Comment l’inflation affecte votre revenu de retraite
La plupart des Américains considèrent probablement l’inflation à court terme lorsqu’ils vont à l’épicerie pour acheter de la nourriture ou faire le plein de carburant. Non seulement l’inflation affecte les prix des biens de consommation à court terme, mais l’inflation doit également être prise en compte lors de la planification des coûts futurs.
Au niveau individuel, le taux d’inflation affecte la valeur réelle de vos dollars de retraite. Au fil du temps, l’inflation peut sérieusement dévaluer votre épargne et vos revenus. Comprendre comment l’inflation peut nuire à votre stratégie de retraite est un must pour vous assurer que vous avez suffisamment d’actifs pour durer pendant vos dernières années.
Points clés à retenir
- L’inflation a un impact direct sur les revenus, l’épargne et les dépenses de tous les consommateurs, y compris les retraités.
- Le gouvernement fédéral utilise l’inflation comme référence lorsqu’il décide d’augmenter les plafonds de cotisation aux régimes de retraite qualifiés ou d’augmenter les prestations mensuelles de sécurité sociale.
- Cependant, les pensions peuvent ou peuvent évoluer avec l’inflation, et les entreprises privées ont souvent des politiques internes sur la manière et le moment de mettre en œuvre des ajustements au coût de la vie.
- La principale préoccupation des retraités est de savoir comment l’inflation affecte la façon dont ils peuvent dépenser leur argent pour des nécessités importantes telles que les soins de santé, les voyages et les loisirs – qui coûtent probablement plus cher pendant les périodes d’inflation.
- Les retraités peuvent diversifier leurs sources de revenus, répartir judicieusement leur épargne et faire des choix de dépenses réfléchis pour se protéger contre la hausse des coûts.
Sources de revenu des retraités
Parlons d’abord de la façon dont les retraités paient leurs dépenses lorsqu’ils ne travaillent plus. Toutes les sources de revenus ne sont pas identiques et certaines offrent une meilleure protection contre l’inflation que d’autres.
Sécurité sociale
Environ 79% de tous les retraités aux États-Unis réclament des prestations de sécurité sociale dans le cadre de leur source de revenu pendant la retraite. Une grande majorité de retraités âgés en dépendent, puisque 93 % des retraités âgés de 65 ans et plus bénéficient de la sécurité sociale.
Un élément absolument essentiel de la Sécurité sociale est l’évaluation annuelle de l’indice d’inflation pour protéger les bénéficiaires de la perte de pouvoir d’achat. Chaque année, les prestations de la Sécurité sociale sont évaluées par rapport aux indices des prix. Les variations d’une année sur l’autre des indices de prix sont utilisées pour calculer les ajustements au coût de la vie et affectent davantage les prestations accordées par le programme de sécurité sociale. Historiquement, les ajustements au coût de la vie ont été considérés comme largement insuffisants ; La Ligue des seniors estime que les prestations de sécurité sociale ont perdu 1/3 de leur pouvoir d’achat depuis 2000.
Entre janvier 2000 et janvier 2020, les prestations de sécurité sociale ont augmenté de 53 %. Une étude de la Senior Citizens League estime que le coût des biens et services généralement achetés par les retraités a augmenté de 99,3 % au cours de la même période.
Retraites
Plus de la moitié de tous les retraités perçoivent des pensions et 68 % des retraités de 65 ans et plus perçoivent des prestations de retraite. L’inflation a plusieurs effets négatifs sur les pensions.
Premièrement, les prestations du régime de retraite sont généralement liées aux taux de salaire des dernières années gagnés par l’employé. Si une forte inflation se produit au cours des dernières années de la carrière d’un retraité, ses prestations peuvent être négativement impactées car les prestations sont partiellement basées sur les chiffres de salaire avant l’inflation. Si l’inflation se produit après que le retraité a fini de travailler, toutes ses prestations sont basées sur un salaire obsolète qui peut ne pas refléter le taux actuel du marché pour son ancien emploi.
Deuxièmement, les prestations de retraite peuvent ou non s’ajuster à l’inflation. La National Association of State Retirement Administrators estime que 75 % des régimes de retraite parrainés par les gouvernements d’État ou locaux offrent une certaine couverture des ajustements au coût de la vie. Pendant ce temps, les régimes de retraite privés n’offrent souvent pas d’ajustements au coût de la vie. Sans dépenser d’argent, la source de revenu d’un retraité peut être affectée négativement s’il ne compte que sur son revenu de retraite.
Intérêts, dividendes ou revenus de location
Les formes de revenus passifs tels que les intérêts, les dividendes ou les revenus locatifs évoluent parfois en ligne (au moins dans le sens) avec l’inflation. Cependant, chacun a des liens intéressants avec la hausse des coûts. On estime que 46 % de tous les retraités recueillent au moins une de ces trois sources.
