COPL finalise l’acquisition de Cuda Energy
LONDON, UK et CALGARY, AB / ACCESSWIRE / 26 juillet 2022 / Canadian Overseas Petroleum Limited (« COPL » ou la « Société ») (CSE : XOP)(LSE : COPL)une société internationale d’exploration, de production et de développement de pétrole et de gaz dont les opérations de production et de développement sont concentrées dans les comtés de Converse et de Natrona, Wyoming, États-Unis, est heureuse d’annoncer que l’acquisition des actifs américains de Cuda Energy LLC (« Cuda ») par sa filiale, COPL America Inc., fermera ses portes aujourd’hui.
Acquisition immédiatement transformatrice :
· COPL America devient le propriétaire majoritaire de ses actifs du Wyoming avec des intérêts exploités accrus de 85 à 100 % dans trois unités de production de pétrole
· À partir du troisième trimestre 2022, il ajoute une production non couverte et une exposition à l’environnement actuel des prix élevés du pétrole et augmentera considérablement le flux de trésorerie d’exploitation de COPL America
· Augmente les réserves 2P du COPL de 47 %, passant de 25,8 millions (COPL 31 décembre 2021 Réserves NI-51-101) à 38,2 millions de barils
· Fournit un effet de levier important à COPL en augmentant la VAN10 de la Société (47 % d’intérêt direct ajusté) de 122 millions de dollars américains, passant de 258 millions de dollars américains (COPL 31 décembre 2021 Réserves NI-51-101) à 380 millions de dollars américains.
· Les actifs de Cuda seront désormais consolidés dans la base d’emprunts adossés à des actifs de COPL America, pour son prêt senior actuel, et pour que la société obtienne une facilité de prêt basé sur les réserves (« RBL ») auprès d’une banque commerciale.
· La contrepartie en espèces pour l’acquisition s’élève à 19,15 millions de dollars US, plus les passifs assumés à la clôture qui sont estimés à environ 1,6 million de dollars US, consistant principalement en les obligations de facturation conjointe en cours de Cuda.
· L’acquisition de Cuda a une valorisation très attractive d’env. 81 % de l’acquisition ajustée de la participation directe d’Atomic Oil and Gas LLC annoncée l’année dernière
Cette nouvelle fait suite à l’annonce par COPL le vendredi 22 juillet d’une obligation convertible qui a fourni un produit de 19,7 millions de dollars utilisé pour financer la composante en espèces de l’acquisition de Cuda et qui permet également la mise en œuvre d’une facilité RBL prévue. L’obligation convertible est ancrée par le principal actionnaire institutionnel de la société, un fonds basé au Royaume-Uni.
Arthur Millholland, président et chef de la direction, a déclaré :
« Je suis ravi que nous ayons enfin finalisé cette acquisition. Le marché continue de méconnaître le plein potentiel de nos actifs du Wyoming. Au cours de mes près de quarante ans dans l’industrie pétrolière, j’ai rarement rencontré des actifs avec un potentiel pétrolier et gazier aussi prolifique. Nous avons maintenant la pleine propriété que nous avons obtenue lorsque les actifs sont à un stade précoce de développement avec tout à gagner. Grâce aux accords de financement que nous avons également mis en place, nous envisageons l’avenir avec confiance.
Rapport de ressources Ryder Scott
Plus tôt cette année, le COPL a chargé Ryder Scott d’effectuer une évaluation des ressources conforme à la norme canadienne NI 51-101 de la découverte majeure que la société a annoncée au marché en janvier 2022, son évaluation d’un volume de réservoir total estimé de 1,5 à 1,9 milliard de barils de pétrole en place. (« OIP »), dont 1,2 à 1,6 milliard de barils d’OIP sous-tendent les terres du COPL. La société s’attend à ce que Ryder Scott confirme ces conclusions lors de la publication du rapport la semaine prochaine.
Orientation stratégique du COPL
L’acquisition de Cuda conclut l’un des objectifs stratégiques déclarés publiquement de la Société et signifie que COPL se positionne avec un intérêt accru dans ses actifs américains actuellement exploités.
L’optimisation et l’augmentation associée de la production de pétrole devraient se produire à partir d’août 2022 avec une montée en puissance de l’activité à l’unité Barron Flats Shannon impliquant l’optimisation des puits, le torchage sélectif du gaz pour la réduction de la pression à court terme, la mise à niveau des installations et, finalement, le forage de développement supplémentaire.
