Comprendre le capital financier par rapport au capital économique

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Le capital financier est l’actif monétaire nécessaire à une entreprise pour fournir des biens et des services. Le capital économique est généralement calculé au moyen de stratégies de gestion des risques et détermine le capital requis pour protéger une entreprise contre les pertes.

Points clés à retenir

  • Le capital financier est l’actif monétaire nécessaire à une entreprise pour fournir des biens et des services.
  • Le capital économique est le capital nécessaire pour couvrir l’entreprise en cas de perte.
  • Le capital financier est généralement considéré comme une dette ou des capitaux propres.

Types de capital financier

Le capital financier est un terme plus large que le capital économique. Tout peut être une forme de capital financier tant qu’il a une valeur monétaire et est utilisé dans la poursuite de revenus futurs. Le capital financier est généralement considéré comme une dette ou des capitaux propres.

Équité

L’investissement direct dans une entreprise est appelé capital. Lorsqu’une personne contribue 100 000 $ à une entreprise dans l’espoir de recevoir une partie des bénéfices futurs, elle augmente ses capitaux propres de 100 000 $.

Les sociétés émettent des actions, ou des parts de propriété de l’entreprise, en échange de capitaux propres.

Dette

Parfois, une entreprise décide de financer ses activités par emprunt plutôt que par capitaux propres. Le capital d’emprunt ne dilue pas la propriété et ne donne pas droit au créancier à une part proportionnelle des bénéfices futurs. Cependant, la dette représente une créance légale sur les actifs de l’emprunteur et est considérée comme plus risquée que les capitaux propres. Les entreprises qui ne peuvent pas rembourser leurs créanciers risquent la faillite.

Mesurer le capital économique

La mesure du capital économique est nécessaire pour la gestion interne des risques et détermine le capital financier dont une entreprise a besoin pour couvrir les pertes futures potentielles. Le capital économique est une mesure du risque, et non du capital financier ou monétaire détenu.

Le capital économique se situe en dehors des mesures comptables et réglementaires courantes du capital. C’est la différence entre un centile donné de la distribution des pertes et la perte attendue.

  • Perte attendue est la perte moyenne anticipée sur une période définie. Les pertes attendues devraient être absorbées par le résultat d’exploitation. Dans les pertes sur prêts bancaires, la perte attendue doit être intégrée au rendement et une charge appropriée doit être incluse dans la provision pour pertes sur prêts et baux.
  • Perte inattendue est la possibilité que la perte réelle dépasse la perte prévue et est une mesure de l’incertitude inhérente à l’estimation de la perte.

Qu’est-ce que le niveau de confiance ?

Le niveau de confiance est utilisé conjointement avec le capital économique dans le secteur bancaire. Le niveau de confiance est établi par la direction de la banque et correspond au risque d’insolvabilité. Plus le niveau de confiance est élevé, plus la probabilité d’insolvabilité est faible.

Pourquoi les entreprises se concentrent-elles sur la gestion des risques ?

Toutes les entreprises sont confrontées au risque de perte de leur capital et de leurs investissements. Si et quand un risque devient une réalité, une entreprise bien préparée peut minimiser l’impact sur les revenus, la perte de temps et de productivité, ainsi que l’impact négatif sur les clients grâce à des stratégies de gestion des risques.

Quelle est la différence entre le capital financier et le capital-risque ?

Le capital-risque est un type de capital financier et de financement par capital-investissement que les investisseurs fournissent aux startups et aux petites entreprises dont on pense qu’elles ont un potentiel de croissance à long terme.

L’essentiel

Le capital financier comprend les actifs dont une entreprise a besoin pour fournir des biens ou des services, tels que de l’argent, du crédit et d’autres types de financement que les entreprises utilisent pour générer des revenus. Le capital économique mesure les pertes futures potentielles d’une entreprise et calcule l’adéquation de son capital. Un bon modèle de capital économique facilite les stratégies de gestion des risques et permet aux entreprises d’anticiper les problèmes potentiels.

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