Comment les mineurs d’Ethereum pourraient tirer parti du réseau et comment y remédier – KogoCrypto | Dernières nouvelles et dernières nouvelles de la crypto-monnaie | Bitcoin | Altcoin | Chaîne de blocs

16 interactions, 16 aujourd’hui

Ethereum 2.0 a le potentiel d’étouffer les réorganisations intentionnelles de la blockchain, qui sont un type de MEV.

Les mineurs sont les héros méconnus de la blockchain Ethereum. Ils traitent les transactions des utilisateurs, ajoutent des blocs à la chaîne et rivalisent pour résoudre des énigmes cryptographiques afin de faire fonctionner toute l’entreprise.

Bien qu’ils soient récompensés par 2 ETH (environ 4 000 $ aux prix actuels) plus des frais de transaction pour chaque bloc qu’ils exploitent, ils peuvent souvent en empocher davantage.

Le hic, c’est qu’ils doivent falsifier vos transactions pour le faire.

Bienvenue dans le monde du MEV, également connu sous le nom de valeur extractible mineure ou, moins fréquemment, valeur extractible maximale. Il fait référence à combien les mineurs d’Ethereum peuvent gagner en choisissant ce qui entre dans chaque bloc et dans quel ordre, plutôt que de simplement traiter les transactions des utilisateurs et ajouter des blocs à la chaîne.

Les mineurs ont beaucoup de pouvoir à cet égard. Comme Charlie Noyes, partenaire de la société d’investissement en crypto-monnaie Paradigm, l’a écrit dans un article de blog en février, les mineurs peuvent « inclure, exclure ou réorganiser arbitrairement des transactions dans les blocs qu’ils produisent ».

Pourquoi devraient-ils se soucier des transactions de commande qui arrivent ? Pour profiter des opportunités d’arbitrage sur les plateformes de trading comme Uniswap. Cela est dû à l’importance du timing dans Ethereum et les applications de finance décentralisée (DeFi) qui l’utilisent. Les bots parcourent constamment le réseau à la recherche d’opportunités d’acheter à bas prix sur une plate-forme et de vendre haut sur une autre avant que les prix ne convergent.

Lorsque vous essayez d’arbitrer entre les protocoles, vous voulez vous assurer que votre transaction est acheminée via le réseau dès que possible. Cependant, DeFi – le secteur florissant basé sur Ethereum qui permet aux gens d’obtenir des prêts, de gagner des intérêts ou d’échanger des actifs sans avoir recours à des intermédiaires – obstrue souvent la blockchain Ethereum, obligeant les gens à attendre que les transactions deviennent définitives. Il s’agit d’un risque important pour les swaps sensibles au facteur temps. Si vous êtes en retard d’un bloc, l’opportunité d’arbitrage a peut-être déjà été saisie.

Vous pouvez contourner ce problème en payant délibérément plus pour les frais de transaction (sachant que vous gagnerez suffisamment sur la transaction elle-même pour compenser la différence). Étant donné que les mineurs – ou, en fait, le logiciel qu’ils exécutent – ont leur mot à dire sur les transactions qui vont dans quel bloc, ils choisiront les plus rémunérateurs et empocheront l’argent.

Et cela pouvez être bien. Les robots d’arbitrage, qui sont le plus souvent gérés par des commerçants plutôt que par des mineurs, peuvent aider à équilibrer les prix sur les marchés, ce qui entraîne ce que Noyes appelle une « transaction MEV bénigne ».

Cela devient problématique lorsque ces bots « reconnaissent la transaction de l’utilisateur avant qu’elle ne soit exécutée et « sandwich » leur transaction entre un ordre d’achat et de vente qui leur est propre », a écrit Noyes. C’est-à-dire que les bots peuvent voir que le commerce va rapporter beaucoup d’argent à quelqu’un, alors ils se précipitent pour le faire eux-mêmes. L’utilisateur se fait avoir.

De tels robots d’arbitrage sont particulièrement problématiques lorsqu’ils sont gérés par les mineurs eux-mêmes, car ils créent un conflit d’intérêts.

Noyes l’a peint en termes troublants. « MEV n’est pas seulement une curiosité », écrit-il. « Ces petits jeux financiers créent des ondulations incitatives, une chaîne sinueuse de cause à effet qu’il faut suivre pour voir la contagion. »

Une chose à laquelle cela pourrait conduire, a écrit Noyes, est une rupture du consensus en rendant trop attrayant pour les mineurs d’essayer de jouer avec les blocs qui ont déjà été créés alors qu’ils recherchent des opportunités d’arbitrage – bien qu’il ait noté en février que ce n’était pas encore le cas. événement.

