De combien de fonds de roulement une petite entreprise a-t-elle besoin ?
Le montant du fonds de roulement dont une petite entreprise a besoin pour fonctionner correctement dépend en grande partie du type d’entreprise, de son cycle d’exploitation et des objectifs de croissance future des propriétaires d’entreprise. cependant, alors que les très grandes entreprises peuvent se débrouiller avec un fonds de roulement négatif en raison de leur capacité à lever des fonds rapidement, les petites entreprises devraient maintenir des chiffres de fonds de roulement positifs.
Points clés à retenir
- Le fonds de roulement est l’argent en caisse utilisé pour maintenir une entreprise opérationnelle, moins les dettes et les obligations.
- Selon les métiers, les besoins en fonds de roulement peuvent être importants pour s’approvisionner en matières premières et en main-d’œuvre.
- Les entreprises de services, en revanche, dépendent beaucoup moins du fonds de roulement et peuvent fonctionner avec moins de frais généraux.
- Les entreprises qui cherchent à croître et à se développer auront besoin de fonds de roulement plus importants que celles qui cherchent à maintenir leur taille actuelle.
- Le cycle d’exploitation d’une entreprise aura également un impact sur les besoins en fonds de roulement ; ceux qui ont un délai plus court entre la production et la génération de revenus nécessitent moins de fonds de roulement.
Qu’est-ce que le fonds de roulement ?
Le fonds de roulement fait référence à la différence entre les actifs courants et les passifs courants d’une entreprise. Les actifs à court terme sont les éléments qu’une entreprise possède et qui peuvent être transformés en espèces au cours des 12 prochains mois, tandis que les passifs à court terme sont les coûts et les dépenses que l’entreprise engage au cours de la même période.
Les actifs courants courants comprennent les comptes chèques et les comptes d’épargne; des titres négociables, tels que des actions et des obligations ; inventaire; et comptes débiteurs. Les passifs courants comprennent le coût des matériaux et des fournitures qui doivent être achetés pour produire des biens destinés à la vente, les paiements sur la dette à court terme, le loyer, les services publics, les intérêts et les paiements d’impôts.
Les entreprises saisonnières ont besoin de fonds de roulement différents à différents moments de l’année.
Le fonds de roulement d’une entreprise est le reflet de son efficacité opérationnelle et de sa gestion budgétaire. Si une entreprise a plus de passifs à court terme que d’actifs, son fonds de roulement est négatif, ce qui signifie qu’elle peut avoir des difficultés à respecter ses obligations financières.
Une entreprise avec un fonds de roulement très élevé, à l’inverse, est facilement en mesure de payer toutes ses dépenses avec un financement suffisant. Le fait qu’une entreprise donnée ait besoin d’un fonds de roulement élevé est déterminé par trois facteurs clés : le type d’entreprise, le cycle d’exploitation et les objectifs de gestion.
Type d’entreprise
Certains types d’entreprises nécessitent un fonds de roulement plus élevé que d’autres. Les entreprises qui ont des stocks physiques, par exemple, ont souvent besoin de fonds de roulement considérables pour fonctionner correctement.
Cela peut inclure à la fois les commerces de détail et de gros, ainsi que les fabricants. Les fabricants doivent acheter en permanence des matières premières pour produire des stocks en interne, tandis que les détaillants et les grossistes doivent acheter des stocks préfabriqués pour les vendre aux distributeurs ou aux consommateurs.
De plus, de nombreuses entreprises sont saisonnières, ce qui signifie qu’elles ont besoin d’un fonds de roulement extrêmement élevé pendant certaines parties de l’année, car elles se préparent pour la haute saison. À l’approche des vacances d’hiver, par exemple, les commerces de détail tels que les grands magasins et les épiceries doivent augmenter leurs stocks et leurs effectifs pour faire face à l’afflux prévu de clients.