Les taux d’intérêt augmentent généralement lorsque la Réserve fédérale met en œuvre des augmentations du taux des fonds fédéraux comme moyen de lutter contre l’inflation. L’inflation elle-même produit des revenus d’intérêts plus élevés, mais les mesures gouvernementales pour la combattre le font souvent.
Les dividendes sont les résultats des entreprises qui versent une partie de leur revenu net aux investisseurs. En cas d’inflation élevée, la Réserve fédérale peut décider d’augmenter le taux de la Réserve fédérale. En augmentant les taux d’intérêt, il rend l’accès au crédit plus coûteux et il tente de refroidir l’économie. En général, le gouvernement tente intentionnellement de ralentir l’économie en cas de forte inflation. Par conséquent, si l’économie ralentit, les entreprises peuvent générer moins de bénéfices et avoir moins de revenus disponibles pour distribuer des dividendes.
Les revenus locatifs sont souvent une source de revenus importante pendant les périodes d’inflation plus élevée. Si les baux sont verrouillés sur des durées semi-courtes (c’est-à-dire pas plus d’un an), les propriétaires peuvent décider d’augmenter le loyer à la fin de la durée du bail. Les baux à long terme peuvent être enfermés dans des conditions défavorables qui ne peuvent pas être facilement modifiées.
Salaires, traitements ou revenus d’un travail indépendant
Une fois qu’une personne a pris sa retraite, elle peut choisir de prendre un emploi à temps partiel, de travailler en parallèle ou de travailler pour elle-même. Un quart de tous les retraités génèrent ce type de revenu. D’une manière générale, il n’y a pas d’ajustement obligatoire au coût de la vie pour les salaires ou les traitements; les entreprises établissent souvent elles-mêmes leurs politiques et décident des ajustements à apporter. D’autre part, les entités gouvernementales ont souvent des exigences réglementées sur l’évaluation des coûts salariaux.
En 2022, tous les travaux fédéraux actifs ont reçu une augmentation de salaire de 2,7%, tandis que les employés retraités du gouvernement fédéral ont reçu un ajustement supplémentaire au coût de la vie en fonction du système de retraite auquel ils étaient couverts.
Espèces/Épargnes antérieures
Après une longue et fructueuse carrière, certains retraités peuvent se retrouver avec un solde d’investissement important ou des épargnes en espèces élevées. Bien qu’il soit bon d’avoir une grosse somme d’argent en main, les retraités risquent de voir la valeur des actifs non productifs se détériorer. Considérez qu’un dollar en 1983 achèterait pour 0,37 cents de biens et services en 2021. Les retraités vivant peut-être quatre décennies ou plus après avoir quitté le marché du travail, ils doivent être prêts non seulement à continuer à gagner un revenu s’ils en ont besoin, mais à préserver ce pour quoi ils ont déjà travaillé si dur.
Impacts de l’inflation sur les dépenses des retraités
La principale préoccupation des retraités est l’impact de l’inflation sur leur pouvoir d’achat. Cela est vrai même si l’inflation reste faible, car les retraités continuent de dépenser de l’argent même si leur flux de revenus a diminué ou s’est arrêté. Le Center for Retirement Research du Boston College a constaté que les retraités ont tendance à consommer moins que lorsqu’ils n’étaient pas à la retraite, bien que cela dépende fortement de leur niveau de revenu et de leur état de santé.
Heureusement pour les retraités, les coûts des soins de santé ont toujours été moins touchés par l’inflation que les autres catégories de dépenses. De mai 2021 à mai 2022, le coût des services de soins médicaux a augmenté de 4,0 %. Cependant, les dépenses totales de santé aux États-Unis ont augmenté. De 2019 à 2020, les dépenses totales de santé ont augmenté de 9,7 %, soit plus du double de l’année précédente.
Les retraités en bonne santé qui disposent de plus de temps peuvent souhaiter voyager davantage. Malheureusement, les prix des compagnies aériennes ont augmenté de 37,8 % de mai 2021 à mai 2022, et l’essence a augmenté de près de 49 % au cours de la même période. Même si le retraité ne paie pas directement le bien, des frais de transfert peuvent lui être imposés (c’est-à-dire des prix de croisière plus élevés en raison de coûts d’exploitation plus élevés).
Les retraités sont souvent confrontés à la décision importante de vendre leur maison et de profiter de la flexibilité de redevenir locataires ou de conserver leur maison. Si les retraités décident de se séparer de leur maison, ils doivent être conscients de l’augmentation des loyers. En mai 2022, les dépenses de location à travers le pays ont augmenté de 5,1 % d’une année sur l’autre. Non seulement le loyer peut être une nouvelle dépense pour les retraités, mais il peut aussi être une dépense croissante.
Enfin, une enquête de l’Institut de recherche sur les avantages sociaux des employés a révélé que 45,9 % des retraités ont dépensé plus au cours des deux premières années suivant leur retraite qu’au cours des années immédiatement antérieures. Vingt-huit pour cent des ménages dépensaient 120 % de leur revenu avant la retraite au cours de la même période, ce qui suggère que certaines personnes âgées pourraient connaître une inflation du mode de vie. Avec plus de temps libre, les retraités peuvent être tentés de dépenser plus.
