DeFi fait de l’Europe occidentale la plus grande « économie de la cryptographie » au monde
La Chine a interdit toutes les transactions cryptographiques la semaine dernière, lors de la dernière répression du pays contre les activités de monnaie numérique. Mais selon de nouvelles données de la société d’analyse de blockchain Chainalysis, la croissance du commerce de crypto en Chine en volume diminuait bien avant les restrictions de la semaine dernière.
Pendant ce temps, la majeure partie de l’Europe (à l’exclusion de sa partie orientale) constitue la plus grande économie cryptographique au monde, recevant 1 000 milliards de dollars au cours de la dernière année, soit 25% de toutes les activités cryptographiques dans le monde, selon le rapport Chainalysis.
Les données montrent que le volume mondial des transactions cryptographiques en Amérique du Nord et dans une partie de l’Europe a dépassé l’Asie de l’Est, une région qui, dans le passé, a tiré la majorité de son volume de la Chine. Certes, le commerce en Asie de l’Est a augmenté, mais à un rythme bien inférieur à celui des autres régions. Entre janvier 2020 et juillet 2021, sa croissance est passée de 31 % à 14 %, en partie en raison du fait que d’autres pays ont dépassé le marché de l’Asie de l’Est.
S’appuyant sur les données collectées « en chaîne » à partir du logiciel interne de Chainalysis, ainsi que sur des sources externes telles que des entretiens avec des experts régionaux et le trafic Web via des adresses IP, les conclusions du rapport constituent la meilleure estimation actuellement disponible pour mesurer l’adoption de la crypto-monnaie par géographie. . Une histoire récente de Coindesk a fourni plus de transparence sur l’une des manières dont Chainalysis collecte les adresses IP, en récupérant les informations des utilisateurs sur des sites Web comme walletexplorer.com. Chainalysis classe également séparément les transactions cryptographiques en Europe de l’Est.
Alors que le déclin du commerce de crypto en Asie de l’Est peut être attribué aux répressions réglementaires passées de la Chine – en particulier à l’interdiction de l’extraction de crypto en mai – la flambée observée dans certaines parties de l’Europe correspond à l’augmentation des investissements dans la crypto à travers le monde au cours de l’année dernière, selon une Chainalysis porte-parole.
Contrairement à l’Amérique du Nord, qui représente environ 20 % des échanges cryptographiques mondiaux et est restée relativement stable en comparaison, la croissance plus élevée de l’Europe semble liée à une vague d’investisseurs institutionnels cherchant à s’exposer à l’espace cryptographique, en particulier dans les protocoles DeFi.
Les grandes transactions institutionnelles dans certaines régions d’Europe telles que la France, les Pays-Bas, l’Allemagne et le Royaume-Uni, surtout, sont passées de 1,4 milliard de dollars en juillet 2020 à 46,3 milliards de dollars un an plus tard. La majorité de ce flux de capitaux a été payée en Ethereum (ETH) ou en Ethereum enveloppé (wETH), un équivalent Ethereum négocié sur les plateformes DeFi.
Matthew Nemer, co-fondateur et PDG de la startup américaine de cryptographie Linus, n’est pas surpris par la montée en puissance de DeFi dans cette partie du monde. Pendant un certain temps en 2019, Nemer a travaillé à Berlin et a déclaré qu’il était à l’origine attiré par la ville pour sa scène cryptographique robuste et ses lois bancaires ouvertes.
« Je pense que les investisseurs européens ont au moins un an d’avance sur les investisseurs américains en ce qui concerne la participation à DeFi », a déclaré Nemer à Yahoo Finance.
En tant qu’entrepreneur, Nemer et son cofondateur ont finalement présenté leur application de cryptographie Linus au forum Fintech de Paris en janvier 2020. Ils ont remporté le prix de la meilleure innovation, où les juges étaient principalement des investisseurs en capital-risque basés dans l’UE et concentrés sur l’investissement dans des sociétés de technologie financière. En revanche, il a fallu près d’un an avant que Nemer voit des entreprises équivalentes américaines manifester leur intérêt à investir dans l’espace crypto en dehors de quelques grandes entreprises et de celles qui se concentrent sur la crypto, a-t-il déclaré. Maintenant, il pense que les sociétés de capital-risque américaines rattrapent leurs concurrents outre-Atlantique.
Banque ouverte
Une autre raison pour laquelle cette partie de l’Europe a connu un volume de cryptographie aussi élevé au cours de la dernière année pourrait être la réglementation. Alors que beaucoup ont fait valoir que la réglementation ne peut pas tuer la crypto, il ne fait aucun doute que la réglementation bancaire ouverte au Royaume-Uni et dans l’UE a créé un environnement dans lequel le trading de crypto peut plus facilement prospérer.
En particulier, les sources avec lesquelles Yahoo Finance a parlé ont souligné la dernière mise à jour de la réglementation bancaire ouverte de l’UE, PSD2, qui est entrée pleinement en vigueur en janvier 2018. La loi obligeait les banques à partager des informations à la demande des clients avec d’autres banques via des interfaces de programmation d’applications (API). . En bref, il a créé un cadre plus robuste pour les services bancaires numériques de la région en permettant aux gens de transférer de l’argent entre différentes banques avec beaucoup moins de tracas administratifs. Au niveau de l’expérience utilisateur, la loi a rendu l’interaction avec les banques traditionnelles similaire à la façon dont les utilisateurs interagissent avec la majorité des applications de cryptographie, a fait valoir une source.
« Le mouvement bancaire ouvert a forcé une ré-architecture en gros de leurs deux [banks] produits de base et comment les entreprises interagissent avec l’économie au sens large », a déclaré à Yahoo Finance Josh Goodbody, COO du protocole d’infrastructure décentralisée Qredo. servant d’avocat général pour l’échange de crypto Huobi.
« Cet environnement a créé un chemin plus facile vers l’adoption de services d’actifs numériques, ce qui signifie que faire le pas simple pour donner à leurs utilisateurs la possibilité d’acheter des actifs cryptographiques est moins un saut conceptuel à comprendre pour les entreprises », a déclaré Goodbody. Cependant, a-t-il poursuivi, « personne ne devrait se faire d’illusions sur le fait que cette adoption est entièrement fondée sur la présence de lois et de règlements clairs ».
L’autre raison majeure pour laquelle cette partie de l’Europe a connu une telle croissance du volume de cryptographie est qu’elle sert de partenaire commercial ou de contrepartie le plus important pour d’autres régions du monde. Cela en fait la plaque tournante clé pour les actifs cryptographiques circulant dans le monde entier. Les États-Unis sont son plus grand partenaire commercial, suivis de l’Asie de l’Est, de l’Asie centrale et méridionale et de l’Europe de l’Est, selon les données de Chainalysis.
David Hollerith couvre la crypto-monnaie pour Yahoo Finance. Suis-le @dshollers.