Définition de la comptabilité de couverture
Qu’est-ce que la comptabilité de couverture ?
La comptabilité de couverture est une méthode comptable dans laquelle les écritures pour ajuster la juste valeur d’un titre et sa couverture opposée sont traitées comme une seule. La comptabilité de couverture tente de réduire la volatilité créée par l’ajustement répété de la valeur d’un instrument financier, connue sous le nom de comptabilité à la juste valeur ou d’évaluation au prix du marché. Cette volatilité est réduite en combinant l’instrument et la couverture en une seule entrée, ce qui compense les mouvements de l’adversaire.
Points clés à retenir
- La comptabilité de couverture utilise une écriture pour ajuster la juste valeur d’un titre et sa couverture opposée.
- Le but d’une couverture est de réduire la volatilité associée aux fluctuations de valeur d’un investissement qui n’est pas directement liée à la performance de l’investissement.
- Il existe trois catégories de comptabilité de couverture : les couvertures de juste valeur, les couvertures de flux de trésorerie et les couvertures d’investissement net.
Comprendre la comptabilité de couverture
Un hedge fund est utilisé pour réduire le risque de pertes globales en assumant une position de compensation par rapport à un titre particulier. L’objectif du compte de fonds spéculatifs n’est pas nécessairement de générer des bénéfices, mais plutôt d’atténuer l’impact des pertes associées, en particulier celles attribuées au risque de taux d’intérêt, de taux de change ou de matières premières. Cela aide à réduire la volatilité perçue associée à un investissement en compensant les changements qui ne reflètent pas uniquement la performance d’un investissement.
L’intérêt de couvrir une position est de réduire la volatilité de l’ensemble du portefeuille. La comptabilité de couverture a le même effet sauf qu’elle est utilisée sur les états financiers. Par exemple, lors de la comptabilisation d’instruments financiers complexes, l’ajustement de la valeur de l’instrument à la juste valeur crée d’importantes fluctuations du résultat. La comptabilité de couverture traite les variations de la valeur marchande de la couverture réciproque et du titre d’origine comme une seule entrée, de sorte que les fluctuations importantes sont réduites.
La comptabilité de couverture est utilisée dans la comptabilité des entreprises en ce qui concerne les dérivés. Afin de réduire le risque global, les dérivés sont souvent utilisés pour compenser les risques associés à un titre. La comptabilité de couverture utilise les informations du titre et du dérivé associé comme un seul élément, ce qui réduit l’apparence de volatilité par rapport à la déclaration de chacun individuellement.
Enregistrement de la comptabilité de couverture
La comptabilité de couverture est une alternative aux méthodes comptables plus traditionnelles pour enregistrer les gains et les pertes. Lors du traitement des éléments individuellement, comme un titre et son fonds spéculatif associé, les gains ou les pertes de chacun seraient affichés individuellement. Étant donné que l’objectif du fonds spéculatif est de compenser les risques associés au titre, la comptabilité de couverture traite les deux postes comme un seul. Au lieu d’énumérer une transaction de gain et une de perte, les deux sont examinées pour déterminer s’il y a eu un gain ou une perte global entre elles et seul le montant net est enregistré.
Important
Cette approche peut simplifier les états financiers, car ils auront moins de postes, mais il existe un risque de tromperie puisque les détails ne sont pas enregistrés individuellement.
Quels sont les trois modèles de comptabilité de couverture différents ?
Le sujet 815 de la codification des normes comptables (ASC) du Financial Accounting Standards Board (FASB) traite des produits dérivés et de la couverture. Il existe trois catégories de comptabilité de couverture décrites dans l’ASC 815 :
- Couvertures de juste valeur
- Couvertures de flux de trésorerie
- Couvertures d’investissement net
Qu’est-ce qu’une couverture de juste valeur ?
Une couverture de juste valeur est utilisée pour couvrir l’exposition d’une entreprise à la volatilité et aux variations de la juste valeur d’un actif ou d’un passif. Afin de se qualifier pour la comptabilité de couverture, les variations potentielles de la juste valeur de l’actif ou du passif doivent avoir le potentiel d’affecter les bénéfices déclarés de la société. Des exemples d’éléments pouvant être admissibles à une couverture de juste valeur comprennent les stocks et les actifs ou passifs libellés dans une devise étrangère.
Qu’est-ce qu’une couverture de flux de trésorerie ?
Une couverture de flux de trésorerie est utilisée pour réduire l’exposition à la volatilité des flux de trésorerie d’un actif ou d’un passif existant ou d’une transaction prévue. Afin de se qualifier pour la comptabilité de couverture, les variations potentielles des flux de trésorerie de l’actif, du passif ou de la transaction future doivent avoir le potentiel d’affecter les bénéfices déclarés de l’entreprise. Des exemples d’éléments pouvant être admissibles à la couverture des flux de trésorerie comprennent les actifs ou passifs à taux d’intérêt variable, les actifs ou passifs libellés en devises étrangères, les achats ou ventes prévus et les émissions de titres de créance prévues.
Qu’est-ce qu’une couverture d’investissement net ?
Une couverture d’investissement net est utilisée pour couvrir le risque de change d’une société et réduire le risque potentiel de bénéfice déclaré pouvant survenir lors de la cession future d’un investissement net dans un établissement étranger.
L’essentiel
Les changements du FASB dans l’ASC 815 mis à jour ont rendu l’utilisation de la comptabilité de couverture plus facile à adopter pour les entreprises, mais cela ne veut pas dire que c’est facile. Même avec les changements, la comptabilité de couverture peut rester complexe, et certaines entreprises peuvent ne pas l’utiliser car elle est perçue comme plus difficile que d’autres sujets comptables, selon Gautam Goswami, CPA, partenaire national d’assurance chez BDO.