La réduction des effectifs à la retraite dans un appartement ou une maison plus abordable peut aider les personnes âgées à économiser de l’argent au fil du temps. Si le retraité achète une maison pour un prix inférieur au prix auquel il peut vendre sa maison actuelle, il peut éviter d’avoir à payer un loyer tout en déménageant dans une situation de logement idéale.
Ce que les retraités peuvent faire pour limiter les effets secondaires de l’inflation
Bien que les personnes âgées ne puissent pas influer directement sur le taux d’inflation, il existe des moyens de minimiser l’ombre qu’il jette sur leur retraite.
- Réduire les frais de logement. Échanger une maison plus grande contre une plus petite, même si l’hypothèque est remboursée, réduit les dépenses mensuelles pour les taxes foncières, les services publics, l’assurance habitation et l’entretien. Les retraités qui s’inquiètent de l’inflation future peuvent tenter d’éviter de passer de propriétaire à locataire.
- Ajoutez des placements liés à l’inflation à votre portefeuille. Étant donné que les charges locatives ont tendance à augmenter avec l’inflation, les sociétés de placement immobilier (REIT) ou les actions du secteur de l’énergie, par exemple, peuvent être mieux placées pour voir leur valeur augmenter en parallèle avec le taux d’inflation.
- Diversifier les sources de revenus. Certains flux de revenus augmenteront naturellement en raison de l’inflation ; d’autres resteront stagnants. Les retraités feraient bien de s’assurer qu’ils peuvent obtenir des sources de revenu qui sont associées aux ajustements au coût de la vie. Cela comprend l’abandon des sources de revenu à revenu fixe.
- Calculez vos besoins de retraite le plus tôt possible. En tenant compte de l’inflation dans ce dont vous aurez besoin, il est plus facile de planifier, de se préparer au moment de quitter le marché du travail et au type de style de vie que vous pourrez vous permettre lorsque vous envisagerez des augmentations de prix.
N’oubliez pas d’équilibrer les investissements en actions avec des options plus conservatrices, telles que les obligations, qui sont plus prévisibles et ont tendance à offrir des rendements stables. Les retraités peuvent être tentés de se tourner vers des classes d’actifs plus risquées s’ils craignent que l’inflation ne les empêche d’avoir suffisamment de ressources sous la main. Si tel est votre cas, envisagez de consulter un conseiller financier pour obtenir son opinion sur la répartition du portefeuille.
La sécurité sociale augmente-t-elle avec l’inflation ?
Sorte de. Le gouvernement fédéral utilise des indices de prix pour déterminer les ajustements au coût de la vie pour les prestations de sécurité sociale. Les indices de prix ont historiquement conduit à des ajustements au coût de la vie inférieurs aux taux d’inflation en vigueur, mais le gouvernement reconnaît que l’inflation détériore le pouvoir d’achat des prestations de sécurité sociale et s’ajuste en conséquence.
Que fera l’inflation sur mon 401(k) ?
L’inflation a une relation compliquée avec votre 401 (k), et cela dépend en grande partie des actifs que vous détenez. L’inflation entraîne une augmentation des revenus de l’entreprise, mais elle augmente également souvent les coûts des intrants pour fabriquer, distribuer et commercialiser les produits.
Votre 401 (k) est plus susceptible d’être touché si et quand le gouvernement agit contre l’inflation. En augmentant les taux d’intérêt, les prix des obligations chutent, les entreprises trouvent qu’il est plus coûteux de s’endetter et les baux immobiliers deviennent défavorables lorsqu’ils sont enfermés dans des baux à très long terme. Alternativement, les prix des matières premières peuvent augmenter avec l’inflation, et des obligations d’État spécifiques peuvent être indexées sur les taux d’inflation. Il existe des moyens de protéger votre 401(k) contre l’inflation, bien qu’il puisse également se détériorer.
Que dois-je faire de mon argent pendant l’inflation ?
Cette question est mieux posée pour un conseiller financier. Beaucoup suggéreront d’envisager des titres du Trésor protégés contre l’inflation ou des obligations à court terme. Certains peuvent recommander d’envisager des fiducies de placement immobilier liées à des baux à court terme. D’autres peuvent également suggérer des actifs alternatifs qui ont une corrélation positive avec l’inflation comme l’or ou les matières premières. N’oubliez pas que toute décision que vous prenez pour vous protéger contre l’inflation peut avoir des répercussions résiduelles sur d’autres considérations pour votre portefeuille.
L’essentiel
L’inflation peut être un tueur de retraite, mais elle n’a pas à l’être pour les personnes âgées qui prennent le temps d’élaborer un plan pour la vaincre. Réduire les dépenses, créer un budget de retraite réaliste, ajuster la répartition des actifs et tenir compte des flux de revenus peuvent tous contribuer à atténuer le coup que l’inflation peut donner à l’épargne à long terme.