Comme Saneel Sreeni de Dragonfly Research l’a écrit cette semaine, c’est encore principalement hypothétique : « Les bénéfices du MEV deviennent une partie de plus en plus importante des récompenses économiques des mineurs, ce qui rend la menace d’attaques de bandits temporels. [accumulating computing power in an attempt to remine old blocks] et les réorganisations plus probables. Cela signifie également qu’il devrait théoriquement être possible de corrompre les mineurs pour réorganiser la chaîne. »

Les réorganisations, ou réorganisations, se produisent lorsqu’il y a des chaînes concurrentes sur la blockchain en raison de blocs extraits à peu près au même moment. Parfois, les mineurs peuvent construire sur un autre bloc avant de se rendre compte qu’un bloc parallèle est également présent. Dans de tels cas, les clients logiciels vont essentiellement revenir en arrière et décider laquelle de ces chaînes est les chaîne. Les réorganisations d’Ethereum d’environ un bloc de profondeur sont assez courantes. Et comme le collègue de Noyes, Georgios Konstantopoulos, et le créateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, l’ont écrit cette semaine dans un article qui examine une hypothétique attaque contre les protocoles DeFi via des réorganisations, même les réorganisations de deux à cinq blocs ne sont pas si rares ou malveillantes.

Mais les réorganisations ont plusieurs effets négatifs sur le réseau, ont déclaré Konstantopoulos et Buterin : elles ajoutent des coûts à ces nœuds en cours d’exécution (le matériel exécutant la blockchain), elles obligent l’utilisateur à attendre plus longtemps pour que les transactions soient confirmées, et elles lancent des attaques sur le réseau plus probable.

Les trois hommes conviennent qu’il y a un problème potentiel avec les mineurs qui jouent à un jeu qui ne leur permet pas d’étendre la chaîne la plus longue mais de soutenir des chaînes concurrentes pour capturer MEV.

L’exploitation minière de Reorg est décrite comme « myopiquement rationnelle » par Konstantopoulos et Buterin. Cela fonctionne à court terme, mais cela menace d’éroder la confiance dans le réseau à long terme, en dévaluant leur ETH. Cela ne veut pas dire que cela ne peut pas arriver.

Ils pensent que la transition prévue d’Ethereum d’un système de preuve de travail, dans lequel les mineurs créent de nouveaux blocs, à un système de preuve de participation, dans lequel les validateurs déposent leur ETH en échange du droit de créer de nouveaux blocs, résoudra ce problème. problème.

Cela est dû au fait qu’avec près de 200 000 validateurs participant déjà à Ethereum 2.0, le réseau est beaucoup plus distribué. Combiné à la sélection pseudo-aléatoire de plusieurs milliers de validateurs pour attester de chaque bloc, les acteurs égoïstes ont peu d’occasions de concentrer leurs ressources. « Même les réorganisations en un seul bloc sont extrêmement difficiles », ont écrit Buterin et Konstantopoulos, « car un attaquant ne contrôlant que quelques validateurs n’a aucun moyen de battre la majorité honnête de milliers d’attestateurs ».

La solution, ont-ils dit, est qu’Ethereum fasse avancer la fusion et y travaille aussi rapidement, mais en toute sécurité, que possible.

Hasu, un chercheur pseudonyme qui a écrit sur ce problème, a déclaré Décrypter que si la fusion avec ETH2 rendra essentiellement de telles réorganisations beaucoup plus difficiles, elle n’aura pas beaucoup d’effet sur le problème MEV.

Lorsqu’on lui a demandé si cela résoudrait le MEV, Hasu a déclaré: « Seulement dans le sens très limité où les réorganisations à court terme deviennent plus difficiles, mais nous ne les voyons pas dans Ethereum aujourd’hui de toute façon. »

MEV, c’est-à-dire, sera toujours une chose même si les mineurs n’existent plus. Comme Hasu l’a souligné, « Dans ETH [proof of stake], les producteurs de blocs des 12 prochaines minutes sont connus à l’avance et peuvent mieux travailler ensemble que les mineurs pour extraire le MEV multibloc.

Hasu a suggéré que cela ne serait probablement pas très préoccupant car il s’agit d’un problème principalement théorique. Mais si des réorganisations en chaîne commencent à se produire, ne blâmez pas les mineurs.