Comment trader la divergence MACD

La divergence de convergence moyenne mobile (MACD), inventée en 1979 par Gerald Appel, est l’un des indicateurs techniques les plus populaires dans le trading. Le MACD est apprécié par les traders du monde entier pour sa simplicité et sa flexibilité, car il peut être utilisé comme indicateur de tendance ou de momentum.

La divergence commerciale est un moyen populaire d’utiliser l’histogramme MACD, l’utilisation d’un signal de divergence comme outil de prévision est discutable. Un commerce de divergence n’est pas aussi précis qu’il y paraît avec le recul, car les données passées n’incluront que des signaux de divergence réussis. Une inspection visuelle des données graphiques passées ne révélera pas les divergences ratées car elles n’apparaissent plus comme une divergence.

MACD : un aperçu

Le concept derrière le MACD est assez simple. Essentiellement, il calcule la différence entre les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 26 jours et sur 12 jours d’un instrument. Des deux moyennes mobiles qui composent le MACD, l’EMA de 12 jours est la plus rapide, tandis que celle de 26 jours est la plus lente.

Dans le calcul de leurs valeurs, les deux moyennes mobiles utilisent les cours de clôture de la période mesurée. Sur le graphique MACD, une EMA de neuf jours du MACD lui-même est également tracée, et elle agit comme un déclencheur pour les décisions d’achat et de vente. Le MACD génère un signal haussier lorsqu’il se déplace au-dessus de sa propre EMA de neuf jours, et il envoie un signe de vente lorsqu’il passe en dessous de son EMA de neuf jours.

L’histogramme MACD est une représentation visuelle élégante de la différence entre le MACD et son EMA de neuf jours. L’histogramme est positif lorsque le MACD est supérieur à son EMA de neuf jours et négatif lorsque le MACD est inférieur à son EMA de neuf jours. Si les prix augmentent, l’histogramme s’agrandit à mesure que la vitesse du mouvement des prix s’accélère et se contracte à mesure que le mouvement des prix ralentit. Le même principe fonctionne en sens inverse lorsque les prix baissent.

Le graphique ci-dessous est un bon exemple d’histogramme MACD en action :

L’histogramme MACD est la principale raison pour laquelle tant de commerçants s’appuient sur cet indicateur pour mesurer l’élan, car il réagit à la vitesse du mouvement des prix. En effet, la plupart des traders utilisent l’indicateur MACD plus fréquemment pour évaluer la force du mouvement des prix que pour déterminer la direction d’une tendance.

Divergence commerciale

Comme nous l’avons mentionné précédemment, la divergence commerciale est une manière classique d’utiliser l’histogramme MACD. L’une des configurations les plus courantes consiste à trouver des points de graphique auxquels le prix fait un nouveau swing haut ou un nouveau swing bas, mais l’histogramme MACD ne le fait pas, indiquant une divergence entre le prix et le momentum.

Le graphique ci-dessous illustre un commerce de divergence typique :

L’utilisation d’un signal de divergence comme outil de prévision est discutable. Un commerce de divergence n’est pas aussi précis qu’il y paraît avec le recul, car les données passées n’incluront que des signaux de divergence réussis. Une inspection visuelle des données graphiques passées ne révélera pas les divergences ratées car elles n’apparaissent plus comme une divergence.

Les prix explosent fréquemment à la hausse ou à la baisse, car les teneurs de marché déclenchent des arrêts pour faire correspondre l’offre et la demande dans le flux de commandes. Le graphique ci-dessous illustre une contrefaçon de divergence typique, qui a frustré des dizaines de commerçants au fil des ans :

L’une des raisons pour lesquelles les traders perdent souvent avec cette configuration est qu’ils entrent dans une transaction sur un signal de l’indicateur MACD mais en sortent en fonction de l’évolution du prix. Étant donné que l’histogramme MACD est un dérivé du prix et n’est pas le prix lui-même, cette approche est, en fait, la version commerciale du mélange de pommes et d’oranges.

Utilisation de l’histogramme MACD pour l’entrée et la sortie

Pour résoudre l’incohérence entre l’entrée et la sortie, un trader peut utiliser l’histogramme MACD pour les signaux d’entrée et de sortie de trade. Pour ce faire, un trader peut donc prendre une position courte partielle à l’entrée. Le trader ne quitterait alors la transaction que si le plus haut de l’histogramme MACD dépasse son plus haut swing précédent. Si, d’autre part, l’histogramme MACD ne génère pas de nouveau swing haut, le trader ajoute alors à sa position initiale, atteignant continuellement un prix moyen plus élevé pour le short.

Les cambistes sont particulièrement bien placés pour tirer parti de cette stratégie, car plus la position est importante, plus les gains potentiels sont importants une fois le prix inversé. Sur le marché des changes (FX), vous pouvez mettre en œuvre cette stratégie avec n’importe quelle taille de position sans avoir à vous soucier d’influencer le prix. (Les traders peuvent exécuter des transactions allant jusqu’à 100 000 unités ou aussi peu que 1 000 unités pour le même écart typique de 3 à 5 points dans les paires majeures.)

En effet, cette stratégie oblige un trader à augmenter la moyenne lorsque les prix évoluent temporairement contre eux. Ce n’est généralement pas considéré comme une bonne stratégie. De nombreux livres de trading ont surnommé avec dérision une telle technique comme « l’ajout à vos perdants ».

Cependant, dans ce cas, le trader a une raison logique de le faire : l’histogramme MACD a montré une divergence, ce qui indique que l’élan s’affaiblit et que le prix pourrait bientôt tourner. En effet, le trader essaie d’appeler le bluff entre la force apparente de l’action immédiate des prix et les lectures MACD qui suggèrent une faiblesse à venir. Pourtant, un trader bien préparé utilisant les avantages des coûts fixes dans le FX, en faisant correctement la moyenne du commerce, peut résister aux baisses temporaires jusqu’à ce que le prix tourne en sa faveur.

Le tableau ci-dessous illustre cette stratégie en action :

L’essentiel

Comme la vie, le trading est rarement noir et blanc. Certaines règles sur lesquelles les commerçants s’accordent aveuglément, comme ne jamais ajouter à un perdant, peuvent être enfreintes avec succès pour réaliser des profits extraordinaires. Cependant, une approche logique et méthodique pour enfreindre ces importantes règles de gestion de l’argent doit être établie avant de tenter de capturer des gains. Dans le cas de l’histogramme MACD, trader l’indicateur au lieu du prix offre une nouvelle façon de trader une vieille idée : la divergence. L’application de cette méthode au marché des changes, qui permet une augmentation sans effort des positions, rend cette idée encore plus intrigante pour les day traders et les traders de position.