Définition de la participation ne donnant pas le contrôle
Qu’est-ce que la participation ne donnant pas le contrôle ?
Une participation ne donnant pas le contrôle, également appelée participation minoritaire, est une position de propriété dans laquelle un actionnaire détient moins de 50 % des actions en circulation et n’a aucun contrôle sur les décisions. Les participations ne donnant pas le contrôle sont évaluées à la valeur liquidative des entités et ne tiennent pas compte des droits de vote potentiels.
La plupart des actionnaires des sociétés ouvertes seraient aujourd’hui classés comme détenant une participation ne donnant pas le contrôle, avec même une participation de 5 à 10 % considérée comme une participation importante dans une seule société. Une participation ne donnant pas le contrôle peut être opposée à une participation majoritaire ou majoritaire dans une entreprise, où l’investisseur a des droits de vote et peut souvent affecter le cours de l’entreprise.
Points clés à retenir
- Une participation ne donnant pas le contrôle, également appelée participation minoritaire, est une position de propriété dans laquelle un actionnaire détient moins de 50 % des actions en circulation.
- En conséquence, les actionnaires minoritaires n’ont aucun contrôle individuel sur les décisions de l’entreprise ou les votes par eux-mêmes.
- Une participation ne donnant pas le contrôle direct reçoit une allocation proportionnelle de tous (montants avant et après acquisition) les capitaux propres comptabilisés d’une filiale.
- Une participation indirecte ne donnant pas le contrôle reçoit une répartition proportionnelle des montants postérieurs à l’acquisition d’une filiale uniquement.
- L’opposé d’une participation ne donnant pas le contrôle est une participation majoritaire, où un actionnaire a le droit de vote pour déterminer une décision d’entreprise.
Comprendre la participation ne donnant pas le contrôle
La plupart des actionnaires se voient accorder un ensemble de droits lorsqu’ils achètent des actions ordinaires, y compris le droit à un dividende en espèces si la société a des bénéfices suffisants et déclare un dividende. Les actionnaires peuvent également avoir le droit de voter sur les décisions importantes de l’entreprise, telles qu’une fusion ou une vente d’entreprise. Une société peut émettre différentes catégories d’actions, chacune avec des droits d’actionnaire différents.
En règle générale, il existe deux types de participations ne donnant pas le contrôle : une participation ne donnant pas le contrôle directe et une participation ne donnant pas le contrôle indirecte. Une participation directe ne donnant pas le contrôle reçoit une allocation proportionnelle de tous (montants avant et après acquisition) les capitaux propres comptabilisés d’une filiale. Une participation indirecte ne donnant pas le contrôle reçoit une répartition proportionnelle des montants postérieurs à l’acquisition d’une filiale uniquement.
Ce n’est généralement qu’une fois qu’un investisseur contrôle 5 à 10 % des actions qu’il communique des propositions spécifiques au conseil d’administration et à la direction, propose des changements au conseil d’administration, propose des changements lors d’une assemblée des actionnaires et s’associe avec d’autres investisseurs pour faire leurs actions. plus de chances de réussir. Ces investisseurs sont appelés investisseurs activistes. Les investisseurs activistes varient considérablement en termes de style d’action et d’objectifs. Les objectifs vont de la recherche d’améliorations opérationnelles à la restructuration en passant par l’environnement naturel et la politique sociale.
États financiers et participation ne donnant pas le contrôle
La consolidation est un ensemble d’états financiers qui combinent les registres comptables de plusieurs entités en un seul ensemble de données financières. Il s’agit généralement d’une société mère, en tant que propriétaire majoritaire, d’une filiale ou d’une entreprise achetée, et d’une société à participation minoritaire. Les états financiers consolidés permettent aux investisseurs, aux créanciers et aux dirigeants d’entreprise de visualiser les trois entités distinctes comme si les trois entreprises étaient une seule entreprise.
Une consolidation suppose également qu’une société mère et une société ne donnant pas le contrôle ont acheté conjointement les capitaux propres d’une filiale. Toutes les transactions entre la société mère et la filiale, ou entre la société mère et la société ne donnant pas le contrôle, sont éliminées avant l’établissement des états financiers consolidés.
Exemple de participation ne donnant pas le contrôle
Supposons qu’une société mère achète 80 % de la société XYZ et qu’une société ne donnant pas le contrôle achète les 20 % restants de la nouvelle filiale, XYZ. Les actifs et passifs de la filiale au bilan sont ajustés à leur juste valeur marchande et ces valeurs sont utilisées dans les états financiers consolidés. Si la société mère et une participation ne donnant pas le contrôle paient plus que la juste valeur de l’actif net, l’excédent est comptabilisé dans un compte de goodwill dans les états financiers consolidés.
Le goodwill est une dépense supplémentaire engagée pour acheter une entreprise à un prix supérieur à la juste valeur marchande, et le goodwill est amorti dans un compte de charges au fil du temps après un test de dépréciation. Cela se fait selon la méthode de comptabilité d’acquisition approuvée par le Financial Accounting Standards Board (FASB).