Les acquisitions d’Atomic Oil & Gas et de Cuda ont transformé la société. COPL exploite désormais quatre actifs sur environ 48 000 acres contigus de concessions à bail dans le bassin de Powder River dans les comtés de Converse et de Natrona, Wyoming, qui ont une durée de vie de réserve de plus de 40 ans et une production de pétrole en pente à partir d’inondations miscibles au gaz, avec des installations construites et mises en service en 2019. Les actifs sommes:
· Barron Flats Shannon Unit (inondation miscible) : (85% Intérêt direct) – auparavant 58 %
· Unité Cole Creek : (100 % WI) – auparavant 66,667%
· Unité fédérale (en profondeur) de Barron Flats (« BFFDU ») : (85 % WI) – auparavant 58%
· Terrains non unitisés : (100 % WI) – auparavant 58%
Au moment de la finalisation de la transaction Atomic, les actifs produisaient 1 100 barils de pétrole léger. Après la mise en œuvre d’un programme de travaux par COPL, l’actif a depuis lors largement dépassé les attentes initiales et la production actuelle (brute) d’environ 1 600 barils par jour est limitée en raison des contraintes persistantes de l’installation. La Société lance son programme d’optimisation de la production qui débloquera les restrictions de production actuelles en augmentant la production à court terme et à l’avenir, grâce à des stratégies d’optimisation des puits, à des mises à niveau échelonnées des installations et à des forages de développement supplémentaires. L’actif a identifié des réserves 2P d’environ 38 millions de barils (nets à COPL America) de pétrole léger, avant le paiement des redevances.
Le COPL a atteint son premier objectif déclaré pour 2022 et se concentre maintenant sur ses deuxième et troisième objectifs pour 2022.
Les objectifs du COPL pour 2022 :
· Compléter l’acquisition des actifs du Wyoming de Cuda
· Refinancer la facilité de crédit de COPL America Inc afin de réduire le coût du capital de COPL ;
· Optimiser et augmenter la production de pétrole à l’inondation miscible de l’unité Barron Flats Shannon exploitée ;
· Commencer la phase 1 de la délimitation de la découverte de pétrole de Barron Flats Deep ;
· Maintenir les références d’exploitation ESG de l’entreprise.
À propos de l’entreprise:
COPL est une société internationale d’exploration, de développement et de production de pétrole et de gaz qui recherche activement des opportunités aux États-Unis avec des opérations dans le comté de Converse au Wyoming et en Afrique subsaharienne par le biais de sa coentreprise ShoreCan au Nigeria, et indépendamment dans d’autres pays.
Les activités de la société dans le Wyoming sont parmi les plus respectueuses de l’environnement, avec un minimum de torchage de gaz et d’émissions de méthane combinées à l’électricité provenant d’un parc éolien voisin pour alimenter les installations de production.
Pour plus d’informations, veuillez contacter :
M. Arthur Millholland, président et chef de la direction
M. Ryan Gaffney, directeur financier
Canadian Overseas Petroleum Limited
Tél : + 1 (403) 262 5441
Cathy Hume
Relations investisseurs CHF
Tél : +1 (416) 868 1079 ext. 251
Courriel : cathy@chfir.com
Charles Goodwin
Maillot jaune PR Limited
Tél : +44 (0) 77 4778 8221
Courriel : copl@yellowjerseypr.com
Pierre Krens
Marchés des capitaux propres, Tennyson Securities
Tél : +44 (0) 20 7186 9033
Alex Wood et Keith Dowsing
Courtier conjoint
Capital de ressources alternatives
AW : +44 (0) 7559 910872
KD : +44 (0) 7559 910873
Andrew Chubb / Neil Passmore
Conseillers/Courtiers conjoints
Hannam & Partenaires
+44 (0) 20 7907 8500
Les actions ordinaires sont inscrites sous le symbole « XOP » à la CSE et sous le symbole « COPL » à la Bourse de Londres.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives. L’utilisation de l’un des mots « initial », « prévu », « peut », « sera », « avant », « estimer », « anticiper », « croire », « devrait », « prévoir », « futur » , « continuer », « peut », « s’attendre à » et des expressions similaires visent à identifier des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives contenues dans les présentes sont basées sur certaines attentes et hypothèses clés formulées par la Société, y compris, mais sans s’y limiter à la capacité de lever le financement nécessaire pour les opérations, les retards ou les changements de plans concernant les projets d’exploration ou de développement ou les dépenses en immobilisations. Bien que la Société estime que les attentes et les hypothèses sur lesquelles les déclarations prospectives sont fondées sont raisonnables, indues il ne faut pas se fier aux déclarations prospectives puisque la Société ne peut garantir qu’elles s’avéreront exactes puisque les déclarations prospectives traitent d’événements et de conditions futurs, de par leur nature même, elles impliquent des risques et des incertitudes inhérents dont la plupart sont hors du contrôle de Canadian Overseas Petroleum Ltd. Par exemple, l’incertitude des réserves estime l’incertitude des estimations et des projections relatives à la production, aux dépassements de coûts, aux problèmes de santé et de sécurité, aux risques politiques et environnementaux, aux fluctuations des prix des marchandises et des taux de change, aux la législation touchant l’industrie pétrolière et gazière pourrait faire varier sensiblement les résultats réels de ceux exprimés ou sous-entendus par les informations prospectives. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont faites à la date des présentes et Canadian Overseas Petroleum n’assume aucune obligation de mettre à jour publiquement ou de réviser toute déclaration ou information prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, à moins que si requis par les lois sur les valeurs mobilières applicables.
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LA SOURCE: Canadian Overseas Petroleum Ltd
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