Définition de la classe d’actifs
Qu’est-ce qu’une classe d’actifs ?
Une classe d’actifs est un regroupement d’investissements qui présentent des caractéristiques similaires et sont soumis aux mêmes lois et réglementations. Les classes d’actifs sont ainsi constituées d’instruments qui se comportent souvent de manière similaire sur le marché.
Points clés à retenir
- Une classe d’actifs est un regroupement d’investissements qui présentent des caractéristiques similaires et sont soumis aux mêmes lois et réglementations.
- Les actions (par exemple, les actions), les titres à revenu fixe (par exemple, les obligations), la trésorerie et les équivalents de trésorerie, l’immobilier, les matières premières et les devises sont des exemples courants de classes d’actifs.
- Il y a généralement très peu de corrélation et dans certains cas une corrélation négative, entre les différentes classes d’actifs.
- Les conseillers financiers se concentrent sur les catégories d’actifs comme moyen d’aider les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles.
Comprendre les classes d’actifs
En termes simples, une classe d’actifs est un regroupement de titres financiers comparables. Par exemple, IBM, MSFT, AAPL sont un regroupement d’actions. Les classes d’actifs et les catégories de classes d’actifs sont souvent mélangées. Il y a généralement très peu de corrélation et dans certains cas une corrélation négative, entre les différentes classes d’actifs. Cette caractéristique fait partie intégrante du domaine de l’investissement.
Historiquement, les trois principales classes d’actifs ont été les actions (actions), les titres à revenu fixe (obligations) et les équivalents de trésorerie ou instruments du marché monétaire. Actuellement, la plupart des professionnels de l’investissement incluent l’immobilier, les matières premières, les contrats à terme, d’autres dérivés financiers et même les crypto-monnaies dans la combinaison de classes d’actifs. Les actifs d’investissement comprennent à la fois des instruments corporels et incorporels que les investisseurs achètent et vendent dans le but de générer des revenus supplémentaires, à court ou à long terme.
Les conseillers financiers considèrent les véhicules de placement comme des catégories de catégories d’actifs utilisées à des fins de diversification. Chaque classe d’actifs devrait refléter différentes caractéristiques d’investissement en matière de risque et de rendement et fonctionner différemment dans un environnement de marché donné. Les investisseurs intéressés à maximiser le rendement le font souvent en réduisant le risque du portefeuille grâce à la diversification des classes d’actifs.
Les conseillers financiers aideront les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles en combinant des actifs de différentes catégories d’actifs qui présentent différents flux de trésorerie et divers degrés de risque. Investir dans plusieurs classes d’actifs différentes assure une certaine diversité dans les sélections d’investissement. La diversification réduit le risque et augmente votre probabilité de réaliser un rendement.
Classe d’actif et stratégie d’investissement
Les investisseurs à la recherche d’alpha emploient des stratégies d’investissement axées sur l’obtention de rendements alpha. Les stratégies d’investissement peuvent être liées à la croissance, la valeur, le revenu ou une variété d’autres facteurs qui aident à identifier et à classer les options d’investissement selon un ensemble spécifique de critères. Certains analystes associent les critères à des mesures de performance et/ou d’évaluation telles que la croissance du bénéfice par action (BPA) ou le ratio cours/bénéfice (P/E). D’autres analystes se préoccupent moins de la performance et plus du type ou de la classe d’actifs. Un investissement dans une classe d’actifs particulière est un investissement dans un actif qui présente un certain ensemble de caractéristiques. Par conséquent, les investissements dans la même catégorie d’actifs ont tendance à générer des flux de trésorerie similaires.
Types de classes d’actifs
Les actions (actions), les obligations (titres à revenu fixe), les liquidités ou titres négociables et les matières premières sont les classes d’actifs les plus liquides et, par conséquent, les classes d’actifs les plus cotées.
Il existe également des classes d’actifs alternatives, telles que l’immobilier et des stocks de valeur, tels que des œuvres d’art, des timbres et d’autres objets de collection négociables. Certains analystes font également référence à un investissement dans des fonds spéculatifs, du capital-risque, du crowdsourcing ou des crypto-monnaies comme exemples d’investissements alternatifs. Cela dit, l’illiquidité d’un actif ne parle pas de son potentiel de rendement ; Cela signifie seulement qu’il faudra peut-être plus de temps pour trouver un acheteur pour convertir l’actif en espèces.
Quelles sont les classes d’actifs les plus populaires ?
Historiquement, les trois principales classes d’actifs ont été les actions (actions), les titres à revenu fixe (obligations) et les équivalents de trésorerie ou instruments du marché monétaire. Actuellement, la plupart des professionnels de l’investissement incluent l’immobilier, les matières premières, les contrats à terme, d’autres dérivés financiers et même les crypto-monnaies dans la combinaison de classes d’actifs.
Quelle classe d’actifs a les meilleurs rendements historiques ?
Le marché boursier s’est avéré produire les rendements les plus élevés sur de longues périodes de temps. Depuis 1920, le TCAC (taux de croissance annuel composé) du S&P 500 est d’environ 7,63 %, en supposant que tous les dividendes ont été réinvestis et ajustés en fonction de l’inflation. En d’autres termes, cent dollars investis dans le S&P 500 le 1er janvier 1920, auraient valu environ 167 983 $ (en dollars de 1920) au 31 décembre 2020. Sans ajustement pour l’inflation, le taux de rendement annuel serait de 10,46 % et le le total aurait atteint 2,3 millions de dollars. En comparaison, les mêmes 100 $ investis dans des bons du Trésor à 10 ans n’auraient valu qu’un peu plus de 8 000 $.
Pourquoi les classes d’actifs sont-elles utiles ?
Les conseillers financiers se concentrent sur les catégories d’actifs comme moyen d’aider les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles afin de maximiser les rendements. Investir dans plusieurs classes d’actifs différentes assure une certaine diversité dans les sélections d’investissement. Chaque classe d’actifs devrait refléter différentes caractéristiques d’investissement en matière de risque et de rendement et fonctionner différemment dans un environnement de marché donné.