associées et le maintien des inscriptions.
- Supervision des activités générales des courtiers (45 questions) : Cela comprend l’élaboration, la mise en œuvre et la mise à jour des politiques de l’entreprise ; des procédures de surveillance écrites ; et contrôles. Il comprend également la surveillance de la conduite des personnes associées ; des mesures disciplinaires; contrôle de la rémunération; et le développement, l’évaluation et la livraison de produits et de services.
- Supervision des activités liées aux clients de détail et institutionnels (32 questions) : Cela comprend la supervision de l’ouverture de nouveaux comptes et de la maintenance des comptes existants, ainsi que le suivi des allocutions et autres communications publiques. En outre, il comprend l’examen des transactions, des recommandations et de l’activité du compte pour une divulgation appropriée.
- Supervision des activités de négociation et de tenue de marché (32 questions) : Cela comprend la supervision de la saisie, de l’acheminement et de l’exécution des ordres, ainsi que la réservation et le règlement appropriés des transactions, et l’examen de la conformité des exécutions.
- Supervision de la banque d’investissement et de la recherche (32 questions) : Cela comprend l’élaboration et le maintien de politiques, de procédures et de contrôles liés aux activités de banque d’investissement et de recherche. Cela implique également l’examen et l’approbation des déclarations des investisseurs, des cahiers de présentation et des documents de marketing.
Quelle est la difficulté de l’examen de la série 24 ?
La série 24 est un examen très difficile. Bien qu’il n’y ait pas de taux de réussite ni de chiffres officiels, une recherche rapide fera apparaître des forums de ceux qui l’ont passé et le consensus général est qu’il s’agit de l’un des examens financiers les plus difficiles et qu’il nécessite un sérieux investissement en temps pour étudier et une compréhension approfondie de la connaissances requises pour obtenir la note de passage requise de 70 %.
Quel est le taux de réussite de la série 24 ?
Le taux de réussite pour la série 24 n’est pas publié. Cependant, beaucoup de ceux qui passent l’examen le considèrent très difficile par rapport aux examens préalables. C’est pourquoi les cours de préparation aux études et la FINRA elle-même recommandent une longue période de temps pour se préparer à l’examen intense.
Quelles sont les conditions requises pour obtenir du temps supplémentaire sur l’examen de la série 24 ?
Il n’y a aucune information sur le site Web de la FINRA concernant le temps supplémentaire pour l’examen de la série 24. Cependant, il est conçu et structuré de manière à ce que les candidats aient suffisamment de temps pour répondre à toutes les questions et revenir à celles qu’ils ont manquées ou sur lesquelles ils avaient des réserves.
Ai-je besoin d’une série 79 si j’ai une série 24 ?
Oui, un examen de la série 79 est l’une des conditions préalables à remplir avant de réussir un examen de la série 24. Vous pouvez également obtenir un SIE et une série 7, un SIE et une série 57, un SIE et une série 82, et un SIE et une série 86 et 87. Vous pouvez également renoncer au SIE et à un complément et vous asseoir pour la série 16 en tant que condition préalable autonome. Si vous n’avez que la série 79 et le SIE, l’enregistrement principal que vous pourriez acquérir serait Investment Banking Principal (BP).
L’essentiel
L’examen de la série 24 est un examen difficile qui nécessite des conditions préalables substantielles avant qu’un candidat puisse se présenter à l’examen. Un candidat doit être parrainé par un membre de la FINRA ou un autre organisme d’autoréglementation applicable. Ceux qui décident de passer l’examen le font afin de réglementer la conformité en matière de publicité, de tenue de marché, de négociation et de souscription.