Les entreprises qui fournissent des produits ou des services immatériels, comme les consultants ou les fournisseurs de logiciels en ligne, ont généralement besoin d’un fonds de roulement beaucoup plus faible. Les entreprises arrivées à maturité et qui ne cherchent plus à se développer rapidement ont également un besoin réduit en fonds de roulement.
Cycle de fonctionnement
Idéalement, une entreprise est en mesure de payer ses dettes à court terme avec les revenus des ventes ; cependant, la longueur du cycle d’exploitation d’une entreprise peut rendre cela impossible. Les entreprises qui mettent beaucoup de temps à créer et à vendre un produit ont besoin de plus de fonds de roulement pour s’assurer que les obligations financières contractées dans l’intervalle peuvent être honorées.
De même, les entreprises qui facturent aux clients des biens ou des services déjà rendus plutôt que d’exiger un paiement initial ont besoin d’un fonds de roulement plus élevé au cas où le recouvrement des comptes clients ne pourrait pas être effectué en temps opportun.
Objectifs de gestion
Les objectifs spécifiques des propriétaires d’entreprise sont un autre facteur important qui détermine le montant du fonds de roulement requis par une petite entreprise. Si la petite entreprise est relativement nouvelle et cherche à se développer, un niveau de fonds de roulement plus élevé est nécessaire par rapport à celui requis par une petite entreprise ayant l’intention de rester petite.
Cela est particulièrement vrai pour les entreprises qui envisagent d’élargir leurs gammes de produits pour s’aventurer sur de nouveaux marchés, car les coûts de recherche et développement, de conception et d’études de marché peuvent être considérables.
Comment calculez-vous le fonds de roulement ?
Le fonds de roulement est calculé comme actifs courants – passifs courants. Les actifs et les passifs courants peuvent être trouvés sur le bilan d’une entreprise en tant que poste. Les actifs courants comprennent la trésorerie, les titres négociables, les comptes débiteurs et les autres actifs liquides. Les passifs courants sont des obligations financières échéant dans un délai d’un an, telles que la dette à court terme, les comptes créditeurs et les impôts sur les bénéfices.
A quoi sert le fonds de roulement ?
Le fonds de roulement démontre la capacité d’une entreprise à financer ses opérations et à payer ses dépenses à court terme. Lorsqu’une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour payer sa dette à court terme, ses comptes fournisseurs et tous les autres frais dus dans l’année, elle fonctionne bien et génère suffisamment de liquidités à partir de ses activités commerciales pour couvrir ses coûts ; un signe de santé financière.
Comment puis-je améliorer le fonds de roulement ?
Le fonds de roulement peut être amélioré en augmentant les actifs et en diminuant les passifs. Réduire la dépendance de votre entreprise à l’endettement, négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs sur les comptes fournisseurs, gérer les dépenses plus efficacement et réduire les coûts superflus peuvent tous améliorer les passifs courants. Le recouvrement plus rapide des créances, l’augmentation de la valeur des titres négociables et l’amélioration de l’efficacité des stocks peuvent tous contribuer à améliorer vos actifs actuels.
L’essentiel
Le fonds de roulement démontre l’efficacité avec laquelle une entreprise fonctionne. Avoir un fonds de roulement positif, c’est-à-dire que les actifs à court terme dépassent les passifs à court terme, est important pour une petite entreprise car elle n’a pas beaucoup d’autres options sur lesquelles se rabattre si ses actifs ne couvrent pas ses dépenses.
Le montant du fonds de roulement est très différent selon le type d’entreprise. Les entreprises ayant un stock élevé de biens physiques ont besoin de plus de fonds de roulement que celles qui n’en ont pas. De même, les entreprises qui cherchent à se développer auront besoin de plus de fonds de roulement que celles qui cherchent à maintenir leur taille.
Enfin, le cycle d’exploitation d’une entreprise détermine le montant du fonds de roulement dont elle a besoin; ceux qui peuvent produire et vendre des biens rapidement auront besoin de moins de fonds de roulement que ceux dont la durée entre la production et la génération de revenus est plus longue.